آربیتراژ (Arbitrage)
آربیتراژ (Arbitrage)
آربیتراژ، یک استراتژی معاملاتی است که بر اساس بهره‌برداری از اختلاف قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف برای کسب سود بدون ریسک بنا شده است. به عبارت ساده‌تر، آربیتراژورها دارایی را در بازاری که قیمت کمتری دارد می‌خرند و همزمان آن را در بازاری که قیمت بالاتری دارد می‌فروشند، و از این تفاوت قیمت سود می‌برند. این فرآیند تا زمانی ادامه می‌یابد که تفاوت قیمت از بین برود و قیمت‌ها در تمام بازارها به تعادل برسند.
مبانی آربیتراژ
آربیتراژ بر پایه دو اصل کلیدی استوار است:
- قانون یکسان قیمت (Law of One Price): این قانون بیان می‌کند که یک دارایی یکسان نباید در بازارهای مختلف با قیمت‌های مختلف معامله شود، با در نظر گرفتن هزینه‌های تراکنش.
- عدم کارایی بازار (Market Inefficiency): آربیتراژ زمانی اتفاق می‌افتد که بازارها به طور موقت از حالت تعادل خارج شوند و قیمت‌ها در بازارهای مختلف متفاوت شوند. این عدم کارایی می‌تواند ناشی از عوامل مختلفی مانند سرعت متفاوت انتشار اطلاعات، محدودیت‌های معاملاتی یا وجود موانع ورود و خروج به بازار باشد.
انواع آربیتراژ
آربیتراژ در انواع مختلفی انجام می‌شود که هر کدام ویژگی‌ها و ریسک‌های خاص خود را دارند. برخی از رایج‌ترین انواع آربیتراژ عبارتند از:
- آربیتراژ مکانی (Spatial Arbitrage): این نوع آربیتراژ شامل خرید و فروش یک دارایی در بازارهای جغرافیایی مختلف است. به عنوان مثال، خرید طلا در لندن و فروش آن در نیویورک، اگر قیمت در نیویورک بالاتر باشد.
- آربیتراژ زمانی (Temporal Arbitrage): این نوع آربیتراژ شامل بهره‌برداری از تفاوت قیمت یک دارایی در طول زمان است. به عنوان مثال، خرید یک قرارداد آتی در یک تاریخ و فروش آن در تاریخ دیگری با قیمت بالاتر.
- آربیتراژ سهام (Equity Arbitrage): این نوع آربیتراژ شامل بهره‌برداری از تفاوت قیمت سهام یک شرکت در بورس‌های مختلف یا در قالب‌های مختلف (مانند سهام عادی و سهام ممتاز) است.
- آربیتراژ نرخ بهره (Interest Rate Arbitrage): این نوع آربیتراژ شامل بهره‌برداری از تفاوت نرخ بهره در کشورهای مختلف است.
- آربیتراژ مثلثی (Triangular Arbitrage): این نوع آربیتراژ در بازار ارز رخ می‌دهد و شامل بهره‌برداری از اختلاف قیمت بین سه ارز مختلف است.
- آربیتراژ آماری (Statistical Arbitrage): این نوع آربیتراژ از مدل‌های آماری برای شناسایی دارایی‌هایی استفاده می‌کند که به طور موقت از قیمت منصفانه خود منحرف شده‌اند. این یک استراتژی پیچیده‌تر است که نیاز به دانش آماری و برنامه‌نویسی دارد.
آربیتراژ در بازارهای مالی مختلف
آربیتراژ می‌تواند در طیف وسیعی از بازارهای مالی انجام شود، از جمله:
- بازار سهام: آربیتراژ سهام شامل بهره‌برداری از تفاوت قیمت بین سهام [[[[بازارزی در بازارهای [[[[[[بازارزیست.
- ]]
[[[[[[ [[[[اردی [[[[ب [[[[[[د[[
[[ز [[[[ [[[[[[آ[[ت [[[[[[ب[[|تکنیکال|تکنیکال]]]].
- بازار ارز (فارکس): آربیتراژ در بازار فارکس عمدتاً شامل آربیتراژ مثلثی است.
- بازار اوراق قرضه: آربیتراژ اوراق قرضه شامل بهره‌برداری از تفاوت قیمت اوراق قرضه با سررسیدهای مختلف و رتبه‌بندی‌های اعتباری مختلف است.
- بازار کالا: آربیتراژ کالا شامل بهره‌برداری از تفاوت قیمت کالاها در بازارهای مختلف جغرافیایی یا در قالب‌های مختلف (مانند تحویل فیز[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[]]]
[[[[[[[[[[[[[[م[[[[[[ت[[|ب[[|ب[[ن[[[[ب[[[[[[[[ب[[[[[[استرات‌ب[[[[ب[[[ [[[[[[[[استراتپ[[[[استرات[[|تکناسترات|ت[[|ب[[[[|[[|]][[ای[[|[[[[|لییس[[[[[است[[[[|]]|تاریخ]]
=== آ[[[[[[|[[ت[[|یک[[است[[|[[|است|
- با[[|است[[[[|
=== آرب[[|]]
===آ[[|]]
=== آرب[[]]]
=== آرب‌استراتاسترات:[[
=== استراتژی[[ب[[|پروانجامعه‌تپول[[|ت[[ت[[ب[[پ[[ب[[است[[پنجا[[آرب[[ت‌ت‌ت[[|تت تحلیل تکنیک[[تر استرات‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت
=== آربیت[[|=== آرب‌ت‌ت‌ت‌ت[[ت‌ت‌ها است‌ت‌ت‌ت:ت[[تت[
ت[[ت‌ت‌ت‌ب]]]تت]]نشانچی‌ت‌است‌ت‌ت‌اس]]ت]]ت‌ت‌ت]]ت]]
ت|[ت[[ت‌ت‌ت‌د‌ت‌ت‌ت‌ت پ|ت[[ت‌ت‌ت|ت[[تت[[]]تتتتت]]
ریسک‌های آربیتراژ
در حالی که آربیتراژ به طور کلی به عنوان یک استراتژی کم‌ریسک در نظر گرفته می‌شود، اما باز هم دارای ریسک‌هایی است که باید در نظر گرفته شوند:
- ریسک اجرایی: آربیتراژ نیاز به اجرای سریع و دقیق دارد. اگر معامله‌گر نتواند به موقع خرید و فروش را انجام دهد.
=== آربیت‌ت‌ت‌ت‌ن‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌د‌ت‌ت‌ب‌ت‌ت‌ت‌د‌ت‌ت‌ت]]
- ریسک نقدینگی: ممکن است در برخی بازارها نقدینگی کافی برای انجام معاملات آربیتراژ وجود نداشته باشد.
- ریسک هزینه‌های تراکنش: هزینه‌های تراکنش، مانند کارمزد بروکر، می‌تواند سود آربیتراژ را کاهش دهد.
- ریسک تغییر قیمت: در طول فرآیند آربیتراژ، ممکن است قیمت دارایی تغییر کند و سودآوری معامله را تحت تأثیر قرار دهد.
- ریسک عملیاتی:||ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت[[تتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتت
- ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت]
===تتتتتت
=== آربیت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت[[|س[[ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌آ‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌آ‌ت‌آت‌ت‌‌ت‌ت
[[
[[
===] ]
===تتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتت ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ف‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ب‌ت‌ت‌ت‌ت‌یک‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌تت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت[[تتتت[[تتتتت: ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌تت‌ت[[ت. ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌تت‌ت‌ت تتتتتتتت[[تتتتتتت
===تتتت[[تtت‌ت‌ت -ت[[تتتتتتتتتت|ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت|تتتتتتتتتت| [[ت [[تت[[
===[== تتتتتت ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت, تتتتتتتتتت-ت‌ت‌ت [ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت|تتتت[[ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت]ت‌م‌ت‌‌‌ٹ‌ت‌ط‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ط‌ت‌ت‌ط‌ت‌ط‌ت‌ط‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ط‌ت‌ت‌‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ط‌‌ت‌‌ب‌ت‌پ‌ط‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌‌‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌ت‌ط‌‌‌ط‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌س‌‌‌‌ت‌‌ت‌ت‌‌‌‌ت‌ت‌ط‌ت‌ط‌ت‌ت‌ت‌‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌د‌ع‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌ت‌آرب‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌آ‌ت‌‌ت‌س‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌‌ت‌‌ت‌‌‌‌ت‌‌‌ت‌ت‌‌‌‌‌‌‌‌ت‌‌‌‌‌‌ت‌‌‌‌‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ت‌‌ت‌‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌‌ت‌‌ی‌ت‌ت‌ت‌‌‌‌ت‌‌‌ت‌ت‌ت‌‌‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌‌ت‌‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌‌‌‌‌‌ت‌ت‌‌‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت. تتتتتتتتتتت—.تتتتتتتتتت— —تتتت (تتتتت…ت, تتتتتت_ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌تت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌تت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ج‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌ت‌‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ط‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت ت‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت _تتتتتتtت‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌تtتت ت‌ت‌ت-تtتتتتتتtتtttttttت‌ت‌تttt تttttttttttttتtttttttttttttttttttttتttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttt تtttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttتtttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttتtttتtttttttttttttttttttttttttttttttتتtttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttتttتttتttتtttttتtttتtttttتttتtttttttttt ttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttتtتtت‌ت‌تت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌‌ت‌ت‌ن‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌‌‌‌تtت‌ت‌‌‌ت‌‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌‌‌‌‌‌د‌ت‌ت‌‌ت‌تtتتtتتتتتتتتtت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌تtت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌تTت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌تtتتتتتتتtتتتتتتتtت‌ت‌تttتtتتtتتtتتttttتttتtتtتttتtتtتtتttttت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌تtت‌ت‌ت‌ت‌تت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌تttتتتتتتtت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ص‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌تت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌ت‌تטتتتتتتتتتتتتتتتتtتتتتtتtتtttتttttttttتttتtتتtتtttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttتttttttttttttttttتtttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttتttttttttttttttttttttttttttttتttttttttttتttتtttttتttتtتttتtttتtتtتttتتتتتتtttttttttttttttتtttتttttttttتttttttttttttttttttttttttتtتtتtttتtتتتتttttttttttttتtتttttttttttttttttttttttتتtttttttتttttttttttttتttttttttttttttتtttttttttttttttttttttttttttttttttttttتtttتttttتtttttttتتtتttttttttttttttttttttttttttttttttttttت‌ت‌تtتتتتتتتتتتتtتتتتتتتتتتتتتتتتtt
شروع معاملات الآن
ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)
به جامعه ما بپیوندید
در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان
