On Balance Volume (OBV)

On Balance Volume (OBV)

On Balance Volume یا حجم وزنی تعادل، یک اندیکاتور مومنتوم و حجم است که توسط جیمز ویلیامز در سال 1963 توسعه داده شد. OBV ارتباط بین قیمت و حجم معاملات را بررسی می‌کند و سعی دارد با جمع‌بندی حجم در روزهایی که قیمت افزایش می‌یابد و کم کردن حجم در روزهایی که قیمت کاهش می‌یابد، تأییدیه یا ردّی برای روند قیمت ارائه دهد. این اندیکاتور به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط احتمالی تغییر روند یا ضعف در روند فعلی را شناسایی کنند.

نحوه محاسبه OBV

محاسبه OBV نسبتاً ساده است:

1. یک مقدار اولیه برای OBV در نظر بگیرید. معمولاً این مقدار صفر است، اما می‌توان از قیمت بسته شدن روز اول نیز استفاده کرد. 2. برای هر روز معاملاتی، اگر قیمت بسته شدن امروز بالاتر از قیمت بسته شدن دیروز باشد، حجم معاملات روز را به مقدار OBV اضافه کنید. 3. اگر قیمت بسته شدن امروز پایین‌تر از قیمت بسته شدن دیروز باشد، حجم معاملات روز را از مقدار OBV کم کنید. 4. اگر قیمت بسته شدن امروز با قیمت بسته شدن دیروز برابر باشد، مقدار OBV بدون تغییر باقی می‌ماند.

به طور خلاصه، فرمول OBV به صورت زیر است:

OBV = OBV دیروز + (حجم امروز × (قیمت بسته شدن امروز - قیمت بسته شدن دیروز) / |قیمت بسته شدن امروز - قیمت بسته شدن دیروز| )

در این فرمول، عبارت `|قیمت بسته شدن امروز - قیمت بسته شدن دیروز|` قدر مطلق اختلاف قیمت را نشان می‌دهد. این کار باعث می‌شود که همیشه یک مقدار مثبت در مخرج وجود داشته باشد و علامت حاصل جمع یا تفریق حجم را تعیین کند.

تحلیل تکنیکال به طور کلی از اندیکاتورهای مختلفی برای تأیید روندها استفاده می‌کند و OBV یکی از آن‌هاست.

تفسیر OBV

تفسیر OBV می‌تواند به شکل‌های مختلفی انجام شود، اما چند اصل اساسی وجود دارد که باید در نظر گرفته شوند:

روند صعودی OBV: اگر OBV در حال افزایش باشد، نشان می‌دهد که حجم معاملات بیشتری در روزهایی که قیمت افزایش می‌یابد نسبت به روزهایی که قیمت کاهش می‌یابد، وجود دارد. این می‌تواند نشان دهنده قدرت در روند صعودی باشد و تأییدیه برای ادامه روند صعودی ارائه دهد.
روند نزولی OBV: اگر OBV در حال کاهش باشد، نشان می‌دهد که حجم معاملات بیشتری در روزهایی که قیمت کاهش می‌یابد نسبت به روزهایی که قیمت افزایش می‌یابد، وجود دارد. این می‌تواند نشان دهنده ضعف در روند نزولی باشد و تأییدیه برای ادامه روند نزولی ارائه دهد.
واگرایی (Divergence): واگرایی زمانی رخ می‌دهد که قیمت و OBV در جهت‌های مخالف حرکت کنند.

   *   واگرایی مثبت (Bullish Divergence): زمانی رخ می‌دهد که قیمت در حال ساخت کف‌های پایین‌تر باشد، اما OBV در حال ساخت کف‌های بالاتر باشد. این می‌تواند نشان دهنده کاهش فشار فروش و احتمال بازگشت قیمت به سمت بالا باشد.
   *   واگرایی منفی (Bearish Divergence): زمانی رخ می‌دهد که قیمت در حال ساخت سقف‌های بالاتر باشد، اما OBV در حال ساخت سقف‌های پایین‌تر باشد. این می‌تواند نشان دهنده کاهش فشار خرید و احتمال بازگشت قیمت به سمت پایین باشد. واگرایی یکی از مهمترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال است.

شکست خط روند OBV: شکست یک خط روند در OBV می‌تواند نشان دهنده تغییر روند قیمت باشد. اگر OBV یک خط روند صعودی را بشکند، می‌تواند نشان دهنده شروع یک روند نزولی باشد و بالعکس.
تأییدیه شکست قیمت با OBV: هنگامی که قیمت یک سطح مقاومت را می‌شکند، بررسی OBV می‌تواند تأییدیه‌ برای این شکست باشد. اگر OBV در حال افزایش باشد، این شکست احتمالاً پایدارتر خواهد بود.

کاربردهای OBV در معاملات

OBV می‌تواند در معاملات به شکل‌های مختلفی مورد استفاده قرار گیرد:

شناسایی نقاط ورود و خروج: با استفاده از واگرایی‌ها و شکست خطوط روند، می‌توان نقاط احتمالی ورود و خروج به معامله را شناسایی کرد.
تأییدیه روند: OBV می‌تواند به عنوان یک ابزار تأییدیه برای روند فعلی قیمت استفاده شود.
فیلتر کردن سیگنال‌های غلط: با ترکیب OBV با سایر اندیکاتورهای تکنیکال، می‌توان سیگنال‌های غلط را فیلتر کرد و دقت معاملات را افزایش داد.
تعیین قدرت یا ضعف روند: افزایش یا کاهش مداوم OBV نشان‌دهنده قدرت یا ضعف روند است.

ترکیب OBV با سایر اندیکاتورها

برای افزایش دقت سیگنال‌های OBV، بهتر است آن را با سایر اندیکاتورهای تکنیکال ترکیب کرد. برخی از اندیکاتورهایی که به خوبی با OBV کار می‌کنند عبارتند از:

میانگین متحرک (Moving Average): برای شناسایی روندها و سطوح حمایت و مقاومت. میانگین متحرک یکی از پرکاربردترین اندیکاتورهاست.
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index): برای شناسایی شرایط اشباع خرید و اشباع فروش.
اندیکاتور MACD (Moving Average Convergence Divergence): برای شناسایی تغییرات در مومنتوم و نقاط احتمالی بازگشت قیمت.
باندهای بولینگر (Bollinger Bands): برای شناسایی نوسانات و نقاط احتمالی شکست قیمت.
حجم معاملات (Volume): بررسی حجم معاملات به همراه OBV می‌تواند دید بهتری از فعالیت بازار ارائه دهد. حجم معاملات عامل کلیدی در تحلیل تکنیکال است.

محدودیت‌های OBV

OBV مانند هر اندیکاتور تکنیکال دیگری، دارای محدودیت‌هایی است:

تاخیر زمانی: OBV یک اندیکاتور تاخیری است، به این معنی که سیگنال‌های آن ممکن است با تاخیر نسبت به تغییرات قیمت ارائه شوند.
سیگنال‌های غلط: OBV ممکن است سیگنال‌های غلط تولید کند، به خصوص در بازارهای پرنوسان.
تفسیر ذهنی: تفسیر OBV می‌تواند ذهنی باشد و به تجربه و دانش معامله‌گر بستگی دارد.
عدم در نظر گرفتن زمان: OBV صرفاً حجم و قیمت را در نظر می‌گیرد و زمان را در محاسبات خود لحاظ نمی‌کند.

مثال‌های عملی از استفاده از OBV

مثال 1: واگرایی مثبت فرض کنید قیمت سهامی در حال کاهش است و کف‌های پایین‌تری را تشکیل می‌دهد، اما OBV در حال افزایش است و کف‌های بالاتری را تشکیل می‌دهد. این یک واگرایی مثبت است و می‌تواند نشان دهنده این باشد که فشار فروش در حال کاهش است و احتمال بازگشت قیمت به سمت بالا وجود دارد.
مثال 2: شکست خط روند OBV فرض کنید OBV یک خط روند صعودی را می‌شکند. این می‌تواند نشان دهنده این باشد که روند صعودی در حال تضعیف شدن است و احتمال شروع یک روند نزولی وجود دارد.
مثال 3: تأییدیه شکست قیمت فرض کنید قیمت یک سهام یک سطح مقاومت را می‌شکند و همزمان OBV در حال افزایش است. این می‌تواند تأییدیه برای این شکست باشد و نشان دهد که احتمال ادامه روند صعودی وجود دارد.

استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر OBV

استراتژی واگرایی: خرید در هنگام واگرایی مثبت و فروش در هنگام واگرایی منفی.
استراتژی شکست خط روند: فروش در هنگام شکست خط روند نزولی OBV و خرید در هنگام شکست خط روند صعودی OBV.
استراتژی تأییدیه شکست قیمت: خرید در هنگام شکست قیمت یک سطح مقاومت با تأییدیه OBV و فروش در هنگام شکست قیمت یک سطح حمایت با تأییدیه OBV.
استراتژی OBV و میانگین متحرک: خرید زمانی که OBV از میانگین متحرک خود عبور کند و فروش زمانی که OBV زیر میانگین متحرک خود قرار گیرد.

منابع بیشتر برای مطالعه

نتیجه‌گیری

On Balance Volume یک اندیکاتور مفید برای تحلیل ارتباط بین قیمت و حجم معاملات است. با درک نحوه محاسبه و تفسیر OBV، معامله‌گران می‌توانند نقاط احتمالی تغییر روند، تأیید روند فعلی و فیلتر کردن سیگنال‌های غلط را شناسایی کنند. با این حال، مهم است که به یاد داشته باشید که OBV یک اندیکاتور کامل نیست و باید با سایر اندیکاتورهای تکنیکال ترکیب شود تا دقت سیگنال‌ها افزایش یابد.

مثال‌هایی از سیگنال‌های OBV
سیگنال	تفسیر احتمالی	اقدام پیشنهادی
OBV در حال افزایش	روند صعودی قوی	خرید
OBV در حال کاهش	روند نزولی قوی	فروش
واگرایی مثبت	کاهش فشار فروش، احتمال بازگشت قیمت به بالا	خرید
واگرایی منفی	کاهش فشار خرید، احتمال بازگشت قیمت به پایین	فروش
شکست خط روند صعودی OBV	تضعیف روند صعودی	فروش
شکست خط روند نزولی OBV	تضعیف روند نزولی	خرید

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان