سواپ کالایی
سواپ کالایی
سواپ کالایی (Commodity Swap) یک توافق مالی است که در آن دو طرف در ازای پرداخت‌های دوره‌ای بر اساس قیمت یک کالا، جریان‌های نقدی را مبادله می‌کنند. به عبارت ساده‌تر، یک طرف توافق می‌کند که قیمت ثابت (قیمت تعیین شده در ابتدای قرارداد) را به طرف دیگر بپردازد و در مقابل، طرف دیگر توافق می‌کند که قیمت شناور (معمولاً قیمت بازار) را به او بپردازد. این ابزار مالی عمدتاً برای مدیریت ریسک قیمت کالاها و پوشش ریسک ناشی از نوسانات قیمت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد.
تعریف و مفاهیم کلیدی
- **طرفین قرارداد:** سواپ‌های کالایی معمولاً بین دو طرف منعقد می‌شوند:
* **پرداخت کننده قیمت ثابت:** این طرف توافق می‌کند که مبلغ ثابتی را در دوره‌های زمانی مشخص پرداخت کند. این فرد معمولاً یک تولیدکننده کالا است که می‌خواهد قیمت فروش خود را تضمین کند. * **پرداخت کننده قیمت شناور:** این طرف توافق می‌کند که مبلغی را بر اساس قیمت بازار کالا در دوره‌های زمانی مشخص پرداخت کند. این فرد معمولاً یک مصرف‌کننده کالا است که می‌خواهد از کاهش قیمت‌ها سود ببرد.
- **کالای پایه:** کالایی که مبنای سواپ است، می‌تواند شامل موارد زیر باشد:
* نفت خام (نفت خام) * گاز طبیعی (گاز طبیعی) * طلا (طلا) * نقره (نقره) * مس (مس) * محصولات کشاورزی (محصولات کشاورزی) (مانند ذرت، گندم، سویا)
- **قیمت ثابت (Fixed Price):** مبلغی که پرداخت کننده قیمت ثابت در دوره‌های زمانی مشخص پرداخت می‌کند.
- **قیمت شناور (Floating Price):** مبلغی که پرداخت کننده قیمت شناور در دوره‌های زمانی مشخص بر اساس قیمت بازار کالا پرداخت می‌کند.
- **دوره تسویه (Settlement Period):** بازه زمانی مشخصی که در آن جریان‌های نقدی مبادله می‌شوند (مثلاً ماهانه، سه ماهه، یا سالانه).
- **معاملات تسویه نقدی (Cash-Settled Swaps):** در این نوع سواپ، تفاوت بین قیمت ثابت و قیمت شناور در پایان دوره تسویه به صورت نقدی پرداخت می‌شود.
- **معاملات تسویه فیزیکی (Physically-Settled Swaps):** در این نوع سواپ، کالا به صورت فیزیکی بین طرفین مبادله می‌شود.
- **مدت زمان قرارداد:** سواپ‌های کالایی می‌توانند کوتاه مدت (مثلاً چند ماه) یا بلند مدت (مثلاً چند سال) باشند.
نحوه عملکرد سواپ کالایی
فرض کنید یک شرکت تولیدکننده نفت (پرداخت کننده قیمت ثابت) نگران کاهش قیمت نفت در آینده است. این شرکت می‌تواند با یک بانک یا موسسه مالی (پرد
شروع معاملات الآن
ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)
به جامعه ما بپیوندید
در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان
