سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی (SRI)
سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی (SRI)
سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی (SRI) یا سرمایه‌گذاری اخلاقی به رویکردی در سرمایه‌گذاری گفته می‌شود که علاوه بر بازده مالی، به عوامل اجتماعی و محیط‌زیستی نیز توجه می‌کند. این نوع سرمایه‌گذاری، با هدف ایجاد تاثیر مثبت در جامعه و حفاظت از محیط‌زیست، سعی دارد تا از سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که فعالیت‌های مضر یا غیراخلاقی دارند، اجتناب کند و در عوض، به شرکت‌هایی که در زمینه‌هایی مانند انرژی‌های تجدیدپذیر، مسئولیت اجتماعی، و حقوق بشر فعال هستند، سرمایه‌گذاری کند.
تاریخچه سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی
ریشه‌های سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی به قرن نوزدهم میلادی باز می‌گردد، زمانی که برخی از گروه‌های مذهبی و خیریه‌ها شروع به اجتناب از سرمایه‌گذاری در صنایعی مانند الکل و تنباکو کردند. با این حال، این مفهوم در دهه‌های اخیر، به ویژه از دهه 1970 میلادی، با افزایش آگاهی عمومی نسبت به مسائل اجتماعی و محیط‌زیستی، رشد چشمگیری داشته است. در ابتدا، SRI عمدتاً به عنوان یک جنبش حاشیه‌ای شناخته می‌شد، اما امروزه به یک جریان اصلی در صنعت سرمایه‌گذاری تبدیل شده است.
اصول و معیارهای سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی
سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی بر اساس مجموعه‌ای از اصول و معیارها عمل می‌کند که می‌توان آنها را به سه دسته اصلی تقسیم کرد:
- معیارهای منفی (Exclusionary Screening): این معیارها شامل اجتناب از سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی هستند که در صنایعی مانند سلاح، تنباکو، قمار، و سوخت‌های فسیلی فعالیت می‌کنند. این رویکرد، ساده‌ترین و قدیمی‌ترین شکل SRI است.
- معیارهای مثبت (Positive Screening): این معیارها شامل سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی هستند که در زمینه‌هایی مانند انرژی‌های تجدیدپذیر، بهداشت و درمان، آموزش، و مسئولیت اجتماعی فعال هستند. این رویکرد، به دنبال شناسایی و حمایت از شرکت‌هایی است که در حال ایجاد تاثیر مثبت در جامعه و محیط‌زیست هستند.
- معیارهای تاثیرگذاری (Impact Investing): این معیارها شامل سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها و پروژه‌هایی هستند که به طور مستقیم به دنبال حل مسائل اجتماعی و محیط‌زیستی هستند و بازده مالی آنها در درجه دوم اهمیت قرار دارد. این رویکرد، معمولاً در قالب سرمایه‌گذاری‌های خصوصی و در پروژه‌های کوچک و متوسط انجام می‌شود.
انواع رویکردهای سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی
علاوه بر معیارهای ذکر شده، رویکردهای مختلفی در سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی وجود دارد که هر کدام بر جنبه‌های خاصی از این مفهوم تمرکز می‌کنند:
- ESG (Environmental, Social, and Governance): این رویکرد، به ارزیابی شرکت‌ها بر اساس سه عامل محیط‌زیستی، اجتماعی، و حاکمیتی می‌پردازد. سرمایه‌گذاران ESG، شرکت‌هایی را انتخاب می‌کنند که در این سه زمینه عملکرد خوبی دارند و به طور کلی، ریسک کمتری دارند. ESG سرمایه‌گذاری
- سرمایه‌گذاری مبتنی بر ارزش‌ها (Values-Based Investing): این رویکرد، به سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی می‌پردازد که با ارزش‌های شخصی سرمایه‌گذار همسو هستند. به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار ممکن است فقط در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کند که به حقوق حیوانات احترام می‌گذارند.
- سرمایه‌گذاری جمعی (Crowdfunding): این رویکرد، به سرمایه‌گذاری در پروژه‌های کوچک و متوسط از طریق جمع‌آوری سرمایه از تعداد زیادی از افراد می‌پردازد. سرمایه‌گذاری جمعی، می‌تواند ابزاری موثر برای حمایت از پروژه‌هایی باشد که به دنبال ایجاد تاثیر مثبت در جامعه و محیط‌زیست هستند. سرمایه‌گذاری جمعی
- سرمایه‌گذاری فعال (Active Investing): این رویکرد شامل استفاده از مالکیت سهام برای تاثیرگذاری بر سیاست‌ها و عملکردهای شرکت‌ها است. این می‌تواند شامل رای دادن به پیشنهادات سهامداران، تعامل با مدیریت شرکت‌ها و ارائه پیشنهادات برای بهبود عملکرد ESG باشد. سرمایه‌گذاری فعال
- سرمایه‌گذاری غیرمستقیم (Passive Investing): این رویکرد شامل سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخص (Index Funds) یا صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) است که بر اساس معیارهای SRI ساخته شده‌اند. این روش، راهی آسان و کم‌هزینه برای دسترسی به سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی است. صندوق‌های شاخص
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی
سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی، مانند هر نوع سرمایه‌گذاری دیگری، دارای مزایا و معایبی است:
- مزایا:
* تاثیر مثبت اجتماعی و محیط‌زیستی: SRI به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا با سرمایه‌گذاری‌های خود، به ایجاد تاثیر مثبت در جامعه و حفاظت از محیط‌زیست کمک کنند. * کاهش ریسک: شرکت‌هایی که در زمینه ESG عملکرد خوبی دارند، معمولاً ریسک کمتری دارند و احتمال موفقیت آنها بیشتر است. * بازده مالی: تحقیقات نشان داده‌اند که سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی، می‌تواند بازده مالی مشابه یا حتی بالاتر از سرمایه‌گذاری‌های سنتی داشته باشد. * جذب سرمایه‌گذاران: SRI می‌تواند به جذب سرمایه‌گذاران جدیدی کمک کند که به مسائل اجتماعی و محیط‌زیستی اهمیت می‌دهند.
- معایب:
* محدودیت گزینه‌ها: تعداد شرکت‌هایی که معیارهای SRI را برآورده می‌کنند، ممکن است محدود باشد. * هزینه‌های بالاتر: برخی از صندوق‌های SRI ممکن است هزینه‌های مدیریتی بالاتری داشته باشند. * عدم قطعیت در اندازه‌گیری تاثیر: اندازه‌گیری دقیق تاثیر اجتماعی و محیط‌زیستی سرمایه‌گذاری‌ها، می‌تواند دشوار باشد. * سبزی‌شویی (Greenwashing): برخی از شرکت‌ها ممکن است ادعاهای نادرستی در مورد عملکرد ESG خود ارائه دهند. سبزی‌شویی
ابزارهای سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی
ابزارهای مختلفی برای سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی وجود دارد:
- سهام شرکت‌های مسئولانه: سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام شرکت‌هایی که معیارهای SRI را برآورده می‌کنند.
- صندوق‌های سرمایه‌گذاری مسئولانه (SRI Funds): صندوق‌هایی که در شرکت‌های مسئولانه سرمایه‌گذاری می‌کنند.
- صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) با تمرکز بر ESG: ETFهایی که بر اساس شاخص‌های ESG ساخته شده‌اند.
- اوراق قرضه سبز (Green Bonds): اوراق قرضه که برای تامین مالی پروژه‌های زیست‌محیطی منتشر می‌شوند. اوراق قرضه سبز
- سرمایه‌گذاری خصوصی در شرکت‌های تاثیرگذار: سرمایه‌گذاری مستقیم در شرکت‌هایی که به طور مستقیم به دنبال حل مسائل اجتماعی و محیط‌زیستی هستند.
آینده سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی
سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی، در حال حاضر یکی از سریع‌ترین بخش‌های در حال رشد در صنعت سرمایه‌گذاری است. با افزایش آگاهی عمومی نسبت به مسائل اجتماعی و محیط‌زیستی، و با افزایش تقاضا برای سرمایه‌گذاری‌های پایدار، انتظار می‌رود که این روند در آینده نیز ادامه یابد.
استراتژی‌های مرتبط، تحلیل تکنیکال و تحلیل حجم معاملات
- تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis): بررسی وضعیت مالی و عملکرد شرکت‌ها برای تعیین ارزش ذاتی سهام. تحلیل بنیادی
- تحلیل تکنیکال (Technical Analysis): بررسی نمودارهای قیمت و حجم معاملات برای پیش‌بینی روند آینده قیمت‌ها. تحلیل تکنیکال
- تحلیل حجم معاملات (Volume Analysis): بررسی حجم معاملات برای تایید یا رد سیگنال‌های قیمتی. تحلیل حجم معاملات
- مدیریت ریسک (Risk Management): شناسایی و کنترل ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری. مدیریت ریسک
- تنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری (Portfolio Diversification): توزیع سرمایه در بین دارایی‌های مختلف برای کاهش ریسک. تنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری
- میانگین متحرک (Moving Average): یک ابزار تحلیل تکنیکال که برای شناسایی روند قیمت‌ها استفاده می‌شود. میانگین متحرک
- شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index - RSI): یک ابزار تحلیل تکنیکال که برای شناسایی شرایط خرید یا فروش بیش از حد استفاده می‌شود. شاخص قدرت نسبی
- MACD (Moving Average Convergence Divergence): یک ابزار تحلیل تکنیکال که برای شناسایی تغییرات در روند قیمت‌ها استفاده می‌شود. MACD
- باندهای بولینگر (Bollinger Bands): یک ابزار تحلیل تکنیکال که برای شناسایی نوسانات قیمت‌ها استفاده می‌شود. باندهای بولینگر
- فیبوناچی (Fibonacci): یک ابزار تحلیل تکنیکال که برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت استفاده می‌شود. فیبوناچی
- تحلیل موج الیوت (Elliott Wave Analysis): یک روش تحلیل تکنیکال که بر اساس الگوهای موجی در قیمت‌ها عمل می‌کند. تحلیل موج الیوت
- استراتژی خرید و نگهداری (Buy and Hold): یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت که بر اساس خرید سهام و نگهداری آنها برای مدت طولانی است. استراتژی خرید و نگهداری
- استراتژی ارزش‌گذاری (Value Investing): یک استراتژی سرمایه‌گذاری که بر اساس خرید سهام شرکت‌هایی که ارزش آنها کمتر از قیمت بازار است، عمل می‌کند. استراتژی ارزش‌گذاری
- استراتژی رشد (Growth Investing): یک استراتژی سرمایه‌گذاری که بر اساس خرید سهام شرکت‌هایی که پتانسیل رشد بالایی دارند، عمل می‌کند. استراتژی رشد
- استراتژی مومنتوم (Momentum Investing): یک استراتژی سرمایه‌گذاری که بر اساس خرید سهام شرکت‌هایی که قیمت آنها در حال افزایش است، عمل می‌کند. استراتژی مومنتوم
منابع بیشتر
شروع معاملات الآن
ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)
به جامعه ما بپیوندید
در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان
