حجم در تعادل (OBV)

مقدمه

حجم در تعادل یا (On Balance Volume - OBV) یک شاخص‌های_حجم است که برای سنجش فشار خرید و فروش در یک سهم یا دارایی مالی استفاده می‌شود. این شاخص توسط «جوزف گرنبلد» در سال 1963 معرفی شد و بر این فرض استوار است که قیمت و حجم معاملات با یکدیگر مرتبط هستند و تغییرات حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات احتمالی در قیمت باشد. به عبارت ساده‌تر، OBV تلاش می‌کند تا با جمع‌بندی حجم معاملاتی در روزهایی که قیمت افزایش یافته و کسر کردن حجم معاملاتی در روزهایی که قیمت کاهش یافته است، روند واقعی تقاضا و عرضه را نشان دهد. این شاخص به عنوان یک ابزار تحلیل تکنیکال در کنار سایر شاخص‌ها و نمودارها به معامله‌گران و تحلیلگران کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج مناسب را شناسایی کنند.

نحوه محاسبه OBV

فرمول محاسبه OBV به ظاهر ساده است، اما درک آن برای تفسیر صحیح شاخص ضروری است.

OBV = OBV دیروز + (حجم امروز اگر قیمت امروز > قیمت دیروز) - (حجم امروز اگر قیمت امروز < قیمت دیروز)

به عبارت دیگر:

اگر قیمت امروز بالاتر از قیمت دیروز باشد، حجم معاملات امروز به مقدار OBV دیروز اضافه می‌شود.
اگر قیمت امروز پایین‌تر از قیمت دیروز باشد، حجم معاملات امروز از مقدار OBV دیروز کسر می‌شود.
اگر قیمت امروز با قیمت دیروز برابر باشد، OBV بدون تغییر باقی می‌ماند.

در ابتدا، OBV با یک مقدار اولیه (معمولاً صفر) شروع می‌شود و سپس با استفاده از فرمول بالا به‌روزرسانی می‌شود.

محاسبه OBV
=== قیمت ===\|=== حجم ===\|=== OBV ===\|	100 \| 1000 \| 0 + 1000 = 1000 \|	102 \| 800 \| 1000 + 800 = 1800 \|	101 \| 1200 \| 1800 - 1200 = 600 \|	103 \| 900 \| 600 + 900 = 1500 \|	105 \| 700 \| 1500 + 700 = 2200 \|

تفسیر OBV

تفسیر OBV نیازمند درک ارتباط بین شاخص و قیمت دارایی است. در اینجا برخی از تفسیرهای رایج آورده شده است:

**واگرایی مثبت (Bullish Divergence):** زمانی رخ می‌دهد که قیمت سهم در حال کاهش است، اما OBV در حال افزایش است. این نشان می‌دهد که علی‌رغم کاهش قیمت، فشار خرید در حال افزایش است و احتمال بازگشت قیمت به سمت بالا وجود دارد. این واگرایی می‌تواند به عنوان سیگنالی برای خرید در نظر گرفته شود.
**واگرایی منفی (Bearish Divergence):** زمانی رخ می‌دهد که قیمت سهم در حال افزایش است، اما OBV در حال کاهش است. این نشان می‌دهد که علی‌رغم افزایش قیمت، فشار فروش در حال افزایش است و احتمال کاهش قیمت وجود دارد. این واگرایی می‌تواند به عنوان سیگنالی برای فروش در نظر گرفته شود.
**تایید روند (Trend Confirmation):** اگر OBV در جهت روند قیمت حرکت کند، روند را تایید می‌کند. به عنوان مثال، اگر قیمت در حال افزایش است و OBV نیز در حال افزایش است، این نشان می‌دهد که روند صعودی قوی است.
**شکست خط روند (Trendline Breakout):** شکست خط روند OBV می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در روند قیمت باشد. اگر OBV از یک خط روند نزولی عبور کند، می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک روند صعودی باشد و بالعکس.
**حجم زیاد در شکست سطوح (Volume on Breakouts):** اگر OBV در زمان شکست یک سطح مقاومت یا حمایت افزایش یابد، این نشان می‌دهد که شکست معتبر است و احتمال ادامه روند در جهت شکست وجود دارد.

ترکیب OBV با سایر شاخص‌ها

OBV به تنهایی نمی‌تواند سیگنال‌های معاملاتی دقیقی ارائه دهد. برای افزایش دقت و اطمینان از سیگنال‌ها، بهتر است از OBV در کنار سایر شاخص‌های تحلیل تکنیکال و ابزارهای معاملاتی استفاده کنید. برخی از ترکیب‌های رایج عبارتند از:

**OBV و میانگین متحرک (Moving Average):** استفاده از میانگین متحرک روی OBV می‌تواند به صاف کردن نوسانات و شناسایی روندها کمک کند. عبور OBV از بالای میانگین متحرک می‌تواند سیگنال خرید و عبور از پایین آن می‌تواند سیگنال فروش باشد. میانگین متحرک نمایی و میانگین متحرک ساده هر دو می‌توانند برای این منظور استفاده شوند.
**OBV و RSI (شاخص قدرت نسبی):** ترکیب OBV با RSI می‌تواند به تایید سیگنال‌ها کمک کند. به عنوان مثال، اگر OBV واگرایی مثبت با قیمت نشان دهد و RSI نیز در منطقه اشباع خرید قرار داشته باشد، سیگنال خرید قوی‌تری خواهید داشت. RSI
**OBV و MACD (میانگین متحرک همگرا واگرا):** MACD نیز می‌تواند به شناسایی روندها و نقاط ورود و خروج کمک کند. ترکیب OBV با MACD می‌تواند سیگنال‌های دقیق‌تری ارائه دهد. MACD
**OBV و الگوهای کندل استیک (Candlestick Patterns):** الگوهای کندل استیک می‌توانند نشان‌دهنده تغییرات احتمالی در قیمت باشند. ترکیب OBV با الگوهای کندل استیک می‌تواند به تایید سیگنال‌ها کمک کند. الگوی دوجی و الگوی چکش نمونه‌هایی از این الگوها هستند.

محدودیت‌های OBV

مانند هر شاخص تکنیکالی دیگری، OBV نیز دارای محدودیت‌هایی است که باید در نظر گرفته شوند:

**تاخیر (Lag):** OBV یک شاخص تاخیری است، به این معنی که سیگنال‌های آن ممکن است با تاخیر نسبت به تغییرات قیمت واقعی ارائه شوند.
**حساسیت به حجم (Sensitivity to Volume):** OBV به شدت به حجم معاملات وابسته است. در بازارهایی با حجم معاملات پایین، سیگنال‌های OBV ممکن است غیرقابل اعتماد باشند.
**عدم در نظر گرفتن قیمت (Ignoring Price):** OBV فقط به حجم معاملات و جهت قیمت توجه می‌کند و سایر عوامل موثر بر قیمت را در نظر نمی‌گیرد.
**سیگنال‌های کاذب (False Signals):** OBV ممکن است سیگنال‌های کاذب تولید کند، به خصوص در بازارهای پرنوسان.

استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر OBV

**استراتژی واگرایی (Divergence Strategy):** همانطور که قبلاً توضیح داده شد، واگرایی مثبت و منفی بین OBV و قیمت می‌توانند سیگنال‌های معاملاتی مهمی ارائه دهند.
**استراتژی شکست خط روند (Trendline Breakout Strategy):** شکست خط روند OBV می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در روند قیمت باشد و به عنوان سیگنال ورود به معامله استفاده شود.
**استراتژی تایید روند (Trend Confirmation Strategy):** استفاده از OBV برای تایید روند قیمت می‌تواند به کاهش ریسک معاملات کمک کند.
**استراتژی حجم در شکست (Volume on Breakout Strategy):** بررسی حجم معاملات در زمان شکست سطوح مقاومت و حمایت می‌تواند به تایید شکست و افزایش احتمال موفقیت معامله کمک کند.

مثال‌های عملی

فرض کنید قیمت یک سهم در حال کاهش است، اما OBV در حال افزایش است. این یک واگرایی مثبت است که نشان می‌دهد فشار خرید در حال افزایش است. در این حالت، یک معامله‌گر ممکن است تصمیم بگیرد که سهم را بخرد، زیرا انتظار دارد که قیمت در آینده افزایش یابد.

فرض کنید قیمت یک سهم در حال افزایش است، اما OBV در حال کاهش است. این یک واگرایی منفی است که نشان می‌دهد فشار فروش در حال افزایش است. در این حالت، یک معامله‌گر ممکن است تصمیم بگیرد که سهم را بفروشد، زیرا انتظار دارد که قیمت در آینده کاهش یابد.

نکات مهم برای استفاده از OBV

همیشه OBV را در کنار سایر شاخص‌های تحلیل تکنیکال و ابزارهای معاملاتی استفاده کنید.
به محدودیت‌های OBV توجه داشته باشید و از سیگنال‌های آن به تنهایی استفاده نکنید.
قبل از ورود به هر معامله، حتماً مدیریت ریسک را در نظر بگیرید.
OBV را در بازارهای مختلف و با دوره‌های زمانی مختلف آزمایش کنید تا بهترین تنظیمات را برای استراتژی معاملاتی خود پیدا کنید.

منابع بیشتر

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان

حجم در تعادل (OBV)

Contents