View source for معاملات بین بانکی فارکس

{{عنوان مقاله|معاملات بین بانکی فارکس}}

== مقدمه ==

[[بازار فارکس]] (Foreign Exchange Market) بزرگترین و نقدشونده‌ترین بازار مالی در جهان است. برخلاف بازارهای سهام که در یک بورس متمرکز معامله می‌شوند، بازار فارکس یک بازار غیرمتمرکز (Over-the-Counter یا OTC) است، به این معنی که معاملات به طور مستقیم بین طرفین از طریق یک شبکه جهانی از بانک‌ها، موسسات مالی و کارگزاران انجام می‌گیرد. در قلب این بازار، [[معاملات بین بانکی فارکس]] قرار دارد که به عنوان عمده‌فروشی فارکس نیز شناخته می‌شود. این مقاله به بررسی عمیق این معاملات، شرکت‌کنندگان، نحوه عملکرد، و تاثیر آن بر بازار فارکس می‌پردازد.

== تعریف معاملات بین بانکی فارکس ==

معاملات بین بانکی فارکس به معاملاتی گفته می‌شود که بین بانک‌های بزرگ و موسسات مالی بزرگ انجام می‌گیرد. این بانک‌ها به عنوان «سازندگان بازار» (Market Makers) عمل می‌کنند و نقدینگی را در بازار فراهم می‌کنند. این معاملات معمولاً حجم بسیار بالایی دارند و نقش مهمی در تعیین نرخ‌های ارز دارند. این معاملات به طور مستقیم بین معامله‌گران بانک‌ها از طریق سیستم‌های ارتباطی الکترونیکی و تلفنی انجام شده و به طور عمده بر اساس اعتبار و روابط بین بانک‌ها صورت می‌گیرد.

== شرکت‌کنندگان اصلی در معاملات بین بانکی فارکس ==

*   **بانک‌های مرکزی:** بانک‌های مرکزی کشورها (مانند [[بانک مرکزی ایالات متحده]] یا [[بانک مرکزی اروپا]]) نقش مهمی در بازار فارکس دارند. آن‌ها می‌توانند برای تأثیرگذاری بر ارزش پول خود در بازار مداخله کنند.
*   **بانک‌های تجاری و سرمایه‌گذاری:** بزرگترین شرکت‌کنندگان در بازار بین بانکی فارکس، بانک‌های تجاری و سرمایه‌گذاری مانند [[JPMorgan Chase]]، [[Citigroup]]، [[HSBC]] و [[Deutsche Bank]] هستند. این بانک‌ها به عنوان سازندگان بازار عمل می‌کنند و نقدینگی را فراهم می‌کنند.
*   **صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds):** این صندوق‌ها از استراتژی‌های معاملاتی پیچیده برای کسب سود از نوسانات ارزی استفاده می‌کنند.
*   **شرکت‌های مدیریت دارایی:** این شرکت‌ها به نمایندگی از مشتریان خود در بازار فارکس سرمایه‌گذاری می‌کنند.
*   **شرکت‌های چندملیتی:** شرکت‌هایی که در سطح بین‌المللی فعالیت می‌کنند، برای پوشش ریسک ارزی و انجام پرداخت‌های بین‌المللی به طور مستقیم در بازار فارکس شرکت می‌کنند.

== نحوه عملکرد معاملات بین بانکی فارکس ==

معاملات بین بانکی فارکس بر پایه یک سیستم نقل قول دو طرفه (Bid-Ask Spread) انجام می‌شود. هر بانک یک قیمت خرید (Bid) و یک قیمت فروش (Ask) برای یک جفت ارز اعلام می‌کند. تفاوت بین این دو قیمت، سود بانک را تشکیل می‌دهد.

*   **قیمت خرید (Bid):** قیمتی که بانک حاضر است یک ارز را خریداری کند.
*   **قیمت فروش (Ask):** قیمتی که بانک حاضر است یک ارز را بفروشد.

معاملات معمولاً از طریق سیستم‌های الکترونیکی مانند [[EBS]] و [[Refinitiv]] انجام می‌شوند. این سیستم‌ها به بانک‌ها امکان می‌دهند تا به طور مستقیم با یکدیگر ارتباط برقرار کرده و معاملات را انجام دهند.

== سیستم‌های معاملاتی الکترونیکی (ECNs) ==

سیستم‌های معاملاتی الکترونیکی (Electronic Communication Networks یا ECNs) نقش حیاتی در تسهیل معاملات بین بانکی فارکس ایفا می‌کنند. ECNها بسترهایی هستند که به بانک‌ها و موسسات مالی اجازه می‌دهند تا پیشنهادات خرید و فروش ارز را به صورت الکترونیکی با یکدیگر به اشتراک بگذارند. این سیستم‌ها شفافیت قیمت‌گذاری را افزایش داده و هزینه‌های معاملاتی را کاهش می‌دهند. دو ECN اصلی در بازار فارکس عبارتند از:

*   **EBS (Electronic Broking Services):** یکی از قدیمی‌ترین و بزرگترین ECNها که توسط شرکت ICAP (اکنون TP ICAP) اداره می‌شود.
*   **Refinitiv (formerly Thomson Reuters):** یک ECN دیگر که خدمات مشابهی را ارائه می‌دهد.

== تاثیر معاملات بین بانکی فارکس بر بازار فارکس ==

معاملات بین بانکی فارکس تاثیر بسزایی بر کل بازار فارکس دارد.

*   **تعیین نرخ‌های ارز:** حجم بالای معاملات بین بانکی، به تعیین نرخ‌های ارز کمک می‌کند. قیمت‌هایی که در این معاملات معامله می‌شوند، به عنوان مبنایی برای قیمت‌گذاری در سایر بخش‌های بازار فارکس استفاده می‌شوند.
*   **فراهم کردن نقدینگی:** بانک‌ها به عنوان سازندگان بازار، نقدینگی را در بازار فراهم می‌کنند. این به معامله‌گران خرده‌فروشی و سایر شرکت‌کنندگان اجازه می‌دهد تا به راحتی ارزها را خرید و فروش کنند.
*   **انتقال ریسک:** معاملات بین بانکی به بانک‌ها و موسسات مالی اجازه می‌دهد تا ریسک ارزی خود را مدیریت کنند.
*   **کشف قیمت:** فرآیند معاملات بین بانکی به کشف قیمت واقعی ارزها کمک می‌کند.

== تفاوت معاملات بین بانکی فارکس با معاملات خرده‌فروشی فارکس ==

| ویژگی | معاملات بین بانکی فارکس | معاملات خرده‌فروشی فارکس |
|---|---|---|
| **شرکت‌کنندگان** | بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ | معامله‌گران فردی و شرکت‌های کوچک |
| **حجم معاملات** | بسیار بالا | نسبتاً پایین |
| **نقدینگی** | بسیار بالا | کمتر |
| **اسپرد (Bid-Ask Spread)** | بسیار کم | بالاتر |
| **دسترسی** | محدود به بانک‌ها و موسسات مالی | آسان برای عموم |
| **حداقل سرمایه** | بسیار بالا | نسبتاً پایین |
| **اهداف** | پوشش ریسک، کسب سود از نوسانات، سازندگی بازار | کسب سود از نوسانات |

== استراتژی‌های معاملاتی در معاملات بین بانکی فارکس ==

*   **آربیتراژ (Arbitrage):** استفاده از تفاوت قیمت‌ها در بازارهای مختلف برای کسب سود بدون ریسک.
*   **حمل (Carry Trade):** خرید ارز با نرخ بهره بالا و فروش ارز با نرخ بهره پایین.
*   **معاملات مبتنی بر داده‌های اقتصادی:** استفاده از داده‌های اقتصادی مانند نرخ تورم، نرخ بهره و رشد اقتصادی برای پیش‌بینی تغییرات نرخ ارز.
*   **معاملات الگوریتمی:** استفاده از برنامه‌های کامپیوتری برای انجام معاملات بر اساس قوانین از پیش تعیین شده.

== تحلیل در معاملات بین بانکی فارکس ==

*   **تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis):** بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی که بر ارزش ارزها تأثیر می‌گذارند. [[تحلیل بنیادی]] شامل بررسی شاخص‌های اقتصادی، سیاست‌های پولی و مالی، و رویدادهای ژئوپلیتیکی است.
*   **تحلیل تکنیکال (Technical Analysis):** بررسی نمودار قیمت و حجم معاملات برای شناسایی الگوها و روندها. [[تحلیل تکنیکال]] از ابزارهایی مانند خطوط روند، میانگین‌های متحرک و اندیکاتورهای تکنیکال استفاده می‌کند.
*   **تحلیل حجم معاملات (Volume Analysis):** بررسی حجم معاملات برای تأیید روندها و شناسایی نقاط ورود و خروج. [[تحلیل حجم معاملات]] به معامله‌گران کمک می‌کند تا قدرت یک روند را ارزیابی کنند.

== ریسک‌های معاملات بین بانکی فارکس ==

*   **ریسک اعتباری:** خطر اینکه طرف مقابل معامله نتواند تعهدات خود را انجام دهد.
*   **ریسک نقدینگی:** خطر اینکه نتوانید ارز مورد نظر را به سرعت و با قیمت مناسب خرید یا فروش کنید.
*   **ریسک بازار:** خطر اینکه تغییرات در نرخ ارز منجر به ضرر شود.
*   **ریسک عملیاتی:** خطر خطا در فرآیند معاملات.

== نقش فناوری در معاملات بین بانکی فارکس ==

فناوری نقش بسیار مهمی در معاملات بین بانکی فارکس ایفا می‌کند. سیستم‌های معاملاتی الکترونیکی، الگوریتم‌های معاملاتی، و داده‌های بزرگ (Big Data) به بانک‌ها و موسسات مالی کمک می‌کنند تا معاملات را به طور موثرتر و کارآمدتر انجام دهند.

==  آینده معاملات بین بانکی فارکس ==

آینده معاملات بین بانکی فارکس با پیشرفت‌های فناوری و تغییرات در مقررات مرتبط است. انتظار می‌رود که استفاده از هوش مصنوعی (AI) و یادگیری ماشین (Machine Learning) در معاملات فارکس افزایش یابد. همچنین، تمرکز بر شفافیت و کاهش ریسک‌های معاملاتی ادامه خواهد داشت.

== استراتژی‌های معاملاتی مرتبط ==

*   [[استراتژی اسکالپینگ]]
*   [[استراتژی روزمعامله‌گری]]
*   [[استراتژی نوسان‌گیری]]
*   [[استراتژی فیبوناچی]]
*   [[استراتژی شکست قیمت]]
*   [[استراتژی میانگین متحرک]]
*   [[استراتژی RSI]]
*   [[استراتژی MACD]]
*   [[استراتژی بولینگر بند]]
*   [[استراتژی الیوت ویو]]
*   [[استراتژی کندل استیک]]
*   [[استراتژی Ichimoku Cloud]]
*   [[استراتژی Price Action]]
*   [[استراتژی تحلیل پوزیشن]]
*   [[استراتژی News Trading]]

== منابع بیشتر ==

*   [[بانک تسویه حسابات بین‌المللی (BIS)]]
*   [[صندوق بین‌المللی پول (IMF)]]
*   [[وب‌سایت بانک مرکزی ایالات متحده (Federal Reserve)]]

[[Category:بازار_فارکس]]

== شروع معاملات الآن ==
[https://affiliate.iqbroker.com/redir/?aff=1085&instrument=options_WIKI ثبت‌نام در IQ Option] (حداقل واریز $10)
[http://redir.forex.pm/pocketo باز کردن حساب در Pocket Option] (حداقل واریز $5)
=== به جامعه ما بپیوندید ===
در کانال تلگرام ما عضو شوید [https://t.me/strategybin @strategybin] و دسترسی پیدا کنید به:
✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه
✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری
✓ هشدارهای مربوط به روند بازار
✓ مواد آموزشی برای مبتدیان