ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস স্কিম (ELSS)
ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস স্কিম (ELSS) : একটি বিস্তারিত আলোচনা
ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস স্কিম (ELSS) হল মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের একটি জনপ্রিয় মাধ্যম, যা বিনিয়োগকারীদের আয়কর ছাড় এবং দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের সম্ভাবনা প্রদান করে। এই স্কিমগুলি মূলত ইক্যুইটি মার্কেট-এর সাথে যুক্ত, তাই বিনিয়োগের ঝুঁকি অন্যান্য ডেট ফান্ড বা ফিক্সড ডিপোজিট-এর তুলনায় বেশি। তবে, ভালো রিটার্ন পাওয়ার জন্য উপযুক্ত ELSS স্কিম নির্বাচন করা জরুরি। এই নিবন্ধে, ELSS-এর বিভিন্ন দিক, সুবিধা, অসুবিধা, নির্বাচন প্রক্রিয়া এবং বিনিয়োগ কৌশল নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করা হলো।
ELSS কী?
ELSS হল একটি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম যা ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি ডেরিভেটিভস-এ বিনিয়োগ করে। এই স্কিমটির বিশেষত্ব হল, এখানে বিনিয়োগের মাধ্যমে বিনিয়োগকারীরা আয়কর আইন-এর ৬৪C ধারার অধীনে কর ছাড় পেতে পারেন। ELSS-এর বিনিয়োগের মেয়াদ সাধারণত ৩ বছর বা তার বেশি হয়। এই সময়ের মধ্যে বিনিয়োগ করা অর্থ ফেরত পাওয়া যায় না, যা বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগে উৎসাহিত করে।
ELSS-এর সুবিধা
- আয়কর ছাড়: ELSS-এর প্রধান সুবিধা হল বিনিয়োগকারীরা প্রতি বছর ১.৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত বিনিয়োগ করে আয়কর ছাড় পেতে পারেন। এটি ধারা 80C-এর অধীনে প্রযোজ্য।
- উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা: যেহেতু ELSS স্কিমগুলি মূলত ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে, তাই দীর্ঘমেয়াদে বাজারের ঊর্ধ্বগতি থেকে ভালো রিটার্ন পাওয়ার সম্ভাবনা থাকে। ঐতিহাসিক ডেটা অনুযায়ী, ELSS অন্যান্য কর-সাশ্রয়ী বিনিয়োগ বিকল্পের তুলনায় ভালো রিটার্ন দিয়েছে।
- লক-ইন পিরিয়ড: ELSS-এর লক-ইন পিরিয়ড ৩ বছর, যা বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগে বাধ্য করে এবং বাজারের স্বল্পমেয়াদী ওঠানামা থেকে রক্ষা করে।
- নমনীয়তা: বিনিয়োগকারীরা SIP (Systematic Investment Plan)-এর মাধ্যমে অল্প অল্প করে বিনিয়োগ করতে পারেন, যা বিনিয়োগকে আরও সহজ করে তোলে।
- বিভিন্ন স্কিম: বাজারে বিভিন্ন অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি (AMC) বিভিন্ন ধরনের ELSS স্কিম নিয়ে আসে, যা বিনিয়োগকারীদের তাদের প্রয়োজন অনুযায়ী স্কিম বেছে নিতে সাহায্য করে।
ELSS-এর অসুবিধা
- ঝুঁকি: ELSS স্কিমগুলি ইক্যুইটি মার্কেটের সাথে যুক্ত হওয়ায় ঝুঁকির সম্ভাবনা বেশি। বাজারের পতন হলে বিনিয়োগের মূল্য হ্রাস পেতে পারে।
- বাজারের অস্থিরতা: ইক্যুইটি মার্কেট অস্থির প্রকৃতির হওয়ায় ELSS-এর রিটার্ন বাজারের পরিস্থিতির উপর নির্ভরশীল।
- লক-ইন পিরিয়ড: ৩ বছরের লক-ইন পিরিয়ড বিনিয়োগকারীদের জন্য অসুবিধা হতে পারে, কারণ এই সময়ের আগে অর্থ উত্তোলন করা যায় না।
ELSS স্কিম নির্বাচন করার নিয়মাবলী
ELSS স্কিম নির্বাচন করার সময় নিম্নলিখিত বিষয়গুলি বিবেচনা করা উচিত:
- fund manager-এর দক্ষতা: স্কিমের ফান্ড ম্যানেজার-এর অভিজ্ঞতা এবং দক্ষতা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। তার পূর্ববর্তী ট্র্যাক রেকর্ড এবং বিনিয়োগ কৌশল বিবেচনা করা উচিত।
- expense ratio: স্কিমের খরচ অনুপাত (expense ratio) যত কম হবে, বিনিয়োগের রিটার্ন তত বেশি হবে।
- return-এর ইতিহাস: স্কিমের বিগত রিটার্ন (past return) বিবেচনা করা উচিত, তবে শুধুমাত্র এই তথ্যের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত নয়।
- asset allocation: স্কিমের সম্পদ বরাদ্দ (asset allocation) কেমন, তা দেখে নেওয়া উচিত। large cap, mid cap এবং small cap -এর মধ্যে বিনিয়োগের অনুপাত বিবেচনা করা জরুরি।
- fund house-এর খ্যাতি: যে অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি (AMC) স্কিমটি পরিচালনা করছে, তার খ্যাতি এবং নির্ভরযোগ্যতা যাচাই করা উচিত।
ELSS এবং অন্যান্য কর-সাশ্রয়ী বিনিয়োগ বিকল্পের মধ্যে তুলনা
অন্যান্য কর-সাশ্রয়ী বিনিয়োগ বিকল্পের সাথে ELSS-এর একটি তুলনা নিচে দেওয়া হলো:
| ! সর্বোচ্চ বিনিয়োগ |! লক-ইন পিরিয়ড |! রিটার্নের সম্ভাবনা |! ঝুঁকি | | ||||
| ১.৫ লক্ষ টাকা | ৩ বছর | উচ্চ | উচ্চ | | ১.৫ লক্ষ টাকা | ১৫ বছর | মাঝারি | কম | | কোনো সীমা নেই | ৫ বছর | মাঝারি | কম | | কোনো সীমা নেই | ৫ বছর | কম | কম | | কোনো সীমা নেই | পলিসির মেয়াদ | কম | মাঝারি | |
ELSS-এ বিনিয়োগের কৌশল
ELSS-এ বিনিয়োগের জন্য কিছু গুরুত্বপূর্ণ কৌশল নিচে উল্লেখ করা হলো:
- SIP-এর মাধ্যমে বিনিয়োগ: SIP (Systematic Investment Plan)-এর মাধ্যমে বিনিয়োগ করলে বাজারের গড় মূল্য ধরে কেনার সুযোগ পাওয়া যায়, যা ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে।
- দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ: ELSS-এ দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করা উচিত, যাতে বাজারের ঊর্ধ্বগতি থেকে বেশি লাভ পাওয়া যায়।
- diversification: বিভিন্ন সেক্টরের এবং বিভিন্ন ফান্ড হাউসের ELSS স্কিমে বিনিয়োগ করা উচিত, যাতে ঝুঁকি কমানো যায়।
- নিয়মিত পর্যালোচনা: বিনিয়োগের পোর্টফোলিও নিয়মিত পর্যালোচনা করা উচিত এবং প্রয়োজনে পরিবর্তন আনা উচিত।
- বাজারের বিশ্লেষণ: বিনিয়োগের আগে বাজারের পরিস্থিতি (market analysis) এবং অর্থনৈতিক অবস্থা (economic conditions) বিবেচনা করা উচিত।
ELSS-এর উপর ট্যাক্সেশন
ELSS-এর উপর ট্যাক্সেশন নিম্নলিখিতভাবে প্রযোজ্য:
- বিনিয়োগের সময়: বিনিয়োগের সময় আয়কর ছাড় পাওয়া যায়।
- ফেরত উত্তোলনের সময়:
* যদি ৩ বছরের মধ্যে অর্থ উত্তোলন করা হয়, তবে ক্যাপিটাল গেইন স্বল্পমেয়াদী হিসেবে গণ্য হবে এবং বিনিয়োগকারীর আয়করের হার অনুযায়ী ট্যাক্স দিতে হবে। * ৩ বছরের পর অর্থ উত্তোলন করা হলে, দীর্ঘমেয়াদী ক্যাপিটাল গেইন প্রযোজ্য হবে, যা সাধারণত ১০% (indexation benefit সহ) হারে করযোগ্য।
বর্তমান বাজারের প্রেক্ষাপটে ELSS
বর্তমানে, শেয়ার বাজার-এর পরিস্থিতি বেশ volatile। এই পরিস্থিতিতে ELSS-এ বিনিয়োগ করার সময় সতর্ক থাকা উচিত। বাজারের ঝুঁকি সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে এবং নিজের ঝুঁকি গ্রহণের ক্ষমতা (risk appetite) বিবেচনা করে বিনিয়োগ করা উচিত। বিশেষজ্ঞদের পরামর্শ অনুযায়ী, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য ELSS একটি ভালো বিকল্প হতে পারে, তবে স্বল্পমেয়াদী লাভের আশা করা উচিত নয়।
ELSS সম্পর্কিত গুরুত্বপূর্ণ লিঙ্ক
- মিউচুয়াল ফান্ড
- ইক্যুইটি মার্কেট
- আয়কর ছাড়
- দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ
- SIP (Systematic Investment Plan)
- অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি
- ধারা 80C
- expense ratio
- fund manager
- asset allocation
- বাজারের বিশ্লেষণ
- অর্থনৈতিক অবস্থা
- ঝুঁকি গ্রহণের ক্ষমতা
- ক্যাপিটাল গেইন
- আয়করের হার
- শেয়ার বাজার
- ভলিউম বিশ্লেষণ (Volume Analysis)
- টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ (Technical Analysis)
- ফিনান্সিয়াল মডেলিং (Financial Modelling)
- পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট (Portfolio Management)
এই নিবন্ধটি ELSS সম্পর্কে একটি বিস্তারিত ধারণা প্রদান করে। বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে নিজের আর্থিক পরিস্থিতি এবং লক্ষ্যের কথা বিবেচনা করা উচিত। প্রয়োজনে একজন আর্থিক উপদেষ্টার (financial advisor) পরামর্শ নেওয়া যেতে পারে।
অথবা
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
