بانک انگلستان (BOE)

بانک انگلستان (Bank of England یا BOE) بانک مرکزی انگلستان است. این بانک قدیمی‌ترین بانک مرکزی جهان محسوب می‌شود و نقش حیاتی در اقتصاد این کشور و نظام مالی جهانی ایفا می‌کند. این مقاله به بررسی تاریخچه، ساختار، وظایف و سیاست‌های بانک انگلستان می‌پردازد و برای افراد مبتدی که قصد آشنایی با این بانک را دارند، مناسب است.

تاریخچه

بانک انگلستان در سال 1694 به عنوان یک بانک خصوصی با هدف تامین مالی دولت در زمان جنگ با فرانسه تاسیس شد. این بانک در ابتدا به وام دادن به دولت مشغول بود و به تدریج به صادرکننده اسکناس تبدیل شد. در طول قرن‌های بعد، بانک انگلستان به تدریج اختیارات بیشتری به دست آورد و به بانک مرکزی این کشور تبدیل شد. در سال 1946، بانک انگلستان ملی شد و تحت کنترل دولت قرار گرفت.

نقاط عطف تاریخی

1694: تاسیس بانک انگلستان به عنوان یک بانک خصوصی.
1844: قانون بانک انگلستان که اختیارات بانک را محدود کرد و آن را به صادرکننده انحصاری اسکناس تبدیل کرد.
1946: ملی شدن بانک انگلستان.
1997: استقلال بانک انگلستان؛ به بانک اجازه داده شد تا سیاست‌های پولی خود را بدون دخالت دولت تعیین کند.
2012: راه‌اندازی تسهیل کمی (Quantitative Easing) به منظور مقابله با بحران مالی جهانی.

ساختار

بانک انگلستان دارای ساختار پیچیده‌ای است که از چندین کمیته و بخش تشکیل شده است. مهم‌ترین بخش‌های این بانک عبارتند از:

کمیته سیاست پولی (Monetary Policy Committee یا MPC): این کمیته مسئول تعیین نرخ بهره و سایر ابزارهای سیاست پولی است. این کمیته متشکل از نه عضو است: استاندار بانک انگلستان، سه معاون او، و پنج اقتصاددان مستقل.
کمیته نظارت مالی (Financial Policy Committee یا FPC): این کمیته مسئول نظارت بر نظام مالی و شناسایی و کاهش خطرات سیستمی است.
بخش عملیات بانکی (Banking Operations): این بخش مسئول اجرای سیاست‌های پولی و ارائه خدمات به بانک‌های تجاری است.
بخش بازرسی (Prudential Regulation Authority یا PRA): این بخش مسئول نظارت بر بانک‌ها، شرکت‌های بیمه و سایر موسسات مالی است.

استاندارد بانک انگلستان

استاندارد بانک انگلستان، رئیس اجرایی بانک است و مسئولیت کلی مدیریت بانک را بر عهده دارد. استاندارد توسط خزانه‌دار انگلستان منصوب می‌شود و معمولاً برای پنج سال انتخاب می‌شود. در حال حاضر، اندرو بیلی (Andrew Bailey) استاندارد بانک انگلستان است.

وظایف

بانک انگلستان دارای وظایف متعددی است که می‌توان آنها را به دو دسته اصلی تقسیم کرد:

ثبات پولی (Monetary Stability): مهم‌ترین وظیفه بانک انگلستان حفظ ثبات قیمت‌ها و کنترل تورم است. این بانک این کار را از طریق تعیین نرخ بهره و سایر ابزارهای سیاست پولی انجام می‌دهد. هدف تورم بانک انگلستان 2 درصد است.
ثبات مالی (Financial Stability): بانک انگلستان مسئول حفظ ثبات نظام مالی و جلوگیری از بحران‌های مالی است. این بانک این کار را از طریق نظارت بر بانک‌ها و سایر موسسات مالی و ارائه ابزارهای لازم برای مقابله با بحران‌ها انجام می‌دهد.

وظایف کلیدی دیگر

صدور اسکناس: بانک انگلستان تنها بانک مجاز به صدور اسکناس در انگلستان و ولز است.
نگهداری ذخایر طلا و ارز: بانک انگلستان مسئولیت نگهداری و مدیریت ذخایر طلا و ارز خارجی انگلستان را بر عهده دارد.
ارائه خدمات به دولت: بانک انگلستان به عنوان بانکدار دولت عمل می‌کند و خدمات مالی مختلفی را به دولت ارائه می‌دهد.
نظارت بر سیستم پرداخت: بانک انگلستان مسئول نظارت بر سیستم پرداخت و اطمینان از عملکرد صحیح آن است.

سیاست‌های پولی

بانک انگلستان از ابزارهای مختلفی برای اجرای سیاست‌های پولی خود استفاده می‌کند. مهم‌ترین این ابزارها عبارتند از:

نرخ بهره (Interest Rate): بانک انگلستان با تغییر نرخ بهره می‌تواند بر میزان اعتبارات و سرمایه‌گذاری‌ها در اقتصاد تاثیر بگذارد. افزایش نرخ بهره باعث کاهش تورم و کاهش رشد اقتصادی می‌شود، در حالی که کاهش نرخ بهره باعث افزایش تورم و افزایش رشد اقتصادی می‌شود.
تسهیل کمی (Quantitative Easing یا QE): در شرایطی که نرخ بهره در پایین‌ترین سطح خود قرار دارد، بانک انگلستان می‌تواند از تسهیل کمی برای تحریک اقتصاد استفاده کند. تسهیل کمی شامل خرید اوراق قرضه دولتی و سایر دارایی‌ها از بانک‌ها و موسسات مالی است. این کار باعث افزایش نقدینگی در نظام مالی و کاهش نرخ بهره بلندمدت می‌شود.
ذخایر اجباری (Reserve Requirements): بانک انگلستان می‌تواند با تغییر میزان ذخایر اجباری بانک‌ها، بر میزان اعتباراتی که بانک‌ها می‌توانند ایجاد کنند، تاثیر بگذارد.

استراتژی‌های پولی

هدف‌گذاری تورم: بانک انگلستان از یک چارچوب هدف‌گذاری تورم استفاده می‌کند که در آن هدف تورم به صورت علنی اعلام می‌شود و بانک تلاش می‌کند تا این هدف را محقق کند.
پیش‌بینی‌محور بودن: بانک انگلستان در تصمیم‌گیری‌های خود بر اساس پیش‌بینی‌های اقتصادی آینده عمل می‌کند.
شفافیت: بانک انگلستان تلاش می‌کند تا سیاست‌های خود را به صورت شفاف و قابل فهم برای عموم مردم ارائه دهد.

تاثیر بانک انگلستان بر بازارهای مالی

تصمیمات بانک انگلستان تاثیر بسزایی بر بازارهای مالی دارد. تغییرات در نرخ بهره می‌تواند باعث نوسانات در بازار سهام، بازار ارز و بازار اوراق قرضه شود. همچنین، اعلامیه‌های بانک انگلستان در مورد وضعیت اقتصادی و سیاست‌های پولی می‌تواند بر انتظارات سرمایه‌گذاران و روند بازارهای مالی تاثیر بگذارد.

تحلیل تکنیکال و حجم معاملات

تحلیل خطوط روند (Trendline Analysis): بررسی خطوط روند در نمودار نرخ بهره و شاخص‌های بازار سهام می‌تواند به پیش‌بینی حرکات آتی قیمت‌ها کمک کند.
تحلیل الگوهای قیمتی (Chart Pattern Analysis): شناسایی الگوهای قیمتی مانند سر و شانه (Head and Shoulders) یا مثلث (Triangle) می‌تواند سیگنال‌های خرید یا فروش را ارائه دهد.
تحلیل حجم معاملات (Volume Analysis): بررسی حجم معاملات همراه با تغییرات قیمت می‌تواند قدرت روند را تایید یا رد کند.
میانگین متحرک (Moving Average): استفاده از میانگین‌های متحرک برای هموار کردن داده‌های قیمتی و شناسایی روندها.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index یا RSI): استفاده از RSI برای شناسایی شرایط خرید بیش از حد (Overbought) یا فروش بیش از حد (Oversold).
مکدی (Moving Average Convergence Divergence یا MACD): استفاده از MACD برای شناسایی تغییرات در قدرت، جهت، و تکانه یک روند.
باند بولینگر (Bollinger Bands): استفاده از باند بولینگر برای اندازه‌گیری نوسانات و شناسایی شرایط خرید یا فروش.
فیبوناچی (Fibonacci): استفاده از سطوح فیبوناچی برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت.
تحلیل امواج الیوت (Elliott Wave Analysis): استفاده از امواج الیوت برای شناسایی الگوهای تکرارشونده در بازارهای مالی.
اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator): استفاده از استوکاستیک برای اندازه‌گیری مومنتوم قیمت و شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش.
تحلیل کندل استیک (Candlestick Analysis): بررسی الگوهای کندل استیک برای پیش‌بینی حرکات آتی قیمت‌ها.
شاخص میانگین جهت‌دار (Average Directional Index یا ADX): استفاده از ADX برای اندازه‌گیری قدرت یک روند.
تحلیل شکاف قیمتی (Gap Analysis): شناسایی شکاف‌های قیمتی و بررسی تاثیر آنها بر روند بازار.
تحلیل حجم وزنی قیمت (Volume Weighted Average Price یا VWAP): استفاده از VWAP برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت بر اساس حجم معاملات.
تحلیل Order Flow: بررسی جریان سفارشات خرید و فروش برای درک رفتار بازار.

روابط بین‌المللی

بانک انگلستان با سایر بانک‌های مرکزی و سازمان‌های بین‌المللی همکاری نزدیکی دارد. این همکاری‌ها به منظور تبادل اطلاعات، هماهنگی سیاست‌ها و مقابله با بحران‌های مالی انجام می‌شود. بانک انگلستان عضو صندوق بین‌المللی پول (IMF) و بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی (BIS) است.

چالش‌های پیش رو

بانک انگلستان با چالش‌های متعددی روبرو است. برخی از این چالش‌ها عبارتند از:

تورم بالا: در سال‌های اخیر، تورم در انگلستان به شدت افزایش یافته است و بانک انگلستان در تلاش است تا با استفاده از ابزارهای سیاست پولی، تورم را کنترل کند.
رشد اقتصادی کند: رشد اقتصادی انگلستان در سال‌های اخیر کند بوده است و بانک انگلستان در تلاش است تا با تحریک اقتصاد، رشد اقتصادی را افزایش دهد.
برگزیت (Brexit): خروج انگلستان از اتحادیه اروپا (Brexit) تاثیرات منفی بر اقتصاد این کشور داشته است و بانک انگلستان در تلاش است تا با مدیریت این تاثیرات، ثبات مالی را حفظ کند.
تغییرات آب و هوایی: تغییرات آب و هوایی می‌تواند تاثیرات منفی بر اقتصاد انگلستان داشته باشد و بانک انگلستان در تلاش است تا با در نظر گرفتن این تاثیرات، سیاست‌های خود را تنظیم کند.

جمع‌بندی

بانک انگلستان نقش حیاتی در اقتصاد انگلستان و نظام مالی جهانی ایفا می‌کند. این بانک با استفاده از ابزارهای مختلف سیاست پولی، تلاش می‌کند تا ثبات پولی و مالی را حفظ کند و رشد اقتصادی را افزایش دهد. با وجود چالش‌های متعددی که بانک انگلستان با آن روبرو است، این بانک همچنان به عنوان یکی از مهم‌ترین بانک‌های مرکزی جهان شناخته می‌شود.

نرخ بهره تورم سیاست پولی بحران مالی اقتصاد انگلستان بازار مالی صندوق بین‌المللی پول بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی اندرو بیلی خزانه‌دار انگلستان انگلستان ولز اتحادیه اروپا برگزیت تسهیل کمی همه‌گیری کووید-۱۹ سیاست‌های مالی نظام مالی بازارهای مشتقه تحلیل بنیادی تحلیل پولی

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان