ভিক্স (VIX)
ভিক্স (VIX): বিনিয়োগকারীদের জন্য অস্থিরতার ব্যারোমিটার
ভিক্স (VIX) হলো শিকাগো বোর্ড অপশন এক্সচেঞ্জ (CBOE) দ্বারা পরিমাপ করা একটি রিয়েল-টাইম মার্কেট সূচক, যা S&P 500 সূচকের প্রত্যাশিত অস্থিরতা নির্দেশ করে। একে প্রায়শই "ভয় সূচক" (Fear Gauge) বলা হয়, কারণ এটি বিনিয়োগকারীদের মধ্যে বাজারের ভবিষ্যৎ গতিবিধি সম্পর্কে উদ্বেগের মাত্রা প্রতিফলিত করে। ভিক্সের ধারণাটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণ এর জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
ভিক্স কিভাবে কাজ করে?
ভিক্স মূলত S&P 500 সূচকের উপর ভিত্তি করে তৈরি হওয়া বিভিন্ন ধরনের কল অপশন এবং পুট অপশন এর মূল্যের উপর নির্ভর করে গণনা করা হয়। এই অপশনগুলির মেয়াদ সাধারণত ৩০ দিনের মধ্যে থাকে। ভিক্স গণনা করার পদ্ধতিটি বেশ জটিল, তবে এর মূল ধারণা হলো বাজারের অস্থিরতা যত বেশি, অপশনগুলোর দামও তত বেশি হবে। এর কারণ হলো বিনিয়োগকারীরা বাজারের বড় ধরনের মুভমেন্ট থেকে নিজেদের রক্ষা করার জন্য বেশি অর্থ দিতে রাজি থাকে।
ভিক্সের মান নিম্নলিখিতভাবে ব্যাখ্যা করা যেতে পারে:
- ভিক্স < ২০: বাজারের অস্থিরতা কম, বিনিয়োগকারীরা আত্মবিশ্বাসী।
- ভিক্স ২০-৩০: স্বাভাবিক অস্থিরতা, বাজারের পরিস্থিতি স্থিতিশীল।
- ভিক্স > ৩০: উচ্চ অস্থিরতা, বিনিয়োগকারীদের মধ্যে উদ্বেগ বিরাজ করছে।
ভিক্সের ইতিহাস
ভিক্স সূচকটি ১৯৯৩ সালে CBOE দ্বারা চালু করা হয়েছিল। সূচকটি তৈরির প্রধান উদ্দেশ্য ছিল বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ করা এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি নির্ভরযোগ্য নির্দেশক তৈরি করা। সময়ের সাথে সাথে, ভিক্স বিনিয়োগকারীদের মধ্যে জনপ্রিয়তা লাভ করেছে এবং এটি এখন ফিনান্সিয়াল মার্কেট বিশ্লেষণের একটি অপরিহার্য অংশ। ব্ল্যাক-স্কোলস মডেল এর উপর ভিত্তি করে এর প্রাথমিক গণনা করা হতো, যা পরবর্তীতে আরো উন্নত করা হয়েছে।
ভিক্স এবং বাইনারি অপশন ট্রেডিং
বাইনারি অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে ভিক্স একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। ভিক্সের মান বৃদ্ধি পেলে, বাজারের অস্থিরতা বাড়ার সম্ভাবনা থাকে, যা বাইনারি অপশন ট্রেডারদের জন্য সুযোগ তৈরি করে। অস্থির বাজারে দ্রুত এবং বড় ধরনের পরিবর্তন হওয়ার সম্ভাবনা বেশি থাকে, যা বাইনারি অপশনের মাধ্যমে লাভজনক ট্রেড করার সুযোগ সৃষ্টি করে।
- উচ্চ ভিক্স: যখন ভিক্সের মান বেশি থাকে, তখন বাইনারি অপশন ট্রেডাররা কল এবং পুট উভয় দিকেই ট্রেড করতে পারে। এক্ষেত্রে, বাজারের দিকনির্দেশনা সঠিকভাবে অনুমান করতে পারলে ভালো লাভ করা সম্ভব। মোমেন্টাম ট্রেডিং কৌশল এক্ষেত্রে উপযোগী হতে পারে।
- নিম্ন ভিক্স: যখন ভিক্সের মান কম থাকে, তখন বাজার স্থিতিশীল থাকে এবং বাইনারি অপশন ট্রেডিংয়ের সুযোগ কম থাকে। তবে, অভিজ্ঞ ট্রেডাররা রেঞ্জ ট্রেডিং কৌশল ব্যবহার করে সীমিত পরিসরে লাভ করতে পারে।
ভিক্সের ব্যবহার
ভিক্স বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগকারী এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠান দ্বারা ব্যবহৃত হয়:
- হেজ ফান্ড: পোর্টফোলিওতে ঝুঁকির পরিমাণ কমাতে ভিক্স ব্যবহার করে।
- institutional বিনিয়োগকারী: বাজারের অস্থিরতা মূল্যায়ন এবং বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে ভিক্স ব্যবহার করে।
- ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী: বাজারেরsentiment বুঝতে এবং ট্রেডিংয়ের সুযোগ খুঁজে বের করতে ভিক্স ব্যবহার করে।
- অপশন ট্রেডার: অপশনের মূল্য নির্ধারণ এবং ট্রেডিং কৌশল তৈরি করতে ভিক্স ব্যবহার করে। ডেল্টা হেজিং এবং গামা স্কেল্পিং এর মতো কৌশলগুলোতে ভিক্স গুরুত্বপূর্ণ।
ভিক্সের সীমাবদ্ধতা
যদিও ভিক্স একটি মূল্যবান সূচক, তবে এর কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে:
- ভবিষ্যদ্বাণী নয়: ভিক্স ভবিষ্যতের অস্থিরতা সম্পর্কে কোনো নিশ্চিত পূর্বাভাস দেয় না। এটি শুধুমাত্র বর্তমান বাজারের প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে।
- S&P 500 এর উপর নির্ভরশীল: ভিক্স শুধুমাত্র S&P 500 সূচকের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়, তাই এটি অন্যান্য বাজারের অস্থিরতা সম্পর্কে সঠিক ধারণা নাও দিতে পারে।
- ম্যানিপুলেশন এর সম্ভাবনা: কিছু ক্ষেত্রে, বাজারের খেলোয়াড়রা ভিক্সের মান ম্যানিপুলেট করার চেষ্টা করতে পারে।
ভিক্স সম্পর্কিত ট্রেডিং কৌশল
ভিক্সের মান এবং গতিবিধি বিশ্লেষণ করে বিভিন্ন ট্রেডিং কৌশল তৈরি করা যেতে পারে:
1. ভিক্স কল/পুট: ভিক্সের ভবিষ্যৎ গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা থাকলে, ভিক্স ফিউচার বা ইটিএফ-এ সরাসরি বিনিয়োগ করা যেতে পারে। 2. ভিক্স এবং S&P 500 এর মধ্যে সম্পর্ক: সাধারণত, ভিক্স এবং S&P 500 সূচক বিপরীত দিকে চলে। এই সম্পর্ক ব্যবহার করে ট্রেডিংয়ের সুযোগ তৈরি করা যেতে পারে। যখন S&P 500 পড়ে যায়, তখন ভিক্স বাড়ে, এবং vice versa। পেয়ার ট্রেডিং কৌশল এক্ষেত্রে কাজে লাগে। 3. ভিক্স স্পাইক: যখন ভিক্সের মান হঠাৎ করে বেড়ে যায়, তখন এটিকে "ভিক্স স্পাইক" বলা হয়। এটি বাজারের বড় ধরনের পতনের পূর্বাভাস দিতে পারে। 4. ভিক্স গড়: ভিক্সের ঐতিহাসিক গড় মান বিশ্লেষণ করে বর্তমান অস্থিরতার মাত্রা বোঝা যায়। 5. ব্যান্ড ট্রেডিং : ভিক্সের উচ্চ এবং নিম্ন সীমা নির্ধারণ করে ট্রেড করা।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ভিক্স
ভিক্সের টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ করে ভবিষ্যতের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা পাওয়া যায়। এক্ষেত্রে নিম্নলিখিত বিষয়গুলো বিবেচনা করা যেতে পারে:
- মুভিং এভারেজ: ভিক্সের মুভিং এভারেজ ব্যবহার করে ট্রেন্ড নির্ধারণ করা যায়।
- আরএসআই (RSI): রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI) ব্যবহার করে ভিক্সের ওভারবট (overbought) এবং ওভারসোল্ড (oversold) অবস্থা নির্ণয় করা যায়।
- এমএসিডি (MACD): মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD) ব্যবহার করে ভিক্সের গতিবিধি বিশ্লেষণ করা যায়।
- ফিबोনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট : সম্ভাব্য সাপোর্ট এবং রেজিস্টেন্স লেভেল চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়।
ভলিউম বিশ্লেষণ এবং ভিক্স
ভিক্সের সাথে ভলিউম বিশ্লেষণের মাধ্যমে বাজারের গভীরতা এবং অংশগ্রহণকারীদের মনোভাব বোঝা যায়।
- ভলিউম স্পাইক: যখন ভিক্সের মান দ্রুত বাড়তে থাকে এবং একই সাথে ট্রেডিং ভলিউম বৃদ্ধি পায়, তখন এটি বাজারের উদ্বেগের ইঙ্গিত দেয়।
- ভলিউম ডাইভারজেন্স: ভিক্সের মান বাড়লেও যদি ভলিউম কম থাকে, তবে এটি দুর্বল সিগন্যাল হতে পারে। অন ব্যালেন্স ভলিউম (OBV) এক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক।
| তারিখ | ভিক্সের মান |
|---|---|
| 2023-01-01 | 18.5 |
| 2023-06-01 | 16.2 |
| 2023-12-01 | 14.8 |
| 2024-05-01 | 19.3 |
অন্যান্য অস্থিরতা সূচক
ভিক্স ছাড়াও আরও কিছু অস্থিরতা সূচক রয়েছে, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ তথ্য সরবরাহ করে:
- VVIX: VIX এর অস্থিরতা পরিমাপ করে।
- RVX: S&P 500 এর শর্ট-টার্ম অস্থিরতা পরিমাপ করে।
- SPXW: S&P 500 এর সাপ্তাহিক অস্থিরতা পরিমাপ করে।
- গোল্ড/সিলভার রেশিও : মূল্যবান ধাতুর অস্থিরতা নির্দেশ করে।
উপসংহার
ভিক্স একটি শক্তিশালী সূচক, যা বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ করতে এবং বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সহায়ক। বাইনারি অপশন ট্রেডারদের জন্য, ভিক্সের সঠিক ব্যবহার লাভজনক ট্রেডিংয়ের সুযোগ তৈরি করতে পারে। তবে, ভিক্সের সীমাবদ্ধতা সম্পর্কে সচেতন থাকা এবং অন্যান্য বিশ্লেষণের সাথে মিলিয়ে এর ব্যবহার করা উচিত। ঝুঁকি মূল্যায়ন এবং মানি ম্যানেজমেন্ট অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
আরও জানতে
- শিকাগো বোর্ড অপশন এক্সচেঞ্জ (CBOE)
- অপশন ট্রেডিং
- ফিনান্সিয়াল ডেরিভেটিভস
- বাজার বিশ্লেষণ
- পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট
- টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর
- ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন
- চার্ট প্যাটার্ন
- ফার্মেন্টাল বিশ্লেষণ
- ইকোনমিক ক্যালেন্ডার
- মার্কেটের মনোবিজ্ঞান
- সেন্ট্রাল ব্যাংক পলিসি
- ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকি
- কোয়ান্ট্রিটেটিভ অ্যানালাইসিস
- স্ট্যাটিস্টিক্যাল আরবিট্রেজ
- হাই-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
