DES

thumb|250px|Beispiel einer Binären Option

Der Diskontierte Erwartungswert (DES) in Binären Optionen: Eine umfassende Einführung für Anfänger

Willkommen zu dieser ausführlichen Erklärung des Diskontierten Erwartungswerts (DES), einem wichtigen Konzept für Trader von Binären Optionen. Dieser Artikel richtet sich an Anfänger und zielt darauf ab, Ihnen ein tiefes Verständnis dieses Instruments zu vermitteln, seine Berechnung, Anwendung und die damit verbundenen Risiken. Wir werden uns auch damit beschäftigen, wie der DES in Verbindung mit anderen Strategien und Analysemethoden eingesetzt werden kann.

1. Was ist der Diskontierte Erwartungswert (DES)?

Der Diskontierte Erwartungswert (DES), auch bekannt als *Discounted Expected Value* (DEV) im Englischen, ist ein mathematisches Konzept, das verwendet wird, um den Wert einer Entscheidung unter Berücksichtigung der Wahrscheinlichkeit verschiedener Ergebnisse und des Zeitwerts des Geldes zu bestimmen. Im Kontext von Binären Optionen hilft der DES dabei, die potenzielle Rentabilität einer Trade-Möglichkeit zu bewerten, indem er sowohl die Gewinnchancen als auch die damit verbundenen Kosten (implizite Zinsen) berücksichtigt.

Im Wesentlichen beantwortet der DES die Frage: "Ist die potentielle Belohnung einer Trade-Möglichkeit, unter Berücksichtigung der Wahrscheinlichkeit, dass diese Belohnung erzielt wird, größer als die Kosten, die durch die Verzögerung der Auszahlung entstehen?"

1. Die Grundlagen des Erwartungswerts

Bevor wir uns dem diskontierten Erwartungswert zuwenden, ist es wichtig, den grundlegenden Erwartungswert zu verstehen. Der Erwartungswert (EW) ist der durchschnittliche Wert, den Sie erwarten, von einer Investition zu erhalten. Er wird berechnet, indem Sie die Wahrscheinlichkeit jedes möglichen Ergebnisses mit dem Wert dieses Ergebnisses multiplizieren und dann alle diese Produkte addieren.

Formel für den Erwartungswert:

EW = (Wahrscheinlichkeit von Ergebnis 1 * Wert von Ergebnis 1) + (Wahrscheinlichkeit von Ergebnis 2 * Wert von Ergebnis 2) + ... + (Wahrscheinlichkeit von Ergebnis n * Wert von Ergebnis n)

Beispiel:

Angenommen, Sie haben eine Binäre Option mit einer Auszahlung von 80% und einer Wahrscheinlichkeit von 60%, im Gewinn zu sein. Die Kosten für die Option betragen 100€.

EW = (0.60 * 80€) + (0.40 * -100€) = 48€ - 40€ = 8€

In diesem Beispiel beträgt der Erwartungswert 8€. Das bedeutet, dass Sie im Durchschnitt 8€ pro Trade erwarten würden, wenn Sie diese Option wiederholt handeln.

1. Der Diskontierungsfaktor und der Zeitwert des Geldes

Der Erwartungswert berücksichtigt jedoch nicht den Zeitwert des Geldes. Geld, das Sie heute haben, ist mehr wert als Geld, das Sie in der Zukunft erhalten, da Sie das heutige Geld investieren und Zinsen oder Renditen erzielen können. Der Diskontierungsfaktor spiegelt diese Tatsache wider.

Der Diskontierungsfaktor wird verwendet, um den Barwert eines zukünftigen Cashflows zu berechnen. Er basiert auf dem Zinssatz und der Zeitspanne bis zum Erhalt des Cashflows.

Formel für den Diskontierungsfaktor:

Diskontierungsfaktor = 1 / (1 + Zinssatz)^Zeit

Beispiel:

Angenommen, der Zinssatz beträgt 5% pro Jahr und die Zeitspanne beträgt 1 Jahr.

Diskontierungsfaktor = 1 / (1 + 0.05)^1 = 1 / 1.05 = 0.9524

Das bedeutet, dass 1€, die Sie in einem Jahr erhalten, heute 0.9524€ wert ist.

1. Die Berechnung des Diskontierten Erwartungswerts (DES)

Der DES kombiniert den Erwartungswert mit dem Diskontierungsfaktor, um den Barwert der erwarteten Rendite zu berechnen.

Formel für den Diskontierten Erwartungswert:

DES = (Wahrscheinlichkeit von Ergebnis 1 * Wert von Ergebnis 1) / (1 + Zinssatz)^Zeit + (Wahrscheinlichkeit von Ergebnis 2 * Wert von Ergebnis 2) / (1 + Zinssatz)^Zeit + ... + (Wahrscheinlichkeit von Ergebnis n * Wert von Ergebnis n) / (1 + Zinssatz)^Zeit

Im Kontext von binären Optionen vereinfacht sich dies oft, da es nur zwei mögliche Ergebnisse gibt: Gewinn oder Verlust.

Formel für den DES in Binären Optionen:

DES = (Wahrscheinlichkeit von Gewinn * Auszahlung) / (1 + Zinssatz)^Zeit - (Wahrscheinlichkeit von Verlust * Kosten der Option) / (1 + Zinssatz)^Zeit

Beispiel:

Nehmen wir das vorherige Beispiel wieder auf:

Auszahlung: 80€
Wahrscheinlichkeit von Gewinn: 60%
Kosten der Option: 100€
Wahrscheinlichkeit von Verlust: 40%
Zinssatz: 5% pro Jahr
Zeit: 1 Jahr

DES = (0.60 * 80€) / (1 + 0.05)^1 - (0.40 * 100€) / (1 + 0.05)^1 DES = 48€ / 1.05 - 40€ / 1.05 DES = 45.71€ - 38.10€ DES = 7.61€

In diesem Beispiel beträgt der DES 7.61€. Dies bedeutet, dass der Barwert der erwarteten Rendite 7.61€ beträgt.

1. Interpretation des DES

Ein positiver DES deutet darauf hin, dass die Trade-Möglichkeit potenziell profitabel ist, unter Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes. Ein negativer DES deutet darauf hin, dass die Trade-Möglichkeit wahrscheinlich unprofitabel ist.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der DES nur eine Schätzung ist. Er basiert auf Annahmen über die Wahrscheinlichkeit von Gewinn und den Zinssatz. Diese Annahmen können falsch sein, und das tatsächliche Ergebnis kann abweichen.

1. Anwendung des DES in der Praxis

Der DES kann verwendet werden, um verschiedene Trade-Möglichkeiten zu vergleichen und diejenige auszuwählen, die den höchsten DES aufweist. Er kann auch verwendet werden, um zu beurteilen, ob eine Trade-Möglichkeit den eingegangenen Risiken wert ist.

Hier sind einige praktische Anwendungen des DES:

**Strategiebewertung:** Vergleichen Sie den DES verschiedener Handelsstrategien, um die effektivste zu identifizieren.
**Risikomanagement:** Beurteilen Sie, ob der potenzielle Gewinn einer Trade-Möglichkeit das Risiko eines Verlusts rechtfertigt.
**Optionsauswahl:** Wählen Sie die Binäre Option mit dem höchsten DES aus, basierend auf Ihren Erwartungen und Präferenzen.
**Positionsgrößenbestimmung:** Bestimmen Sie die optimale Positionsgröße, basierend auf dem DES und Ihrem Risikoprofil.

1. Einschränkungen des DES

Obwohl der DES ein nützliches Werkzeug sein kann, hat er auch einige Einschränkungen:

**Schätzung der Wahrscheinlichkeiten:** Die genaue Schätzung der Wahrscheinlichkeit eines Gewinns ist schwierig und oft subjektiv. Technische Analyse und Fundamentalanalyse können helfen, diese Wahrscheinlichkeiten besser einzuschätzen, aber sie sind nie perfekt.
**Zinssatzannahmen:** Der Zinssatz kann sich ändern, was den DES beeinflusst.
**Vernachlässigung anderer Faktoren:** Der DES berücksichtigt nicht andere Faktoren, die die Profitabilität einer Trade-Möglichkeit beeinflussen können, wie z.B. Transaktionskosten und Steuern.
**Komplexität:** Die Berechnung des DES kann komplex sein, insbesondere wenn es mehrere mögliche Ergebnisse gibt.

1. Der DES in Verbindung mit anderen Analysemethoden

Der DES sollte nicht isoliert verwendet werden. Er sollte in Verbindung mit anderen Analysemethoden verwendet werden, um ein umfassenderes Bild der Trade-Möglichkeit zu erhalten.

Hier sind einige Analysemethoden, die in Verbindung mit dem DES verwendet werden können:

**Technische Analyse:** Verwenden Sie Chartmuster, Indikatoren und Trendlinien, um die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns zu schätzen.
**Fundamentalanalyse:** Analysieren Sie die zugrunde liegenden Vermögenswerte, um die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns zu schätzen.
**Volumenanalyse:** Untersuchen Sie das Handelsvolumen, um die Stärke eines Trends zu beurteilen und die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns zu schätzen.
**Risikomanagement:** Verwenden Sie Stop-Loss-Orders und Positionsgrößenbestimmung, um das Risiko zu minimieren.

1. Fortgeschrittene Konzepte und Strategien

**Monte-Carlo-Simulationen:** Diese können verwendet werden, um den DES unter verschiedenen Szenarien zu modellieren und ein robustes Verständnis der potenziellen Ergebnisse zu erhalten.
**Optionspreismodelle:** Obwohl traditionelle Optionspreismodelle wie Black-Scholes für binäre Optionen nicht direkt anwendbar sind, können die zugrunde liegenden Prinzipien verwendet werden, um die implizite Volatilität zu verstehen und die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns zu schätzen.
**Martingale-Strategie:** Eine aggressive Strategie, bei der die Einsatzhöhe nach jedem Verlust verdoppelt wird. Der DES kann helfen, die potenziellen Risiken dieser Strategie zu quantifizieren. Martingale-Strategie
**Anti-Martingale-Strategie:** Das Gegenteil der Martingale-Strategie, bei der die Einsatzhöhe nach jedem Gewinn verdoppelt wird. Der DES kann auch hier zur Risikobewertung eingesetzt werden. Anti-Martingale-Strategie
**Fibonacci-Strategie:** Eine Strategie basierend auf den Fibonacci-Zahlen, um potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren. Fibonacci-Strategie

1. Links zu verwandten Themen

1. Links zu verwandten Strategien, technischer Analyse und Volumenanalyse

1. Fazit

Der Diskontierte Erwartungswert (DES) ist ein wertvolles Werkzeug für Trader von Binären Optionen. Er hilft dabei, die potenziellen Rentabilität einer Trade-Möglichkeit zu bewerten, unter Berücksichtigung der Wahrscheinlichkeit von Gewinn und dem Zeitwert des Geldes. Es ist jedoch wichtig, den DES nicht isoliert zu verwenden, sondern in Verbindung mit anderen Analysemethoden und einem soliden Risikomanagementplan. Durch das Verständnis und die Anwendung des DES können Sie Ihre Handelsentscheidungen verbessern und Ihre Gewinnchancen erhöhen.

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