سایت Investopedia درباره الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه: راهنمای جامع برای مبتدیان

الگوی سر و شانه (Head and Shoulders pattern) یکی از مهم‌ترین و شناخته‌شده‌ترین الگوهای تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران و تحلیلگران کمک می‌کند تا نقاط برگشت احتمالی در روند قیمت یک دارایی را شناسایی کنند. این الگو نشان‌دهنده انتقال از یک روند صعودی به یک روند نزولی است و می‌تواند فرصت‌های معاملاتی مناسبی را برای فروش دارایی فراهم کند. در این مقاله، به بررسی دقیق این الگو، اجزای تشکیل‌دهنده آن، نحوه شناسایی، تایید و همچنین استراتژی‌های معاملاتی مرتبط با آن خواهیم پرداخت.

مقدمه

الگوهای نموداری (Chart Patterns) ابزارهای بصری هستند که به تحلیلگران کمک می‌کنند تا رفتار قیمت در گذشته را شناسایی کرده و بر اساس آن، پیش‌بینی‌هایی در مورد حرکات قیمتی آینده انجام دهند. الگوی سر و شانه یکی از قوی‌ترین و قابل اعتمادترین الگوهای نموداری است که به دلیل شباهت ظاهری‌اش به سر و شانه‌ها، به این نام خوانده می‌شود. درک این الگو و نحوه عملکرد آن می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری اتخاذ کنند و از فرصت‌های سودآوری بهره‌مند شوند.

اجزای تشکیل‌دهنده الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه از سه بخش اصلی تشکیل شده است:

**سر (Head):** بالاترین قله در الگو که نشان‌دهنده اوج روند صعودی است.
**شانه‌های چپ و راست (Left and Right Shoulders):** دو قله با ارتفاع کمتر از سر که در دو طرف آن قرار می‌گیرند.
**خط گردن (Neckline):** خطی که پایین‌ترین نقطه بین شانه‌ها و سر را به هم متصل می‌کند. این خط، یک سطح حمایتی مهم محسوب می‌شود.

نحوه شکل‌گیری الگوی سر و شانه

این الگو معمولاً پس از یک روند صعودی طولانی‌مدت شکل می‌گیرد. در ابتدا، قیمت به یک قله (سر) می‌رسد که نشان‌دهنده اوج روند صعودی است. سپس، قیمت کاهش می‌یابد و به سمت یک سطح حمایتی حرکت می‌کند. پس از آن، قیمت دوباره افزایش می‌یابد، اما این بار به قله‌ای با ارتفاع کمتر از سر می‌رسد (شانه چپ). مجدداً قیمت کاهش یافته و به سمت خط گردن بازمی‌گردد. در مرحله بعد، قیمت یک بار دیگر افزایش می‌یابد و به قله‌ای با ارتفاع تقریباً مشابه شانه چپ می‌رسد (شانه راست). در نهایت، قیمت خط گردن را شکسته و به سمت پایین حرکت می‌کند که این شکست، تاییدیه نهایی الگوی سر و شانه است.

اجزای الگوی سر و شانه
بخش	توضیح
سر (Head)	بالاترین قله در الگو
شانه چپ (Left Shoulder)	قله‌ای با ارتفاع کمتر از سر، در سمت چپ
شانه راست (Right Shoulder)	قله‌ای با ارتفاع تقریباً مشابه شانه چپ، در سمت راست
خط گردن (Neckline)	خطی که پایین‌ترین نقاط بین شانه‌ها و سر را به هم متصل می‌کند

شناسایی الگوی سر و شانه

شناسایی این الگو نیازمند دقت و تجربه است. معامله‌گران باید به دنبال الگوهای قیمتی باشند که دارای سه قله با مشخصات ذکر شده در بالا هستند. همچنین، توجه به حجم معاملات (Volume) می‌تواند در تایید الگوی سر و شانه مفید باشد. به طور معمول، حجم معاملات در هنگام تشکیل سر و شانه‌ها کاهش می‌یابد و در هنگام شکست خط گردن، افزایش می‌یابد.

تایید الگوی سر و شانه

شکست خط گردن، تاییدیه نهایی الگوی سر و شانه است. این شکست باید با افزایش حجم معاملات همراه باشد تا اطمینان حاصل شود که یک حرکت نزولی واقعی در حال وقوع است. پس از شکست خط گردن، معامله‌گران می‌توانند وارد معامله فروش (Short) شوند.

استراتژی‌های معاملاتی مرتبط با الگوی سر و شانه

**ورود به معامله (Entry):** بهترین زمان برای ورود به معامله فروش، پس از شکست خط گردن و با تایید افزایش حجم معاملات است.
**حد ضرر (Stop Loss):** حد ضرر را می‌توان در بالای شانه راست یا کمی بالاتر از آن قرار داد. این کار به معامله‌گر کمک می‌کند تا در صورت عدم تحقق پیش‌بینی، از ضررهای بیشتر جلوگیری کند.
**هدف قیمتی (Target):** هدف قیمتی را می‌توان با اندازه‌گیری فاصله بین سر و خط گردن و سپس افزودن آن به نقطه شکست خط گردن تعیین کرد.

انواع الگوی سر و شانه

**الگوی سر و شانه کلاسیک (Classic Head and Shoulders):** این نوع، پرکاربردترین و شناخته‌شده‌ترین نوع الگوی سر و شانه است.
**الگوی سر و شانه معکوس (Inverse Head and Shoulders):** این الگو، معکوس الگوی سر و شانه کلاسیک است و نشان‌دهنده انتقال از یک روند نزولی به یک روند صعودی است.
**الگوی سر و شانه گرد (Rounded Head and Shoulders):** در این نوع، قله‌ها و دره‌ها به صورت گرد و نرم هستند و لبه‌های تیز ندارند.
**الگوی سر و شانه چندگانه (Multiple Head and Shoulders):** این الگو، شامل چندین سر و شانه متوالی است و نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است.

اهمیت حجم معاملات در الگوی سر و شانه

حجم معاملات نقش مهمی در تایید الگوی سر و شانه دارد. به طور معمول، حجم معاملات در هنگام تشکیل سر و شانه‌ها کاهش می‌یابد و در هنگام شکست خط گردن، افزایش می‌یابد. این افزایش حجم معاملات نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و تایید شکست الگو است. اگر شکست خط گردن با کاهش حجم معاملات همراه باشد، احتمال اینکه شکست کاذب باشد، بیشتر است.

تفاوت الگوی سر و شانه با سایر الگوهای نموداری

الگوی سر و شانه با الگوهای نموداری دیگری مانند الگوی مثلث (Triangle Pattern)، الگوی پرچم (Flag Pattern) و الگوی گوه (Wedge Pattern) تفاوت دارد. هر یک از این الگوها، ویژگی‌ها و سیگنال‌های خاص خود را دارند. معامله‌گران باید بتوانند این الگوها را از یکدیگر تشخیص دهند تا بتوانند تصمیمات معاملاتی درستی اتخاذ کنند.

نکات مهم در استفاده از الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه همیشه قابل اعتماد نیست و ممکن است شکست کاذب رخ دهد.
همیشه از حد ضرر استفاده کنید تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کنید.
قبل از ورود به معامله، حجم معاملات را بررسی کنید.
الگوی سر و شانه را در ترکیب با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کنید.
به شرایط بازار و اخبار اقتصادی توجه کنید.

مثال عملی از الگوی سر و شانه

فرض کنید قیمت یک سهم در یک روند صعودی قرار دارد و پس از مدتی، الگوی سر و شانه شکل می‌گیرد. سر در قیمت 100 واحد، شانه چپ در قیمت 90 واحد و شانه راست در قیمت 92 واحد تشکیل می‌شود. خط گردن در قیمت 85 واحد قرار دارد. پس از مدتی، قیمت خط گردن را شکسته و به سمت پایین حرکت می‌کند. در این صورت، معامله‌گر می‌تواند وارد معامله فروش شود و حد ضرر را در بالای شانه راست (92 واحد) قرار دهد. هدف قیمتی را می‌توان با اندازه‌گیری فاصله بین سر و خط گردن (15 واحد) و سپس افزودن آن به نقطه شکست خط گردن (85 واحد) تعیین کرد. بنابراین، هدف قیمتی 70 واحد خواهد بود.

ترکیب الگوی سر و شانه با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال

برای افزایش دقت و اطمینان در معاملات، می‌توان الگوی سر و شانه را با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال ترکیب کرد. برخی از این ابزارها عبارتند از:

**میانگین‌های متحرک (Moving Averages):** برای تایید روند و شناسایی سطوح حمایت و مقاومت.
**شاخص قدرت نسبی (RSI):** برای شناسایی شرایط اشباع خرید و اشباع فروش.
**مکدی (MACD):** برای شناسایی همگرایی و واگرایی در روند قیمت.
**فیبوناچی (Fibonacci):** برای شناسایی سطوح اصلاح و بازگشت قیمت.
**باندهای بولینگر (Bollinger Bands):** برای شناسایی نوسانات قیمت.

استراتژی‌های مدیریت ریسک در معاملات الگوی سر و شانه

**تعیین نسبت ریسک به ریوارد (Risk/Reward Ratio):** قبل از ورود به معامله، نسبت ریسک به ریوارد را محاسبه کنید. به طور معمول، نسبت ریسک به ریوارد باید حداقل 1:2 باشد.
**استفاده از حجم معاملات مناسب:** حجم معاملات را متناسب با میزان ریسک‌پذیری خود تنظیم کنید.
**تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری:** سرمایه‌گذاری خود را در دارایی‌های مختلف متنوع کنید تا ریسک کلی سبد سرمایه‌گذاری را کاهش دهید.
**رعایت نظم و انضباط در معاملات:** به استراتژی معاملاتی خود پایبند باشید و از تصمیمات احساسی خودداری کنید.

منابع مفید برای یادگیری بیشتر

پیوندهای داخلی مرتبط

پیوندهای مرتبط با استراتژی‌ها و تحلیل

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان