شاخص جریان پول

شاخص جریان پول (Money Flow Index یا MFI) یک اندیکاتور مومنتوم است که از قیمت و حجم معاملات برای شناسایی شرایط خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد در یک دارایی استفاده می‌کند. این اندیکاتور به عنوان ابزاری برای تایید سیگنال‌های تولید شده توسط سایر اندیکاتورها و همچنین شناسایی واگرایی‌ها (Divergence) عمل می‌کند. MFI در واقع ترکیبی از شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index یا RSI) و حجم معاملات است و به همین دلیل، اطلاعات بیشتری نسبت به RSI ارائه می‌دهد.

تاریخچه و توسعه

MFI توسط Tushar Chande در سال 1995 توسعه داده شد. چنده بر این باور بود که RSI، در حالی که اندیکاتور مفیدی است، حجم معاملات را در نظر نمی‌گیرد. او معتقد بود که حجم معاملات، اطلاعات مهمی را در مورد قدرت روند ارائه می‌دهد و باید در تحلیل تکنیکال لحاظ شود. بنابراین، او MFI را به عنوان اندیکاتوری طراحی کرد که هم قیمت و هم حجم معاملات را در محاسبات خود دخیل می‌کند.

فرمول محاسبه

محاسبه MFI شامل چند مرحله است:

1. **محاسبه جریان پول مثبت (Positive Money Flow):** این مقدار، حاصل ضرب قیمت معمولی (Typical Price) و حجم معاملات در روزهایی است که قیمت افزایش یافته است.

   *   قیمت معمولی: (بالاترین قیمت + پایین‌ترین قیمت + قیمت بسته شدن) / 3
   *   جریان پول مثبت =  ∑ (Typical Price × Volume) در روزهایی که قیمت بسته شدن بالاتر از قیمت بسته شدن روز قبل است.

2. **محاسبه جریان پول منفی (Negative Money Flow):** این مقدار، حاصل ضرب قیمت معمولی و حجم معاملات در روزهایی است که قیمت کاهش یافته است.

   *   جریان پول منفی = ∑ (Typical Price × Volume) در روزهایی که قیمت بسته شدن پایین‌تر از قیمت بسته شدن روز قبل است.

3. **محاسبه جریان پول خالص (Net Money Flow):** این مقدار، تفاوت بین جریان پول مثبت و جریان پول منفی است.

   *   جریان پول خالص = جریان پول مثبت - جریان پول منفی

4. **محاسبه جریان پول خالص متوسط (Positive Money Flow Average):**

   *   جریان پول خالص متوسط = (جریان پول خالص / تعداد دوره ها)

5. **محاسبه شاخص جریان پول (MFI):**

   *   MFI = 100 - (100 / (1 + (جریان پول خالص مثبت / جریان پول خالص منفی)))

تفسیر MFI

MFI مقادیری بین 0 تا 100 را نشان می‌دهد. تفسیر این مقادیر به شرح زیر است:

**MFI بالای 80:** نشان دهنده شرایط خرید بیش از حد (Overbought) است. این بدان معناست که قیمت ممکن است به زودی کاهش یابد. اما باید توجه داشت که در یک روند صعودی قوی، MFI می‌تواند برای مدت طولانی در محدوده بالای 80 باقی بماند.
**MFI پایین 20:** نشان دهنده شرایط فروش بیش از حد (Oversold) است. این بدان معناست که قیمت ممکن است به زودی افزایش یابد. مشابه شرایط خرید بیش از حد، MFI می‌تواند در یک روند نزولی قوی برای مدت طولانی در محدوده پایین 20 باقی بماند.
**MFI بین 20 تا 80:** نشان دهنده یک بازار خنثی است.

نحوه استفاده از MFI در معاملات

MFI می‌تواند به روش‌های مختلفی در معاملات استفاده شود:

**شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش:** زمانی که MFI به زیر 20 می‌رسد، می‌تواند به عنوان یک سیگنال خرید در نظر گرفته شود. زمانی که MFI به بالای 80 می‌رسد، می‌تواند به عنوان یک سیگنال فروش در نظر گرفته شود.
**تایید سیگنال‌های دیگر:** MFI می‌تواند برای تایید سیگنال‌های تولید شده توسط سایر اندیکاتورها مانند میانگین متحرک (Moving Average)، MACD و باندهای بولینگر (Bollinger Bands) استفاده شود.
**شناسایی واگرایی‌ها:** واگرایی زمانی رخ می‌دهد که قیمت و MFI در جهت‌های مخالف حرکت کنند.

   *   **واگرایی مثبت (Bullish Divergence):** زمانی که قیمت کف‌های پایین‌تری را تشکیل می‌دهد، اما MFI کف‌های بالاتری را تشکیل می‌دهد، یک واگرایی مثبت رخ می‌دهد. این می‌تواند نشان دهنده پایان روند نزولی و شروع یک روند صعودی باشد.
   *   **واگرایی منفی (Bearish Divergence):** زمانی که قیمت سقف‌های بالاتری را تشکیل می‌دهد، اما MFI سقف‌های پایین‌تری را تشکیل می‌دهد، یک واگرایی منفی رخ می‌دهد. این می‌تواند نشان دهنده پایان روند صعودی و شروع یک روند نزولی باشد.

**تحلیل حجم معاملات:** MFI با در نظر گرفتن حجم معاملات، اطلاعات بیشتری نسبت به RSI ارائه می‌دهد. افزایش حجم معاملات در حالی که MFI در محدوده خرید بیش از حد قرار دارد، می‌تواند نشان دهنده قدرت روند صعودی باشد. کاهش حجم معاملات در حالی که MFI در محدوده فروش بیش از حد قرار دارد، می‌تواند نشان دهنده ضعف روند نزولی باشد.

ترکیب MFI با سایر اندیکاتورها

MFI به تنهایی می‌تواند سیگنال‌های اشتباهی تولید کند. بنابراین، توصیه می‌شود که از آن در ترکیب با سایر اندیکاتورها استفاده شود. در اینجا چند مثال از ترکیب MFI با سایر اندیکاتورها آورده شده است:

**MFI و میانگین متحرک:** زمانی که MFI به زیر 20 می‌رسد و قیمت از یک میانگین متحرک عبور می‌کند، می‌تواند یک سیگنال خرید قوی باشد.
**MFI و MACD:** زمانی که MFI به زیر 20 می‌رسد و MACD یک تقاطع صعودی را نشان می‌دهد، می‌تواند یک سیگنال خرید قوی باشد.
**MFI و باندهای بولینگر:** زمانی که MFI به زیر 20 می‌رسد و قیمت به باند پایینی باندهای بولینگر برخورد می‌کند، می‌تواند یک سیگنال خرید قوی باشد.

مزایا و معایب MFI

- مزایا:**

در نظر گرفتن حجم معاملات: MFI با در نظر گرفتن حجم معاملات، اطلاعات بیشتری نسبت به RSI ارائه می‌دهد.
شناسایی واگرایی‌ها: MFI به خوبی واگرایی‌ها را شناسایی می‌کند که می‌تواند نشان دهنده تغییر روند باشد.
تایید سیگنال‌ها: MFI می‌تواند برای تایید سیگنال‌های تولید شده توسط سایر اندیکاتورها استفاده شود.

- معایب:**

سیگنال‌های اشتباه: MFI می‌تواند سیگنال‌های اشتباهی تولید کند، به خصوص در بازارهای بی‌ثبات.
تاخیر: MFI یک اندیکاتور تاخیری است، به این معنی که سیگنال‌های آن ممکن است با تاخیر ارائه شوند.
تنظیمات: تنظیمات بهینه MFI ممکن است برای دارایی‌های مختلف متفاوت باشد.

تنظیمات MFI

تنظیمات پیش فرض MFI معمولاً دوره 14 روزه است. با این حال، این تنظیمات ممکن است برای دارایی‌های مختلف و بازارهای مختلف بهینه نباشد. برخی از معامله‌گران دوره کوتاه‌تری (مانند 9 روز) را برای شناسایی سریع‌تر سیگنال‌ها استفاده می‌کنند، در حالی که برخی دیگر دوره طولانی‌تری (مانند 20 روز) را برای کاهش سیگنال‌های اشتباه استفاده می‌کنند.

مثال‌هایی از نحوه استفاده از MFI

فرض کنید که قیمت یک سهم در یک روند نزولی قرار دارد. MFI به زیر 20 می‌رسد و یک واگرایی مثبت را نشان می‌دهد. این می‌تواند نشان دهنده پایان روند نزولی و شروع یک روند صعودی باشد. یک معامله‌گر ممکن است در این نقطه یک موقعیت خرید باز کند.

فرض کنید که قیمت یک سهم در یک روند صعودی قرار دارد. MFI به بالای 80 می‌رسد و یک واگرایی منفی را نشان می‌دهد. این می‌تواند نشان دهنده پایان روند صعودی و شروع یک روند نزولی باشد. یک معامله‌گر ممکن است در این نقطه یک موقعیت فروش باز کند.

نکات مهم

همیشه MFI را در ترکیب با سایر اندیکاتورها و تحلیل بنیادی استفاده کنید.
به واگرایی‌ها توجه کنید، زیرا می‌توانند نشان دهنده تغییر روند باشند.
تنظیمات MFI را بر اساس دارایی و بازار مورد نظر خود بهینه کنید.
به یاد داشته باشید که هیچ اندیکاتوری 100% دقیق نیست و همیشه احتمال سیگنال‌های اشتباه وجود دارد.

منابع بیشتر

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان

شاخص جریان پول

Contents