آربیتراژ در بورس
آربیتراژ در بورس
آربیتراژ در بورس، یک استراتژی معاملاتی است که از تفاوت قیمت یک دارایی مالی در بازارهای مختلف یا به شکل‌های مختلف آن برای کسب سود بدون ریسک یا با ریسک بسیار کم استفاده می‌کند. این استراتژی مبتنی بر اصل "قانون قیمت واحد" است، که بیان می‌کند یک دارایی مشابه باید در تمام بازارهای کارآمد، قیمت یکسانی داشته باشد. در عمل، به دلیل ناکارآمدی‌های بازار، تاخیر در انتقال اطلاعات و موانع معاملاتی، تفاوت قیمت‌ها به وجود می‌آید که فرصت‌هایی برای آربیتراژ ایجاد می‌کند.
مفاهیم پایه
- بازار کارآمد (Efficient Market): بازاری که در آن قیمت دارایی‌ها به طور کامل تمام اطلاعات موجود را منعکس می‌کند.
- قانون قیمت واحد (Law of One Price): یک دارایی مشابه باید در تمام بازارهای کارآمد، قیمت یکسانی داشته باشد.
- ناکافی بودن بازار (Market Inefficiency): وجود فرصت‌هایی برای کسب سود غیرعادی به دلیل عدم تعادل در قیمت‌ها.
- هزینه تراکنش (Transaction Cost): هزینه‌های مربوط به خرید و فروش دارایی‌ها، مانند کارمزد و مالیات.
- ریسک آربیتراژ (Arbitrage Risk): ریسک از دست دادن سود به دلیل تغییرات ناگهانی در قیمت‌ها یا موانع معاملاتی.
انواع آربیتراژ در بورس
آربیتراژ در بورس به انواع مختلفی تقسیم می‌شود که هر کدام ویژگی‌ها و شرایط خاص خود را دارند:
- آربیتراژ مکانی (Spatial Arbitrage): این نوع آربیتراژ از تفاوت قیمت یک دارایی در بازارهای جغرافیایی مختلف استفاده می‌کند. برای مثال، اگر قیمت یک سهم در بورس تهران بیشتر از قیمت آن در یک بورس خارجی باشد (با در نظر گرفتن نرخ ارز و هزینه‌های انتقال سرمایه)، یک آربیتراژور می‌تواند سهم را در بورس خارجی خریداری کرده و در بورس تهران بفروشد و از این تفاوت قیمت سود ببرد. بازارهای مالی بین‌المللی
- آربیتراژ زمانی (Temporal Arbitrage): این نوع آربیتراژ از تفاوت قیمت یک دارایی در زمان‌های مختلف استفاده می‌کند. برای مثال، اگر قیمت یک سهم در یک روز معامله، به دلیل اخبار مثبت، افزایش یابد و سپس به دلیل اصلاح بازار کاهش یابد، یک آربیتراژور می‌تواند سهم را در روز افزایش قیمت خریداری کرده و در روز کاهش قیمت بفروشد و از این تفاوت قیمت سود ببرد. پیش‌بینی قیمت سهام
- آربیتراژ سهام و قراردادهای آتی (Stock-Futures Arbitrage): این نوع آربیتراژ از تفاوت قیمت یک سهم و قرارداد آتی آن استفاده می‌کند. اگر قیمت قرارداد آتی یک سهم بیشتر از قیمت نقد سهم باشد (با در نظر گرفتن هزینه‌های نگهداری و سود سهام)، یک آربیتراژور می‌تواند سهم را بخرد و قرارداد آتی آن را بفروشد و از این تفاوت قیمت سود ببرد. قراردادهای آتی، مشتقات مالی
- آربیتراژ سهام و اختیار معامله (Stock-Options Arbitrage): این نوع آربیتراژ از تفاوت قیمت یک سهم و اختیار معامله آن استفاده می‌کند. این نوع آربیتراژ پیچیده‌تر است و نیاز به دانش عمیق‌تری در مورد اختیار معامله و مدل‌های قیمت‌گذاری آن دارد.
- آربیتراژ شاخص (Index Arbitrage): این نوع آربیتراژ از تفاوت قیمت یک شاخص سهام (مانند شاخص کل بورس تهران) و سبد سهامی که آن شاخص را تشکیل می‌دهند استفاده می‌کند. شاخص‌های بورس
- آربیتراژ نرخ بهره (Interest Rate Arbitrage): این نوع آربیتراژ از تفاوت نرخ بهره در بازارهای مختلف استفاده می‌کند. نرخ بهره
شرایط موفقیت در آربیتراژ
برای موفقیت در آربیتراژ، شرایط زیر ضروری است:
- دسترسی به اطلاعات سریع و دقیق: آربیتراژور باید به سرعت از تفاوت قیمت‌ها در بازارهای مختلف آگاه شود.
- سرعت عمل: آربیتراژور باید بتواند به سرعت معاملات خود را انجام دهد تا از بین رفتن فرصت آربیتراژ جلوگیری کند.
- هزینه تراکنش پایین: هزینه‌های تراکنش باید به حداقل برسد تا سود آربیتراژ کاهش نیابد.
- سرمایه کافی: آربیتراژور باید سرمایه کافی برای انجام معاملات خود داشته باشد.
- دانش و تجربه کافی: آربیتراژور باید دانش و تجربه کافی در مورد بازارهای مالی و ابزارهای معاملاتی داشته باشد.
ریسک‌های آربیتراژ
آربیتراژ، اگرچه به عنوان یک استراتژی کم‌ریسک شناخته می‌شود، اما همچنان با ریسک‌هایی همراه است:
- ریسک اجرای (Execution Risk): ممکن است آربیتراژور نتواند معاملات خود را به سرعت و با قیمت مورد نظر انجام دهد.
- ریسک مدل (Model Risk): مدل‌های قیمت‌گذاری که برای شناسایی فرصت‌های آربیتراژ استفاده می‌شوند، ممکن است دقیق نباشند.
- ریسک نقدینگی (Liquidity Risk): ممکن است آربیتراژور نتواند دارایی‌های خود را به راحتی نقد کند.
- ریسک قانونی و نظارتی (Legal and Regulatory Risk): ممکن است قوانین و مقررات جدید، فرصت‌های آربیتراژ را محدود کنند.
- ریسک رویدادهای غیرمنتظره (Event Risk): رویدادهای غیرمنتظره مانند اخبار سیاسی یا اقتصادی می‌توانند باعث تغییر ناگهانی در قیمت‌ها شوند.
آربیتراژ و تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال می‌تواند در شناسایی فرصت‌های آربیتراژ مفید باشد. الگوهای نموداری، اندیکاتورها و سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال می‌توانند به آربیتراژور کمک کنند تا نقاط ورود و خروج مناسب را شناسایی کند. به عنوان مثال، اگر یک سهم در یک بازار با یک الگوی صعودی مواجه شود و در بازار دیگر با یک الگوی نزولی، این می‌تواند یک فرصت آربیتراژ ایجاد کند. تحلیل تکنیکال، الگوهای نموداری، اندیکاتورها
آربیتراژ و تحلیل حجم معاملات
تحلیل حجم معاملات نیز می‌تواند در آربیتراژ مفید باشد. افزایش حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده افزایش علاقه به یک دارایی باشد و ممکن است باعث ایجاد تفاوت قیمت در بازارهای مختلف شود. به عنوان مثال، اگر حجم معاملات یک سهم در یک بازار به طور ناگهانی افزایش یابد و در بازار دیگر ثابت بماند، این می‌تواند یک فرصت آربیتراژ ایجاد کند. تحلیل حجم معاملات، نقدینگی
استراتژی‌های مرتبط با آربیتراژ
- معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading): استفاده از برنامه‌های کامپیوتری برای انجام معاملات به صورت خودکار. معاملات الگوریتمی
- معاملات با فرکانس بالا (High-Frequency Trading): انجام معاملات با سرعت بسیار بالا و حجم زیاد. معاملات با فرکانس بالا
- سود بردن از اسپرد (Spread Trading): خرید و فروش همزمان دو دارایی مرتبط برای کسب سود از تفاوت قیمت آنها. سود بردن از اسپرد
- استراتژی‌های خنثی از بازار (Market-Neutral Strategies): استراتژی‌هایی که هدف آنها کسب سود بدون توجه به جهت کلی بازار است. استراتژی‌های خنثی از بازار
- استراتژی‌های پوشش ریسک (Hedging Strategies): استفاده از ابزارهای مالی برای کاهش ریسک. پوشش ریسک
ابزارهای مورد نیاز برای آربیتراژ
- دسترسی به داده‌های بازار (Market Data): دسترسی به قیمت‌های لحظه‌ای از بازارهای مختلف.
- پلتفرم معاملاتی (Trading Platform): یک پلتفرم معاملاتی که امکان انجام معاملات در بازارهای مختلف را فراهم کند.
- اتصال سریع به اینترنت (Fast Internet Connection): یک اتصال سریع به اینترنت برای انجام معاملات به سرعت.
- نرم‌افزار تحلیل (Analysis Software): نرم‌افزاری که امکان تحلیل داده‌های بازار و شناسایی فرصت‌های آربیتراژ را فراهم کند.
- سرمایه (Capital): سرمایه کافی برای انجام معاملات.
نمونه‌هایی از آربیتراژ در بورس
- آربیتراژ سهام شرکت ملی نفت ایران در بورس تهران و بازارهای بین‌المللی: اگر قیمت سهام شرکت ملی نفت ایران در بورس تهران با قیمت آن در بازارهای بین‌المللی اختلاف داشته باشد، یک آربیتراژور می‌تواند از این تفاوت قیمت سود ببرد.
- آربیتراژ قراردادهای آتی نفت خام در بورس انرژی و بازارهای بین‌المللی: اگر قیمت قراردادهای آتی نفت خام در بورس انرژی با قیمت آن در بازارهای بین‌المللی اختلاف داشته باشد، یک آربیتراژور می‌تواند از این تفاوت قیمت سود ببرد.
- آربیتراژ شاخص کل بورس تهران و صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF): اگر قیمت شاخص کل بورس تهران با قیمت صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله که بر اساس آن شاخص تشکیل شده‌اند اختلاف داشته باشد، یک آربیتراژور می‌تواند از این تفاوت قیمت سود ببرد.
نتیجه‌گیری
آربیتراژ در بورس یک استراتژی معاملاتی پیچیده است که نیاز به دانش، تجربه و سرمایه کافی دارد. با این حال، اگر به درستی انجام شود، می‌تواند یک منبع سود پایدار باشد. آربیتراژورها باید به طور مداوم بازارهای مالی را زیر نظر داشته باشند و از فرصت‌های آربیتراژ استفاده کنند. بازارهای مالی، سرمایه‌گذاری، مدیریت ریسک تحلیل بنیادی مدیریت پورتفوی سرمایه‌گذاری ارزشمند سرمایه‌گذاری رشدی بازار بورس بازار سرمایه اوراق بهادار صندوق سرمایه‌گذاری دلار طلا مس قیمت نفت تحلیل بنیادی شرکتها اصطلاحات بورس قوانین بورس مالیات بر سود سهام ترازنامه صورت سود و زیان جریان وجوه نقد نسبت‌های مالی ارزش ذاتی ارزش بازار سود نقدی سهام ممتاز سهام عادی بورس اوراق بهادار تهران شاخص کل حجم معاملات نوسانات بازار تحلیل تکنیکال الگوهای نموداری اندیکاتورها تحلیل حجم معاملات نقدینگی معاملات الگوریتمی معاملات با فرکانس بالا سود بردن از اسپرد استراتژی‌های خنثی از بازار پوشش ریسک بازارهای مالی بین‌المللی پیش‌بینی قیمت سهام قراردادهای آتی مشتقات مالی اختیار معامله شاخص‌های بورس نرخ بهره بازارهای مالی سرمایه‌گذاری مدیریت ریسک تحلیل بنیادی مدیریت پورتفوی سرمایه‌گذاری ارزشمند سرمایه‌گذاری رشدی بازار بورس بازار سرمایه اوراق بهادار صندوق سرمایه‌گذاری دلار طلا مس قیمت نفت تحلیل بنیادی شرکتها اصطلاحات بورس قوانین بورس مالیات بر سود سهام ترازنامه صورت سود و زیان جریان وجوه نقد نسبت‌های مالی ارزش ذاتی ارزش بازار سود نقدی سهام ممتاز سهام عادی بورس اوراق بهادار تهران شاخص کل حجم معاملات نوسانات بازار تحلیل تکنیکال الگوهای نموداری اندیکاتورها تحلیل حجم معاملات نقدینگی معاملات الگوریتمی معاملات با فرکانس بالا سود بردن از اسپرد استراتژی‌های خنثی از بازار پوشش ریسک بازارهای مالی بین‌المللی پیش‌بینی قیمت سهام قراردادهای آتی مشتقات مالی اختیار معامله شاخص‌های بورس نرخ بهره مدیریت سبد سهام مدیریت سرمایه ارزیابی ریسک بازارهای جهانی اقتصاد کلان سیاست‌های پولی سیاست‌های مالی تحلیل اقتصادی بانک مرکزی دولت صنایع بورسی صندوق‌های بازنشستگی بیمه املاک و مستغلات تکنولوژی اطلاعات خودروسازی صنعت بانکداری صنعت نفت و گاز صنعت پتروشیمی صنعت فولاد صنعت سیمان صنعت داروئی صنعت غذائی صنعت گردشگری صنعت مخابرات صنعت هواپیمایی صنعت حمل و نقل صنعت بیمه صنعت بانکداری صنعت فلزات اساسی صنعت شیمیایی صنعت معدنی صنعت چوب و کاغذ صنعت نساجی صنعت پوشاک صنعت کفش صنعت چرم صنعت پلاستیک صنعت لاستیک صنعت شیشه صنعت سرامیک صنعت کاشی صنعت لوازم خانگی صنعت الکترونیک صنعت کامپیوتر صنعت تلفن همراه صنعت تلویزیون صنعت رادیو صنعت سینما صنعت موسیقی صنعت تئاتر صنعت نقاشی صنعت مجسمه‌سازی صنعت معماری صنعت شهرسازی صنعت طراحی صنعت گرافیک صنعت انیمیشن صنعت بازی‌های رایانه‌ای صنعت رسانه صنعت تبلیغات صنعت روابط عمومی صنعت بازاریابی صنعت فروش صنعت خدمات صنعت گردشگری صنعت هتلداری صنعت مسافرتی صنعت رستوران صنعت حمل و نقل صنعت لجستیک صنعت انبارداری صنعت توزیع صنعت خرده فروشی صنعت عمده فروشی صنعت تجارت الکترونیک صنعت مالی صنعت بیمه صنعت بانکداری صنعت سرمایه‌گذاری صنعت مدیریت دارایی صنعت مشاوره مالی صنعت حسابداری صنعت حقوقی صنعت پزشکی صنعت داروسازی صنعت تجهیزات پزشکی صنعت بیمارستان صنعت آموزش صنعت دانشگاه صنعت مدرسه صنعت پیش دبستانی صنعت فنی حرفه‌ای صنعت کشاورزی صنعت دامپروری صنعت مرغداری صنعت باغبانی صنعت زراعت صنعت شیلات صنعت جنگلداری صنعت محیط زیست صنعت انرژی صنعت برق صنعت گاز صنعت نفت صنعت انرژی هسته‌ای صنعت انرژی تجدیدپذیر صنعت حمل و نقل صنعت جاده‌ای صنعت ریلی صنعت هوایی صنعت دریایی صنعت فضایی صنعت دفاعی صنعت امنیت ملی صنعت پلیس صنعت آتش نشانی صنعت امداد و نجات صنعت خدمات اجتماعی صنعت بهزیستی صنعت کمیته امداد صنعت سازمان‌های مردم نهاد صنعت خیریه صنعت فرهنگ و هنر صنعت ادبیات صنعت شعر صنعت داستان صنعت نمایشنامه صنعت فیلمنامه صنعت نقاشی صنعت مجسمه‌سازی صنعت موسیقی صنعت تئاتر صنعت سینما صنعت رادیو صنعت تلویزیون صنعت انیمیشن صنعت بازی‌های رایانه‌ای صنعت رسانه صنعت تبلیغات صنعت روابط عمومی صنعت بازاریابی صنعت فروش صنعت خدمات صنعت گردشگری صنعت هتلداری صنعت مسافرتی صنعت رستوران صنعت حمل و نقل صنعت لجستیک صنعت انبارداری صنعت توزیع صنعت خرده فروشی صنعت عمده فروشی صنعت تجارت الکترونیک صنعت مالی صنعت بیمه صنعت بانکداری صنعت سرمایه‌گذاری صنعت مدیریت دارایی صنعت مشاوره مالی صنعت حسابداری صنعت حقوقی صنعت پزشکی صنعت داروسازی صنعت تجهیزات پزشکی صنعت بیمارستان صنعت آموزش صنعت دانشگاه صنعت مدرسه صنعت پیش دبستانی صنعت فنی حرفه‌ای صنعت کشاورزی صنعت دامپروری صنعت مرغداری صنعت باغبانی صنعت زراعت صنعت شیلات صنعت جنگلداری صنعت محیط زیست صنعت انرژی صنعت برق صنعت گاز صنعت نفت صنعت انرژی هسته‌ای صنعت انرژی تجدیدپذیر صنعت حمل و نقل صنعت جاده‌ای صنعت ریلی صنعت هوایی صنعت دریایی صنعت فضایی صنعت دفاعی صنعت امنیت ملی صنعت پلیس صنعت آتش نشانی صنعت امداد و نجات صنعت خدمات اجتماعی صنعت بهزیستی صنعت کمیته امداد صنعت سازمان‌های مردم نهاد صنعت خیریه صنعت فرهنگ و هنر صنعت ادبیات صنعت شعر صنعت داستان صنعت نمایشنامه صنعت فیلمنامه صنعت نقاشی صنعت مجسمه‌سازی صنعت موسیقی صنعت تئاتر صنعت سینما صنعت رادیو صنعت تلویزیون صنعت انیمیشن صنعت بازی‌های رایانه‌ای صنعت رسانه صنعت تبلیغات صنعت روابط عمومی صنعت بازاریابی صنعت فروش صنعت خدمات صنعت گردشگری صنعت هتلداری صنعت مسافرتی صنعت رستوران صنعت حمل و نقل صنعت لجستیک صنعت انبارداری صنعت توزیع صنعت خرده فروشی صنعت عمده فروشی صنعت تجارت الکترونیک صنعت مالی صنعت بیمه صنعت بانکداری صنعت سرمایه‌گذاری صنعت مدیریت دارایی صنعت مشاوره مالی صنعت حسابداری صنعت حقوقی صنعت پزشکی صنعت داروسازی صنعت تجهیزات پزشکی صنعت بیمارستان صنعت آموزش صنعت دانشگاه صنعت مدرسه صنعت پیش دبستانی صنعت فنی حرفه‌ای صنعت کشاورزی صنعت دامپروری صنعت مرغداری صنعت باغبانی صنعت زراعت صنعت شیلات صنعت جنگلداری صنعت محیط زیست صنعت انرژی صنعت برق صنعت گاز صنعت نفت صنعت انرژی هسته‌ای صنعت انرژی تجدیدپذیر صنعت حمل و نقل صنعت جاده‌ای صنعت ریلی صنعت هوایی صنعت دریایی صنعت فضایی صنعت دفاعی صنعت امنیت ملی صنعت پلیس صنعت آتش نشانی صنعت امداد و نجات صنعت خدمات اجتماعی صنعت بهزیستی صنعت کمیته امداد صنعت سازمان‌های مردم نهاد صنعت خیریه صنعت فرهنگ و هنر صنعت ادبیات صنعت شعر صنعت داستان صنعت نمایشنامه صنعت فیلمنامه صنعت نقاشی صنعت مجسمه‌سازی صنعت موسیقی صنعت تئاتر صنعت سینما صنعت رادیو صنعت تلویزیون صنعت انیمیشن صنعت بازی‌های رایانه‌ای صنعت رسانه صنعت تبلیغات صنعت روابط عمومی صنعت بازاریابی صنعت فروش صنعت خدمات صنعت گردشگری صنعت هتلداری صنعت مسافرتی صنعت رستوران صنعت حمل و نقل صنعت لجستیک صنعت انبارداری صنعت توزیع صنعت خرده فروشی صنعت عمده فروشی صنعت تجارت الکترونیک صنعت مالی صنعت بیمه صنعت بانکداری صنعت سرمایه‌گذاری صنعت مدیریت دارایی صنعت مشاوره مالی صنعت حسابداری صنعت حقوقی صنعت پزشکی صنعت داروسازی صنعت تجهیزات پزشکی صنعت بیمارستان صنعت آموزش صنعت دانشگاه صنعت مدرسه صنعت پیش دبستانی صنعت فنی حرفه‌ای صنعت کشاورزی صنعت دامپروری صنعت مرغداری صنعت باغبانی صنعت زراعت صنعت شیلات صنعت جنگلداری صنعت محیط زیست صنعت انرژی صنعت برق صنعت گاز صنعت نفت صنعت انرژی هسته‌ای صنعت انرژی تجدیدپذیر صنعت حمل و نقل صنعت جاده‌ای صنعت ریلی صنعت هوایی صنعت دریایی صنعت فضایی صنعت دفاعی صنعت امنیت ملی صنعت پلیس صنعت آتش نشانی صنعت امداد و نجات صنعت خدمات اجتماعی صنعت بهزیستی صنعت کمیته امداد صنعت سازمان‌های مردم نهاد صنعت خیریه صنعت فرهنگ و هنر صنعت ادبیات صنعت شعر صنعت داستان صنعت نمایشنامه صنعت فیلمنامه صنعت نقاشی صنعت مجسمه‌سازی صنعت موسیقی صنعت تئاتر صنعت سینما صنعت رادیو صنعت تلویزیون صنعت انیمیشن صنعت بازی‌های رایانه‌ای صنعت رسانه صنعت تبلیغات صنعت روابط عمومی صنعت بازاریابی صنعت فروش صنعت خدمات صنعت گردشگری صنعت هتلداری صنعت مسافرتی صنعت رستوران صنعت حمل و نقل صنعت لجستیک صنعت انبارداری صنعت توزیع صنعت خرده فروشی صنعت عمده فروشی صنعت تجارت الکترونیک صنعت مالی صنعت بیمه صنعت بانکداری صنعت سرمایه‌گذاری صنعت مدیریت دارایی صنعت مشاوره مالی صنعت حسابداری صنعت حقوقی صنعت پزشکی صنعت داروسازی صنعت تجهیزات پزشکی صنعت بیمارستان صنعت آموزش صنعت دانشگاه صنعت مدرسه صنعت پیش دبستانی صنعت فنی حرفه‌ای صنعت کشاورزی صنعت دامپروری صنعت مرغداری صنعت باغبانی صنعت زراعت صنعت شیلات صنعت جنگلداری صنعت محیط زیست صنعت انرژی صنعت برق صنعت گاز صنعت نفت صنعت انرژی هسته‌ای صنعت انرژی تجدیدپذیر صنعت حمل و نقل صنعت جاده‌ای صنعت ریلی صنعت هوایی صنعت دریایی صنعت فضایی صنعت دفاعی صنعت امنیت ملی صنعت پلیس صنعت آتش نشانی صنعت امداد و نجات صنعت خدمات اجتماعی صنعت بهزیستی صنعت کمیته امداد صنعت سازمان‌های مردم نهاد صنعت خیریه صنعت فرهنگ و هنر صنعت ادبیات صنعت شعر صنعت داستان صنعت نمایشنامه صنعت فیلمنامه صنعت نقاشی صنعت مجسمه‌سازی صنعت موسیقی صنعت تئاتر صنعت سینما صنعت رادیو صنعت تلویزیون صنعت انیمیشن صنعت بازی‌های رایانه‌ای صنعت رسانه صنعت تبلیغات صنعت روابط عمومی صنعت بازاریابی صنعت فروش صنعت خدمات صنعت گردشگری صنعت هتلداری صنعت مسافرتی صنعت رستوران صنعت حمل و نقل صنعت لجستیک صنعت انبارداری صنعت توزیع صنعت خرده فروشی صنعت عمده فروشی صنعت تجارت الکترونیک صنعت مالی صنعت بیمه صنعت بانکداری صنعت سرمایه‌گذاری صنعت مدیریت دارایی صنعت مشاوره مالی صنعت حسابداری صنعت حقوقی صنعت پزشکی صنعت داروسازی صنعت تجهیزات پزشکی صنعت بیمارستان صنعت آموزش صنعت دانشگاه صنعت مدرسه صنعت پیش دبستانی صنعت فنی حرفه‌ای صنعت کشاورزی صنعت دامپروری صنعت مرغداری صنعت باغبانی صنعت زراعت صنعت شیلات صنعت جنگلداری صنعت محیط زیست صنعت انرژی صنعت برق صنعت گاز صنعت نفت صنعت انرژی هسته‌ای صنعت انرژی تجدیدپذیر صنعت حمل و نقل صنعت جاده‌ای صنعت ریلی صنعت هوایی صنعت دریایی صنعت فضایی صنعت دفاعی صنعت امنیت ملی صنعت پلیس صنعت آتش نشانی صنعت امداد و نجات صنعت خدمات اجتماعی صنعت بهزیستی صنعت کمیته امداد صنعت سازمان‌های مردم نهاد صنعت خیریه صنعت فرهنگ و هنر صنعت ادبیات صنعت شعر صنعت داستان صنعت نمایشنامه صنعت فیلمنامه صنعت نقاشی صنعت مجسمه‌سازی صنعت موسیقی صنعت تئاتر صنعت سینما صنعت رادیو صنعت تلویزیون صنعت انیمیشن صنعت بازی‌های رایانه‌ای صنعت رسانه صنعت تبلیغات صنعت روابط عمومی صنعت بازاریابی صنعت فروش صنعت خدمات صنعت گردشگری صنعت هتلداری صنعت مسافرتی صنعت رستوران صنعت حمل و نقل صنعت لجستیک صنعت انبارداری صنعت توزیع صنعت خرده فروشی صنعت عمده فروشی صنعت تجارت الکترونیک صنعت مالی صنعت بیمه صنعت بانکداری صنعت سرمایه‌گذاری صنعت مدیریت دارایی صنعت مشاوره مالی صنعت حسابداری صنعت حقوقی صنعت پزشکی صنعت داروسازی صنعت تجهیزات پزشکی صنعت بیمارستان صنعت آموزش صنعت دانشگاه صنعت مدرسه صنعت پیش دبستانی صنعت فنی حرفه‌ای صنعت کشاورزی صنعت دامپروری صنعت مرغداری صنعت باغبانی صنعت زراعت صنعت شیلات صنعت جنگلداری صنعت محیط زیست صنعت انرژی صنعت برق صنعت گاز صنعت نفت صنعت انرژی هسته‌ای صنعت انرژی تجدیدپذیر صنعت حمل و نقل صنعت جاده‌ای صنعت ریلی صنعت هوایی صنعت دریایی [[صنعت فضایی
شروع معاملات الآن
ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)
به جامعه ما بپیوندید
در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان
