On-Balance Volume
On-Balance Volume
On-Balance Volume (OBV) একটি টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস সূচক যা ভলিউম এবং মূল্যের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা দেয়। এটি জোসেফ গ্রানভিল ১৯ accumulated volume এর ধারণা থেকে তৈরি করেন। OBV মূলত একটি ট্রেন্ড অনুসরণকারী সূচক, যা কেনাবেচার চাপের মাধ্যমে সম্ভাব্য মূল্য পরিবর্তনের পূর্বাভাস দিতে সাহায্য করে।
On-Balance Volume (OBV) কিভাবে কাজ করে?
OBV মূলত একটি চলমান সমষ্টি (running total)। এটি দৈনিক মূল্যের পরিবর্তন এবং ভলিউমের উপর ভিত্তি করে তৈরি হয়। OBV গণনার মূল নিয়মগুলো হলো:
- যদি কোনো দিনের ক্লোজিং মূল্য আগের দিনের ক্লোজিং মূল্যের চেয়ে বেশি হয়, তবে সেই দিনের ভলিউম OBV-এর সাথে যোগ করা হয়।
- যদি কোনো দিনের ক্লোজিং মূল্য আগের দিনের ক্লোজিং মূল্যের চেয়ে কম হয়, তবে সেই দিনের ভলিউম OBV থেকে বিয়োগ করা হয়।
- যদি ক্লোজিং মূল্য অপরিবর্তিত থাকে, তবে OBV-এর কোনো পরিবর্তন হয় না।
এইভাবে, OBV একটি সরল রেখা তৈরি করে যা বাজারের বুলিশ বা বেয়ারিশ প্রবণতা নির্দেশ করে।
| ক্লোজিং মূল্য | ভলিউম | OBV পরিবর্তন | OBV | |
| ১০০ | ১০,০০০ | +১০,০০০ | ১০,০০০ | |
| ১০২ | ১৫,০০০ | +১৫,০০০ | ২৫,০০০ | |
| ১০১ | ২০,০০০ | -২০,০০০ | ৫,০০০ | |
| ১০৫ | ১২,০০০ | +১২,০০০ | ১৭,০০০ | |
| ১০৩ | ৮,০০০ | -৮,০০০ | ৯,০০০ | |
OBV-এর ব্যাখ্যা
- ঊর্ধ্বমুখী OBV: যদি OBV ক্রমাগত বাড়তে থাকে, তবে এটি নির্দেশ করে যে ক্রয়কারীরা বাজারে শক্তিশালী এবং দাম বাড়ার সম্ভাবনা রয়েছে। এর অর্থ হলো, দাম বাড়ার সাথে সাথে ভলিউম বাড়ছে, যা একটি ইতিবাচক সংকেত।
- নিম্নমুখী OBV: যদি OBV ক্রমাগত কমতে থাকে, তবে এটি নির্দেশ করে যে বিক্রেতারা বাজারে শক্তিশালী এবং দাম কমার সম্ভাবনা রয়েছে। এক্ষেত্রে, দাম কমার সাথে সাথে ভলিউম বাড়ছে, যা একটি নেতিবাচক সংকেত।
- ডাইভারজেন্স (Divergence): OBV এবং মূল্যের মধ্যে ডাইভারজেন্স একটি গুরুত্বপূর্ণ সংকেত।
* বুলিশ ডাইভারজেন্স: যখন মূল্য নতুন নিম্নস্তর তৈরি করে, কিন্তু OBV ঊর্ধ্বমুখী থাকে, তখন এটিকে বুলিশ ডাইভারজেন্স বলা হয়। এটি সম্ভাব্য রিভার্সাল বা মূল্য বৃদ্ধির ইঙ্গিত দেয়। * বেয়ারিশ ডাইভারজেন্স: যখন মূল্য নতুন উচ্চস্তর তৈরি করে, কিন্তু OBV নিম্নমুখী থাকে, তখন এটিকে বেয়ারিশ ডাইভারজেন্স বলা হয়। এটি সম্ভাব্য রিভার্সাল বা মূল্য হ্রাসের ইঙ্গিত দেয়।
- OBV-এর পার্শ্বীয় গতি: যখন OBV একটি নির্দিষ্ট সীমার মধ্যে ওঠানামা করে, তখন এটি বাজারের অনিশ্চয়তা নির্দেশ করে।
OBV ব্যবহারের নিয়মাবলী
- ট্রেন্ড নিশ্চিতকরণ: OBV ব্যবহার করে বর্তমান বাজারের প্রবণতা নিশ্চিত করা যায়। যদি দাম এবং OBV উভয়ই একই দিকে অগ্রসর হয়, তবে সেই প্রবণতা শক্তিশালী হওয়ার সম্ভাবনা থাকে।
- সম্ভাব্য রিভার্সাল চিহ্নিতকরণ: ডাইভারজেন্সের মাধ্যমে সম্ভাব্য রিভার্সাল চিহ্নিত করা যায়।
- ভলিউম স্পাইক (Volume Spike): OBV-এ হঠাৎ পরিবর্তন বা স্পাইকগুলি গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে। একটি বড় আপট্রেন্ডের সাথে একটি ভলিউম স্পাইক সাধারণত একটি শক্তিশালী সংকেত।
- সাপোর্ট এবং রেসিস্টেন্স লেভেল: OBV-এর মাধ্যমে সাপোর্ট (support) এবং রেসিস্টেন্স (resistance) লেভেলও চিহ্নিত করা যেতে পারে।
অন্যান্য সূচকের সাথে OBV-এর সমন্বয়
OBV সাধারণত অন্যান্য টেকনিক্যাল সূচক যেমন মুভিং এভারেজ (Moving Average), আরএসআই (RSI), এমএসিডি (MACD) এবং ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট (Fibonacci Retracement) এর সাথে ব্যবহার করা হয়।
- মুভিং এভারেজের সাথে OBV: OBV-এর সাথে মুভিং এভারেজ ব্যবহার করে প্রবণতার শক্তি এবং দিক সম্পর্কে আরও নিশ্চিত হওয়া যায়।
- আরএসআই এর সাথে OBV: RSI (Relative Strength Index) একটি মোমেন্টাম সূচক। OBV এবং RSI একসাথে ব্যবহার করে বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে আরও ভাল ধারণা পাওয়া যায়।
- এমএসিডি-এর সাথে OBV: MACD (Moving Average Convergence Divergence) একটি ট্রেন্ড-ফলোয়িং মোমেন্টাম সূচক। OBV এবং MACD-এর সমন্বয় শক্তিশালী সংকেত দিতে পারে।
OBV-এর সীমাবদ্ধতা
- ফলস সিগন্যাল: OBV মাঝে মাঝে ভুল সংকেত দিতে পারে, বিশেষ করে সাইডওয়েজ মার্কেটে।
- সময় বিলম্ব: OBV একটি ল্যাগিং (lagging) সূচক, অর্থাৎ এটি মূল্যের পরিবর্তনের পরে সংকেত দেয়।
- ভলিউমের নির্ভুলতা: OBV-এর নির্ভুলতা ভলিউম ডেটার উপর নির্ভরশীল। ভুল ভলিউম ডেটা ভুল সংকেত দিতে পারে।
OBV এবং ভলিউম ওয়েটড এভারেজ প্রাইস (VWAP)
ভলিউম ওয়েটড এভারেজ প্রাইস (VWAP) একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়কালে ট্রেডিং ভলিউমের উপর ভিত্তি করে গড় মূল্য নির্ধারণ করে। OBV-এর মতো, VWAP ও ভলিউমকে গুরুত্ব দেয়, তবে এটি মূল্যের গড় weighted average price বের করে। VWAP সাধারণত ইনস্ট্রিটিউশনাল ট্রেডারদের দ্বারা ব্যবহৃত হয় তাদের ট্রেড কার্যকর করার জন্য।
OBV এবং অ্যাকুমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইন (A/D Line)
অ্যাকুমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইন (A/D Line) OBV-এর মতোই একটি ভলিউম-ভিত্তিক সূচক। তবে, A/D Line মূল্যের পরিসরের মধ্যে ক্লোজিং মূল্যের অবস্থান বিবেচনা করে। যদি ক্লোজিং মূল্য পরিসরের উপরের দিকে থাকে, তবে ভলিউম যোগ করা হয়, এবং যদি নিচের দিকে থাকে, তবে বিয়োগ করা হয়।
OBV ব্যবহারের বাস্তব উদাহরণ
ধরা যাক, একটি স্টকের দাম বাড়ছে, কিন্তু OBV কমছে। এটি একটি বেয়ারিশ ডাইভারজেন্স, যা নির্দেশ করে যে ক্রয়চাপ দুর্বল হয়ে যাচ্ছে এবং দাম শীঘ্রই কমতে পারে। এই ক্ষেত্রে, একজন ট্রেডার স্টক বিক্রি করার কথা বিবেচনা করতে পারেন।
অন্যদিকে, যদি দাম কমছে, কিন্তু OBV বাড়ছে, তবে এটি একটি বুলিশ ডাইভারজেন্স, যা নির্দেশ করে যে ক্রয়চাপ বাড়ছে এবং দাম শীঘ্রই বাড়তে পারে। এই ক্ষেত্রে, একজন ট্রেডার স্টক কেনার কথা বিবেচনা করতে পারেন।
উপসংহার
On-Balance Volume (OBV) একটি শক্তিশালী টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস সূচক যা ট্রেডারদের বাজারের গতিবিধি বুঝতে এবং সম্ভাব্য ট্রেডিং সুযোগ চিহ্নিত করতে সাহায্য করতে পারে। তবে, এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে OBV একটি নিখুঁত সূচক নয় এবং অন্যান্য সূচকের সাথে সমন্বিতভাবে ব্যবহার করা উচিত। ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং পুঙ্খানুপুঙ্খ বিশ্লেষণ ছাড়া কোনো ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত নয়।
চার্ট প্যাটার্ন | ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন | মার্কেট সেন্টিমেন্ট | ট্রেডিং সাইকোলজি | ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস | ঝুঁকি এবং রিটার্ন | পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট | ডে ট্রেডিং | সুইং ট্রেডিং | পজিশন ট্রেডিং | ভলিউম বিশ্লেষণ | টেকনিক্যাল ট্রেডিং | বাজারের পূর্বাভাস | ফিনান্সিয়াল মার্কেট | শেয়ার বাজার | বন্ড মার্কেট | ফরেক্স মার্কেট | ক্রিপ্টোকারেন্সি | ইনভেস্টমেন্ট | ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম (Category:Position_Indicators)
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
