এসইটিপি (SETF) বিনিয়োগ

এসইটিপি (SETF) বিনিয়োগ : একটি বিস্তারিত আলোচনা

এসইটিপি (SETF) বা স্টক এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড হল এক ধরনের বিনিয়োগ তহবিল যা স্টক এক্সচেঞ্জ-এ কেনা বেচা করা যায়। এটি মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড প্রোডাক্ট (ইটিপি)-এর একটি সংমিশ্রণ। এসইটিপি-র ধারণাটি প্রথম ২০০০-এর দশকে জনপ্রিয়তা লাভ করে এবং বর্তমানে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ বিনিয়োগ মাধ্যম হিসেবে পরিচিত। এই নিবন্ধে, এসইটিপি বিনিয়োগের বিভিন্ন দিক নিয়ে আলোচনা করা হলো:

এসইটিপি কী?

এসইটিপি হলো একটি বিনিয়োগ তহবিল যা নির্দিষ্ট বাজার সূচক (যেমন নিফটি ৫০, সেনসেক্স), কোনো নির্দিষ্ট সেক্টর (যেমন অটো, ব্যাংক), অথবা কোনো নির্দিষ্ট কমাডিটি (যেমন সোনা, তেল)-কে অনুসরণ করে। এর মানে হলো, এসইটিপি-র মূল্য সেই সূচক, সেক্টর বা কমোডিটির মূল্যের উপর নির্ভরশীল। বিনিয়োগকারীরা এসইটিপি-র ইউনিট স্টক এক্সচেঞ্জে স্টক কেনার মতোই কিনতে এবং বিক্রি করতে পারে।

এসইটিপি-র প্রকারভেদ

এসইটিপি বিভিন্ন ধরনের হতে পারে, যা বিনিয়োগকারীর প্রয়োজন অনুযায়ী নির্বাচন করা যায়:

ইক্যুইটি এসইটিপি: এই ধরনের এসইটিপি মূলত ইক্যুইটি বা শেয়ারের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়। এটি কোনো নির্দিষ্ট বাজার সূচক বা সেক্টরকে অনুসরণ করে। উদাহরণস্বরূপ, নিফটি ৫০ এসইটিপি নিফটি ৫০ সূচককে অনুসরণ করে।
ফিক্সড ইনকাম এসইটিপি: এই এসইটিপি বন্ড এবং অন্যান্য ফিক্সড ইনকাম সিকিউরিটিজের উপর ভিত্তি করে তৈরি হয়। এটি স্থিতিশীল রিটার্ন প্রদান করে।
কমোডিটি এসইটিপি: এই এসইটিপি সোনা, তেল, রুপা ইত্যাদি কমোডিটি-র মূল্যের উপর ভিত্তি করে তৈরি হয়।
কারেন্সি এসইটিপি: এই এসইটিপি বিভিন্ন দেশের মুদ্রার বিনিময় হারের উপর ভিত্তি করে তৈরি হয়।
আন্তর্জাতিক এসইটিপি: এই এসইটিপি আন্তর্জাতিক বাজার এবং সূচকগুলিতে বিনিয়োগ করে।

এসইটিপি-র সুবিধা

এসইটিপি বিনিয়োগের অনেক সুবিধা রয়েছে:

কম খরচ: এসইটিপি-র খরচ সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে কম হয়।
স্বচ্ছতা: এসইটিপি-র পোর্টফোলিও এবং মূল্য স্টক এক্সচেঞ্জে নিয়মিতভাবে প্রকাশ করা হয়, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য স্বচ্ছতা নিশ্চিত করে।
নমনীয়তা: বিনিয়োগকারীরা যেকোনো সময় স্টক এক্সচেঞ্জে এসইটিপি-র ইউনিট কিনতে বা বিক্রি করতে পারে।
বৈচিত্র্য: এসইটিপি বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনতে সাহায্য করে, কারণ একটি এসইটিপি-র মাধ্যমে অনেকগুলো স্টকে বিনিয়োগ করা যায়।
করের সুবিধা: এসইটিপি-র উপর করের নিয়ম মিউচুয়াল ফান্ডের মতোই প্রযোজ্য।

এসইটিপি-র অসুবিধা

এসইটিপি বিনিয়োগের কিছু অসুবিধা রয়েছে:

বাজার ঝুঁকি: এসইটিপি-র মূল্য বাজারের অবস্থার উপর নির্ভরশীল, তাই বাজারের পতন হলে বিনিয়োগের মূল্য হ্রাস পেতে পারে।
ট্র্যাকিং ত্রুটি: এসইটিপি যে সূচক অনুসরণ করে, তার সঙ্গে এসইটিপি-র মূল্যের সামান্য পার্থক্য হতে পারে, যাকে ট্র্যাকিং ত্রুটি বলা হয়।
কমোডিটি এসইটিপি-র ক্ষেত্রে ঝুঁকি: কমোডিটি এসইটিপি-র দাম কমোডিটির দামের ওঠানামার উপর নির্ভরশীল।

এসইটিপি কিভাবে কাজ করে?

এসইটিপি-র কার্যকারিতা বুঝতে হলে এর মূল বিষয়গুলো জানা দরকার:

১. creation এবং redemption প্রক্রিয়া: এসইটিপি সরবরাহকারীরা (যেমন এএমসি) অনুমোদিত অংশগ্রহণকারীদের (Authorized Participants - AP) মাধ্যমে এসইটিপি ইউনিট তৈরি করে এবং redeemed করে। AP-রা হলো বড় আর্থিক প্রতিষ্ঠান যারা এসইটিপি-র প্রাথমিক এবং চূড়ান্ত ইউনিট কেনা বেচা করে।

২. বাজার মূল্য নির্ধারণ: এসইটিপি-র মূল্য মূলত এর অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের উপর ভিত্তি করে নির্ধারিত হয়। স্টক এক্সচেঞ্জে চাহিদা ও যোগানের মাধ্যমে এই মূল্য পরিবর্তিত হয়।

৩. সূচক অনুসরণ: এসইটিপি সাধারণত একটি নির্দিষ্ট সূচককে অনুসরণ করে, তাই সূচকের পরিবর্তনগুলি এসইটিপি-র মূল্যে প্রতিফলিত হয়।

এসইটিপি-র প্রকারভেদ ও উদাহরণ

বিভিন্ন ধরনের এসইটিপি বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন চাহিদা পূরণ করে। নিচে কয়েকটি জনপ্রিয় এসইটিপি-র উদাহরণ দেওয়া হলো:

এসইটিপি-র প্রকারভেদ ও উদাহরণ
উদাহরণ \| বৈশিষ্ট্য \|	নিফটি ৫০ এসইটিপি, সেনসেক্স এসইটিপি \| বাজারের প্রধান সূচকগুলিকে অনুসরণ করে। \|	ব্যাংক বিভানি এসইটিপি, অটো এসইটিপি \| নির্দিষ্ট সেক্টরের কোম্পানিগুলির সমন্বয়ে গঠিত। \|	গোল্ড এসইটিপি, সিলভার এসইটিপি \| সোনা, রুপা ইত্যাদি কমোডিটির মূল্যের উপর ভিত্তি করে তৈরি। \|	কর্পোরেট বন্ড এসইটিপি \| বিভিন্ন কর্পোরেট বন্ডে বিনিয়োগ করে। \|	এসএন্ডপি ৫০০ এসইটিপি \| মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের এসএন্ডপি ৫০০ সূচককে অনুসরণ করে। \|

এসইটিপি-তে বিনিয়োগের কৌশল

এসইটিপি-তে বিনিয়োগ করার সময় কিছু কৌশল অবলম্বন করা উচিত:

দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ: এসইটিপি সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত।
নিয়মিত বিনিয়োগ: SIP (Systematic Investment Plan)-এর মাধ্যমে নিয়মিতভাবে এসইটিপি-তে বিনিয়োগ করা যেতে পারে।
পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য: বিভিন্ন ধরনের এসইটিপি-তে বিনিয়োগ করে পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনা উচিত।
বাজার বিশ্লেষণ: বিনিয়োগ করার আগে বাজারের অবস্থা এবং এসইটিপি-র অন্তর্নিহিত সম্পদের গতিবিধি বিশ্লেষণ করা উচিত।
ঝুঁকি মূল্যায়ন: বিনিয়োগের আগে নিজের ঝুঁকির সহনশীলতা মূল্যায়ন করা উচিত।

এসইটিপি এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে পার্থক্য

এসইটিপি এবং মিউচুয়াল ফান্ড উভয়ই বিনিয়োগের গুরুত্বপূর্ণ মাধ্যম, তবে এদের মধ্যে কিছু পার্থক্য রয়েছে:

এসইটিপি এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে পার্থক্য
এসইটিপি \| মিউচুয়াল ফান্ড \|	স্টক এক্সচেঞ্জে কেনা বেচা করা যায় \| সরাসরি ফান্ড হাউসের কাছ থেকে কেনা হয় \|	সাধারণত কম \| এসইটিপি-র চেয়ে বেশি \|	উচ্চ \| তুলনামূলকভাবে কম \|	বেশি \| কম \|	নিয়মিতভাবে প্রকাশ করা হয় \| নির্দিষ্ট সময় অন্তর প্রকাশ করা হয় \|

এসইটিপি-র ট্যাক্সেশন

এসইটিপি-র উপর ট্যাক্সেশন মিউচুয়াল ফান্ডের মতোই প্রযোজ্য। এসইটিপি ইউনিট বিক্রি করে লাভ হলে, তা ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স-এর আওতায় আসবে।

বিনিয়োগের আগে বিবেচ্য বিষয়

এসইটিপি-তে বিনিয়োগ করার আগে নিম্নলিখিত বিষয়গুলি বিবেচনা করা উচিত:

বিনিয়োগের উদ্দেশ্য: বিনিয়োগের উদ্দেশ্য নির্ধারণ করা উচিত।
ঝুঁকির সহনশীলতা: নিজের ঝুঁকির সহনশীলতা মূল্যায়ন করা উচিত।
সময়কাল: বিনিয়োগের সময়কাল নির্ধারণ করা উচিত।
খরচ: এসইটিপি-র খরচ বিবেচনা করা উচিত।
ট্র্যাকিং ত্রুটি: এসইটিপি-র ট্র্যাকিং ত্রুটি সম্পর্কে জানা উচিত।

টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ভলিউম বিশ্লেষণ

এসইটিপি ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ভলিউম বিশ্লেষণ অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এই দুটি পদ্ধতি ব্যবহার করে বাজারের গতিবিধি এবং সম্ভাব্য প্রবেশ ও প্রস্থান বিন্দু চিহ্নিত করা যেতে পারে।

মুভিং এভারেজ: মুভিং এভারেজ ব্যবহার করে প্রবণতা (trend) নির্ধারণ করা যায়।
আরএসআই (RSI): রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI) ব্যবহার করে ওভারবট (overbought) এবং ওভারসোল্ড (oversold) অবস্থা চিহ্নিত করা যায়।
ভলিউম: ভলিউম বিশ্লেষণ করে বাজারের শক্তি এবং দুর্বলতা বোঝা যায়।
MACD: মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD) ব্যবহার করে বাজারের গতিবিধি এবং সম্ভাব্য ট্রেডিং সিগন্যাল সনাক্ত করা যায়।
ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট: ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট ব্যবহার করে সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেল খুঁজে বের করা যায়।

উপসংহার

এসইটিপি বিনিয়োগ একটি জনপ্রিয় এবং কার্যকর বিনিয়োগ মাধ্যম। এর সুবিধা, অসুবিধা এবং কার্যকারিতা সম্পর্কে সঠিক ধারণা থাকলে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনতে এবং আর্থিক লক্ষ্য অর্জন করতে সক্ষম হবে। তবে, বিনিয়োগ করার আগে নিজের ঝুঁকির সহনশীলতা এবং বিনিয়োগের উদ্দেশ্য বিবেচনা করা উচিত।

এখনই ট্রেডিং শুরু করুন

IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)

আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন

আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ