فاکتورینگ

فاکتورینگ : راهنمای جامع برای مبتدیان

فاکتورینگ، به عنوان یکی از روش‌های تامین مالی کوتاه مدت، نقش مهمی در بهبود جریان نقدینگی شرکت‌ها ایفا می‌کند. این روش، به ویژه برای کسب و کارهای کوچک و متوسط (SMEs) که با چالش‌های مربوط به وصول مطالبات روبرو هستند، بسیار کارآمد است. در این مقاله، به بررسی جامع فاکتورینگ، انواع آن، مزایا و معایب، فرآیند انجام آن و همچنین تفاوت‌های آن با سایر روش‌های تامین مالی خواهیم پرداخت.

فاکتورینگ چیست؟

فاکتورینگ (Factoring) به معنای واگذاری مطالبات (فاکتورها) یک شرکت به یک شرکت فاکتورینگ (Factor) در ازای دریافت وجه نقد است. به عبارت ساده‌تر، شرکت فاکتورینگ، فاکتورهای فروش شرکت را خریداری می‌کند و به شرکت فروشنده، درصدی از مبلغ فاکتور را به عنوان پیش‌پرداخت پرداخت می‌کند. مابقی مبلغ فاکتور، پس از وصول از مشتریان، به شرکت فروشنده پرداخت می‌شود، البته پس از کسر کارمزد فاکتورینگ.

فاکتورینگ نباید با تامین مالی بدهی (Debt Financing) اشتباه گرفته شود. در تامین مالی بدهی، شرکت یک وام دریافت می‌کند که باید در آینده بازپرداخت شود. در حالی که در فاکتورینگ، شرکت فاکتورهای خود را می‌فروشد و مالکیت مطالبات به شرکت فاکتورینگ منتقل می‌شود.

انواع فاکتورینگ

فاکتورینگ به انواع مختلفی تقسیم می‌شود که هر کدام ویژگی‌ها و کاربردهای خاص خود را دارند:

**فاکتورینگ با رجوع (Recourse Factoring):** در این نوع فاکتورینگ، اگر مشتری نتواند وجه فاکتور را پرداخت کند، مسئولیت وصول آن بر عهده شرکت فروشنده است. شرکت فاکتورینگ تنها به عنوان یک تسهیل‌گر عمل می‌کند و خطر عدم پرداخت بر عهده فروشنده است. این نوع فاکتورینگ معمولاً کارمزد کمتری دارد.
**فاکتورینگ بدون رجوع (Non-Recourse Factoring):** در این نوع فاکتورینگ، شرکت فاکتورینگ مسئولیت وصول مطالبات را بر عهده می‌گیرد. به این معنی که اگر مشتری نتواند وجه فاکتور را پرداخت کند، شرکت فاکتورینگ متحمل ضرر می‌شود. این نوع فاکتورینگ معمولاً کارمزد بیشتری دارد، اما برای شرکت فروشنده، ریسک کمتری دارد.
**فاکتورینگ افشا شده (Disclosed Factoring):** در این نوع فاکتورینگ، مشتریان از واگذاری فاکتور به شرکت فاکتورینگ آگاه هستند و پرداخت‌ها را مستقیماً به شرکت فاکتورینگ انجام می‌دهند.
**فاکتورینگ پنهان (Undisclosed Factoring):** در این نوع فاکتورینگ، مشتریان از واگذاری فاکتور به شرکت فاکتورینگ اطلاعی ندارند و پرداخت‌ها را به شرکت فروشنده انجام می‌دهند. شرکت فاکتورینگ به طور پنهانی مطالبات را از شرکت فروشنده خریداری می‌کند.
**فاکتورینگ داخلی (Domestic Factoring):** فاکتورینگ داخلی زمانی اتفاق می‌افتد که فروشنده و خریدار هر دو در یک کشور قرار داشته باشند.
**فاکتورینگ بین‌المللی (International Factoring):** فاکتورینگ بین‌المللی زمانی اتفاق می‌افتد که فروشنده و خریدار در کشورهای مختلف قرار داشته باشند. این نوع فاکتورینگ معمولاً پیچیده‌تر است و نیاز به تخصص بیشتری دارد.

مزایای فاکتورینگ

فاکتورینگ مزایای متعددی برای شرکت‌ها دارد، از جمله:

**بهبود جریان نقدینگی:** فاکتورینگ به شرکت‌ها کمک می‌کند تا به سرعت به وجه نقد دسترسی پیدا کنند و از مشکلات ناشی از تاخیر در پرداخت مطالبات جلوگیری کنند.
**کاهش ریسک اعتباری:** در فاکتورینگ بدون رجوع، شرکت فاکتورینگ مسئولیت وصول مطالبات را بر عهده می‌گیرد و ریسک اعتباری را از شرکت فروشنده می‌گیرد.
**کاهش هزینه‌های وصول مطالبات:** شرکت فاکتورینگ مسئولیت وصول مطالبات را بر عهده می‌گیرد و هزینه‌های مربوط به این کار را کاهش می‌دهد.
**افزایش ظرفیت فروش:** با بهبود جریان نقدینگی، شرکت‌ها می‌توانند سرمایه بیشتری را در فعالیت‌های فروش و بازاریابی خود سرمایه‌گذاری کنند.
**بهبود روابط با مشتریان:** فاکتورینگ می‌تواند به شرکت‌ها کمک کند تا روابط بهتری با مشتریان خود داشته باشند، زیرا شرکت فاکتورینگ به طور حرفه‌ای مطالبات را وصول می‌کند.
**عدم نیاز به وثیقه:** برخلاف وام‌های بانکی، فاکتورینگ معمولاً نیاز به وثیقه ندارد.

معایب فاکتورینگ

فاکتورینگ معایبی نیز دارد که باید در نظر گرفته شوند:

**هزینه:** فاکتورینگ شامل کارمزد است که می‌تواند نسبتاً بالا باشد، به خصوص در فاکتورینگ بدون رجوع.
**از دست دادن کنترل بر وصول مطالبات:** با واگذاری مطالبات به شرکت فاکتورینگ، شرکت فروشنده کنترل خود را بر فرآیند وصول مطالبات از دست می‌دهد.
**تاثیر بر روابط با مشتریان:** در فاکتورینگ افشا شده، ممکن است مشتریان از واگذاری فاکتور ناراضی باشند.
**انتخاب شرکت فاکتورینگ مناسب:** انتخاب یک شرکت فاکتورینگ مناسب که بتواند نیازهای شرکت را برآورده کند، مهم است.

فرآیند فاکتورینگ

فرآیند فاکتورینگ معمولاً شامل مراحل زیر است:

1. **ارزیابی:** شرکت فاکتورینگ، اعتبار شرکت فروشنده و مشتریان آن را ارزیابی می‌کند. 2. **توافقنامه:** شرکت فروشنده و شرکت فاکتورینگ یک توافقنامه فاکتورینگ امضا می‌کنند که شرایط و ضوابط همکاری را تعیین می‌کند. 3. **واگذاری:** شرکت فروشنده فاکتورهای خود را به شرکت فاکتورینگ واگذار می‌کند. 4. **پرداخت پیش‌پرداخت:** شرکت فاکتورینگ، درصدی از مبلغ فاکتور را به عنوان پیش‌پرداخت به شرکت فروشنده پرداخت می‌کند. 5. **وصول مطالبات:** شرکت فاکتورینگ مطالبات را از مشتریان وصول می‌کند. 6. **پرداخت باقی‌مانده:** پس از وصول مطالبات، شرکت فاکتورینگ باقی‌مانده مبلغ فاکتور را به شرکت فروشنده پرداخت می‌کند، پس از کسر کارمزد.