استراتژی بازگشت به میانگین (Mean Reversion)

استراتژی بازگشت به میانگین (Mean Reversion)

مقدمه

استراتژی بازگشت به میانگین، یکی از استراتژی‌های معاملاتی پرکاربرد در بازارهای مالی است که بر این فرض استوار است که قیمت‌ها پس از انحراف قابل توجه از میانگین خود، در نهایت به سمت آن میانگین باز خواهند گشت. این استراتژی بر خلاف استراتژی‌های دنبال‌کننده روند که به دنبال سوار شدن بر روندها هستند، تلاش می‌کند تا از بازگشت قیمت‌ها به حالت عادی سود ببرد. این مقاله به بررسی دقیق این استراتژی، اصول کار، نقاط قوت و ضعف، نحوه پیاده‌سازی و مثال‌های عملی آن می‌پردازد.

مفاهیم کلیدی

• میانگین (Mean): میانگین می‌تواند به روش‌های مختلفی محاسبه شود، از جمله میانگین متحرک ساده (SMA)، میانگین متحرک نمایی (EMA) و غیره. انتخاب نوع میانگین به نوع بازار و بازه زمانی مورد نظر بستگی دارد. میانگین متحرک ابزاری کلیدی در این استراتژی است.
• انحراف معیار (Standard Deviation): انحراف معیار میزان پراکندگی قیمت‌ها نسبت به میانگین را نشان می‌دهد. در استراتژی بازگشت به میانگین، از انحراف معیار برای تعیین میزان انحراف قیمت از میانگین استفاده می‌شود. انحراف معیار به تعیین نقاط ورود و خروج کمک می‌کند.
• کانال‌های بولینگر (Bollinger Bands): کانال‌های بولینگر از یک میانگین متحرک و دو باند (بالا و پایین) که بر اساس انحراف معیار محاسبه می‌شوند، تشکیل شده‌اند. این کانال‌ها به شناسایی شرایط بیش خرید و بیش فروش کمک می‌کنند.
• نوسانات (Volatility): نوسانات به میزان تغییرات قیمت در یک بازه زمانی مشخص اشاره دارد. بازارهای با نوسانات بالا معمولاً فرصت‌های بیشتری برای استراتژی بازگشت به میانگین فراهم می‌کنند. نوسانات بازار نقش مهمی در موفقیت این استراتژی ایفا می‌کند.
• همبستگی (Correlation): در استراتژی‌های بازگشت به میانگین جفت ارزها یا دارایی‌ها، همبستگی بین آن‌ها بررسی می‌شود. همبستگی منفی بین دو دارایی می‌تواند فرصت‌های معاملاتی خوبی ایجاد کند. همبستگی در بازارهای مالی از مفاهیم پیشرفته این استراتژی است.

اصول کار استراتژی بازگشت به میانگین

این استراتژی بر این فرض استوار است که قیمت‌ها نمی‌توانند به طور نامحدود از میانگین خود دور شوند. زمانی که قیمت به طور قابل توجهی از میانگین خود بالاتر یا پایین‌تر می‌رود، احتمال بازگشت آن به سمت میانگین افزایش می‌یابد.

• سیگنال خرید: زمانی که قیمت به طور قابل توجهی پایین‌تر از میانگین خود (معمولاً بر اساس انحراف معیار) قرار می‌گیرد، یک سیگنال خرید صادر می‌شود. این به این معنی است که قیمت احتمالاً بیش از حد فروخته شده است و به سمت میانگین باز خواهد گشت.
• سیگنال فروش: زمانی که قیمت به طور قابل توجهی بالاتر از میانگین خود قرار می‌گیرد، یک سیگنال فروش صادر می‌شود. این به این معنی است که قیمت احتمالاً بیش از حد خریداری شده است و به سمت میانگین باز خواهد گشت.
• تعیین نقاط ورود و خروج: نقاط ورود و خروج بر اساس میزان انحراف قیمت از میانگین و سطح ریسک مورد نظر تعیین می‌شوند. معمولاً از سطوح کانال‌های بولینگر به عنوان نقاط ورود و خروج استفاده می‌شود. مدیریت ریسک در این استراتژی بسیار مهم است.
• حد ضرر (Stop-Loss): برای محدود کردن ضرر در صورت عدم بازگشت قیمت به میانگین، باید از حد ضرر استفاده کرد. حد ضرر معمولاً در سطحی قرار می‌گیرد که نشان‌دهنده شکست سیگنال بازگشت به میانگین است. حد ضرر و حد سود ابزارهای ضروری در مدیریت ریسک هستند.
• حد سود (Take-Profit): برای برداشت سود زمانی که قیمت به سمت میانگین باز می‌گردد، باید از حد سود استفاده کرد. حد سود معمولاً در نزدیکی میانگین یا در سطحی که بازگشت قیمت احتمالاً متوقف می‌شود، قرار می‌گیرد.

نحوه پیاده‌سازی استراتژی بازگشت به میانگین

1. انتخاب دارایی: انتخاب دارایی مناسب برای این استراتژی بسیار مهم است. دارایی‌هایی که به طور معمول در یک محدوده قیمتی مشخص نوسان می‌کنند، برای این استراتژی مناسب‌تر هستند. 2. تعیین میانگین: یک میانگین متحرک مناسب (SMA یا EMA) را برای دارایی مورد نظر انتخاب کنید. طول دوره میانگین متحرک باید بر اساس بازه زمانی مورد نظر و نوسانات دارایی تعیین شود. 3. محاسبه انحراف معیار: انحراف معیار قیمت را در یک بازه زمانی مشخص محاسبه کنید. 4. تعیین سطوح بیش خرید و بیش فروش: سطوح بیش خرید و بیش فروش را بر اساس میانگین و انحراف معیار تعیین کنید. به عنوان مثال، می‌توانید سطوح بیش خرید و بیش فروش را به عنوان میانگین به اضافه/منهای دو انحراف معیار در نظر بگیرید. 5. ایجاد سیگنال‌های خرید و فروش: زمانی که قیمت به سطح بیش فروش رسید، یک سیگنال خرید ایجاد کنید. زمانی که قیمت به سطح بیش خرید رسید، یک سیگنال فروش ایجاد کنید. 6. تنظیم حد ضرر و حد سود: حد ضرر را در سطحی قرار دهید که نشان‌دهنده شکست سیگنال بازگشت به میانگین است. حد سود را در نزدیکی میانگین یا در سطحی که بازگشت قیمت احتمالاً متوقف می‌شود، قرار دهید.

مثال عملی

فرض کنید می‌خواهید استراتژی بازگشت به میانگین را بر روی سهام شرکت XYZ پیاده‌سازی کنید.

• دارایی: سهام شرکت XYZ
• میانگین: میانگین متحرک 20 روزه (SMA)
• انحراف معیار: انحراف معیار 20 روزه
• سطوح بیش خرید: SMA + 2 * انحراف معیار
• سطوح بیش فروش: SMA - 2 * انحراف معیار

اگر قیمت سهام XYZ به سطح بیش فروش رسید (به عنوان مثال، 50 دلار)، شما یک سیگنال خرید دریافت می‌کنید. حد ضرر را در سطحی پایین‌تر از سطح بیش فروش (به عنوان مثال، 48 دلار) و حد سود را در نزدیکی SMA (به عنوان مثال، 55 دلار) قرار می‌دهید.

نقاط قوت و ضعف

نقاط قوت:

• سادگی: این استراتژی نسبتاً ساده است و به راحتی قابل درک و پیاده‌سازی است.
• عملکرد خوب در بازارهای محدود: این استراتژی در بازارهایی که در یک محدوده قیمتی مشخص نوسان می‌کنند، عملکرد خوبی دارد.
• فرصت‌های متعدد: در بازارهای با نوسانات بالا، این استراتژی می‌تواند فرصت‌های معاملاتی متعددی ایجاد کند.

نقاط ضعف:

• عملکرد ضعیف در بازارهای رونددار: این استراتژی در بازارهای رونددار (که قیمت‌ها به طور مداوم در یک جهت حرکت می‌کنند) عملکرد ضعیفی دارد.
• نیاز به صبر: گاهی اوقات ممکن است لازم باشد مدتی منتظر بمانید تا قیمت به سمت میانگین بازگردد.
• احتمال ضرر در صورت شکست سیگنال: اگر قیمت به طور مداوم از میانگین خود دور شود، ممکن است سیگنال بازگشت به میانگین شکست بخورد و منجر به ضرر شود.

استراتژی‌های مرتبط

• استراتژی میانگین‌گیری (Dollar-Cost Averaging): این استراتژی شامل خرید منظم دارایی در بازه‌های زمانی مشخص است. میانگین‌گیری می‌تواند مکمل استراتژی بازگشت به میانگین باشد.
• استراتژی جفت ارزها (Pairs Trading): این استراتژی شامل خرید یک دارایی و فروش دارایی دیگر که همبستگی منفی دارند، است. استراتژی جفت ارزها نمونه‌ای پیشرفته از استراتژی بازگشت به میانگین است.
• آربیتراژ آماری (Statistical Arbitrage): این استراتژی شامل بهره‌برداری از ناهنجاری‌های آماری در قیمت‌ها است. آربیتراژ آماری یک استراتژی پیچیده مبتنی بر بازگشت به میانگین است.

تحلیل تکنیکال و تحلیل حجم معاملات

• اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی): این اندیکاتور به شناسایی شرایط بیش خرید و بیش فروش کمک می‌کند. RSI می‌تواند به تایید سیگنال‌های بازگشت به میانگین کمک کند.
• اندیکاتور MACD (میانگین متحرک همگرایی واگرایی): این اندیکاتور به شناسایی تغییرات در روند قیمت کمک می‌کند. MACD می‌تواند به تعیین زمان ورود و خروج از معاملات کمک کند.
• حجم معاملات (Volume): بررسی حجم معاملات می‌تواند به تایید قدرت سیگنال‌های بازگشت به میانگین کمک کند. تحلیل حجم معاملات بخش مهمی از تحلیل تکنیکال است.
• الگوهای نموداری (Chart Patterns): الگوهای نموداری می‌توانند نشانه‌هایی از بازگشت قیمت به میانگین باشند. الگوهای نموداری ابزاری مهم برای تحلیل تکنیکال هستند.

مدیریت ریسک

• اندازه موقعیت (Position Sizing): اندازه موقعیت باید بر اساس سطح ریسک مورد نظر و سرمایه موجود تعیین شود.
• تنوع‌سازی (Diversification): تنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری می‌تواند به کاهش ریسک کمک کند.
• استفاده از حد ضرر: همانطور که قبلاً ذکر شد، استفاده از حد ضرر برای محدود کردن ضرر بسیار مهم است.
• نسبت ریسک به ریوارد (Risk-Reward Ratio): نسبت ریسک به ریوارد باید حداقل 1:2 باشد. این به این معنی است که برای هر واحد ریسک، باید حداقل دو واحد سود به دست آورید.

نتیجه‌گیری

استراتژی بازگشت به میانگین یک استراتژی معاملاتی قدرتمند است که می‌تواند در بازارهای مناسب سودآور باشد. با این حال، مهم است که قبل از پیاده‌سازی این استراتژی، اصول کار، نقاط قوت و ضعف و نحوه مدیریت ریسک را به خوبی درک کنید. همچنین، ترکیب این استراتژی با سایر روش‌های تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی می‌تواند به بهبود عملکرد آن کمک کند.

معامله‌گری الگوریتمی می‌تواند برای خودکارسازی این استراتژی به کار رود. بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری موضوعاتی مرتبط هستند که نیاز به مطالعه دارند. تحلیل فاندامنتال نیز می‌تواند در تصمیم‌گیری کمک‌کننده باشد. بازار فارکس و بازار سهام از جمله بازارهایی هستند که می‌توان از این استراتژی در آن‌ها استفاده کرد. بورس اوراق بهادار و شاخص‌های بورس نیز مفاهیم مهمی هستند. تحلیل بنیادی سهام و اختیار معامله نیز می‌توانند در کنار این استراتژی مورد استفاده قرار گیرند.

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان