شاخص آنرچی (On Balance Volume)

شاخص آنرچی (OBV) یک شاخص تکنیکال در بازارهای مالی است که برای اندازه‌گیری فشار خرید و فروش در یک سهم یا دارایی استفاده می‌شود. این شاخص، حجم معاملات را با قیمت‌گذاری ترکیب می‌کند تا روندهای احتمالی را شناسایی کند. به عبارت دیگر، OBV سعی می‌کند ارتباط بین تغییرات قیمت و حجم معاملات را نشان دهد. این شاخص توسط جیمز ویلیامز در دهه ۱۹۶۰ معرفی شد و از آن زمان تاکنون، به عنوان ابزاری محبوب در میان معامله‌گران و تحلیلگران مورد استفاده قرار گرفته است.

اصول کار شاخص آنرچی

ایده اصلی پشت OBV این است که اگر قیمت یک سهم در حال افزایش باشد و حجم معاملات نیز بالا باشد، این نشان‌دهنده فشار خرید قوی است. برعکس، اگر قیمت در حال کاهش باشد و حجم معاملات بالا باشد، نشان‌دهنده فشار فروش است. OBV این اطلاعات را به صورت یک خط روند نشان می‌دهد که می‌تواند به معامله‌گران در شناسایی روندها و واگرایی‌ها کمک کند.

فرمول محاسبه OBV به شرح زیر است:

OBV = OBV قبلی + (حجم امروز × (قیمت بسته امروز - قیمت بسته دیروز) / قیمت بسته دیروز)

به عبارت ساده‌تر:

اگر قیمت امروز بالاتر از قیمت دیروز باشد، حجم معاملات امروز به OBV قبلی اضافه می‌شود.
اگر قیمت امروز پایین‌تر از قیمت دیروز باشد، حجم معاملات امروز از OBV قبلی کم می‌شود.
اگر قیمت امروز برابر با قیمت دیروز باشد، OBV بدون تغییر باقی می‌ماند.

تفسیر شاخص آنرچی

تفسیر OBV می‌تواند به معامله‌گران در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کند. در اینجا چند نکته کلیدی در مورد نحوه تفسیر OBV آورده شده است:

**روند صعودی OBV:** وقتی OBV در حال افزایش است، این نشان‌دهنده این است که فشار خرید بر فشار فروش غلبه دارد. این می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک روند صعودی در قیمت سهم باشد.
**روند نزولی OBV:** وقتی OBV در حال کاهش است، این نشان‌دهنده این است که فشار فروش بر فشار خرید غلبه دارد. این می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک روند نزولی در قیمت سهم باشد.
**واگرایی:** واگرایی زمانی رخ می‌دهد که قیمت سهم و OBV در جهت‌های مخالف حرکت کنند. برای مثال، اگر قیمت سهم در حال افزایش باشد، اما OBV در حال کاهش باشد، این می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در روند صعودی باشد و احتمال اصلاح قیمت را افزایش دهد. به همین ترتیب، اگر قیمت سهم در حال کاهش باشد، اما OBV در حال افزایش باشد، این می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در روند نزولی باشد و احتمال بازگشت قیمت را افزایش دهد.
**شکست خطوط روند:** شکست خطوط روند OBV می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در روند باشد. برای مثال، اگر OBV خط روند صعودی را بشکند، این می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک روند نزولی باشد.
**تایید روند:** OBV می‌تواند به عنوان یک ابزار تایید روند استفاده شود. برای مثال، اگر قیمت سهم در حال افزایش باشد و OBV نیز در حال افزایش باشد، این می‌تواند تاییدیه ای برای روند صعودی باشد.

ترکیب OBV با سایر شاخص‌ها

OBV به تنهایی نباید به عنوان تنها مبنای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی استفاده شود. بهتر است آن را با سایر شاخص‌های تکنیکال مانند میانگین متحرک، اندیکاتور RSI، اندیکاتور MACD و باندهای بولینگر ترکیب کرد تا سیگنال‌های معاملاتی قوی‌تری به دست آورد.

**OBV و میانگین متحرک:** می‌توان از تقاطع OBV با میانگین متحرک آن برای شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش استفاده کرد.
**OBV و RSI:** ترکیب OBV با RSI می‌تواند به تایید واگرایی‌ها کمک کند.
**OBV و MACD:** ترکیب OBV با MACD می‌تواند به شناسایی تغییرات در ممنتوم کمک کند.

محدودیت‌های شاخص آنرچی

مانند هر شاخص تکنیکال دیگری، OBV نیز دارای محدودیت‌هایی است:

**سیگنال‌های کاذب:** OBV ممکن است سیگنال‌های کاذب تولید کند، به خصوص در بازارهای بی‌نظم و نوسانی.
**تاخیر زمانی:** OBV یک شاخص تاخیری است، به این معنی که سیگنال‌های آن ممکن است با تاخیر نسبت به تغییرات قیمت رخ دهند.
**تاثیر حجم معاملات:** دقت OBV به کیفیت داده‌های حجم معاملات بستگی دارد. اگر داده‌های حجم معاملات دقیق نباشند، OBV نیز ممکن است دقیق نباشد.

مثال‌هایی از استفاده از شاخص آنرچی

برای درک بهتر نحوه استفاده از OBV، چند مثال را بررسی می‌کنیم:

**مثال 1:** فرض کنید قیمت یک سهم در حال افزایش است و OBV نیز در حال افزایش است. این می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که فشار خرید قوی است و روند صعودی احتمالاً ادامه خواهد داشت. در این حالت، می‌توان به دنبال فرصت‌های خرید بود.
**مثال 2:** فرض کنید قیمت یک سهم در حال کاهش است و OBV نیز در حال کاهش است. این می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که فشار فروش قوی است و روند نزولی احتمالاً ادامه خواهد داشت. در این حالت، می‌توان به دنبال فرصت‌های فروش بود.
**مثال 3:** فرض کنید قیمت یک سهم در حال افزایش است، اما OBV در حال کاهش است. این می‌تواند نشان‌دهنده واگرایی باشد و احتمال اصلاح قیمت را افزایش دهد. در این حالت، باید با احتیاط عمل کرد و به دنبال نشانه‌های تاییدیه برای اصلاح قیمت بود.
**مثال 4:** فرض کنید قیمت یک سهم در حال کاهش است، اما OBV در حال افزایش است. این نیز می‌تواند نشان‌دهنده واگرایی باشد و احتمال بازگشت قیمت را افزایش دهد. در این حالت، باید با احتیاط عمل کرد و به دنبال نشانه‌های تاییدیه برای بازگشت قیمت بود.

استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر شاخص آنرچی

چند استراتژی معاملاتی مبتنی بر OBV عبارتند از:

**استراتژی شکست خط روند OBV:** زمانی که OBV خط روند خود را بشکند، می‌توان وارد معامله شد. شکست خط روند صعودی نشان‌دهنده فروش و شکست خط روند نزولی نشان‌دهنده خرید است.
**استراتژی واگرایی OBV:** زمانی که واگرایی بین قیمت و OBV رخ دهد، می‌توان به دنبال فرصت‌های معاملاتی بود.
**استراتژی تایید روند با OBV:** زمانی که OBV روند قیمت را تایید کند، می‌توان وارد معامله شد.

منابع بیشتر

هشدار

معاملات در بازارهای مالی با ریسک همراه است. قبل از انجام هرگونه معامله، باید به طور کامل در مورد ریسک‌های مرتبط آگاه باشید و از یک مشاور مالی متخصص مشورت بگیرید. استفاده از شاخص آنرچی و سایر شاخص‌های تکنیکال هیچ تضمینی برای سودآوری نیست.

مثال خلاصه ای از سیگنال های OBV
سیگنال	تفسیر	اقدام پیشنهادی
OBV در حال افزایش	فشار خرید غالب است	بررسی فرصت های خرید
OBV در حال کاهش	فشار فروش غالب است	بررسی فرصت های فروش
واگرایی صعودی (قیمت کاهش، OBV افزایش)	ضعف در روند نزولی	احتیاط، بررسی احتمال بازگشت قیمت
واگرایی نزولی (قیمت افزایش، OBV کاهش)	ضعف در روند صعودی	احتیاط، بررسی احتمال اصلاح قیمت
شکست خط روند صعودی OBV	شروع احتمالی روند نزولی	بررسی فرصت های فروش
شکست خط روند نزولی OBV	شروع احتمالی روند صعودی	بررسی فرصت های خرید

(به عنوان مقایسه با تحلیل تکنیکال)

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان

شاخص آنرچی (On Balance Volume)

Contents