Option chain
অপশন চেইন
অপশন চেইন হলো একটি তালিকা যা একটি নির্দিষ্ট স্টক বা ইন্ডেক্স এর জন্য বিভিন্ন স্ট্রাইক প্রাইস এবং মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের সাথে সম্পর্কিত সমস্ত উপলব্ধ অপশন কন্ট্রাক্ট এর তথ্য প্রদর্শন করে। এটি অপশন ট্রেডারদের জন্য একটি অপরিহার্য হাতিয়ার, যা তাদের বাজারের ভলিউম, লিকুইডিটি এবং সম্ভাব্য মূল্যের গতিবিধি বিশ্লেষণ করতে সাহায্য করে। এই নিবন্ধে, আমরা অপশন চেইনের গঠন, এর উপাদান, কিভাবে এটি পড়তে হয় এবং ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত গ্রহণে এর ব্যবহার নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করব।
অপশন চেইনের গঠন
একটি অপশন চেইন সাধারণত একটি টেবিলের মতো করে সাজানো হয়। টেবিলের কলামগুলি বিভিন্ন স্ট্রাইক প্রাইস উপস্থাপন করে এবং সারিগুলি মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখগুলি দেখায়। প্রতিটি সেলে কল অপশন এবং পুট অপশনের জন্য বিভিন্ন ডেটা থাকে, যেমন - সর্বশেষ ট্রেডিং মূল্য, বিড, আস্ক, ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্ট।
অপশন চেইনের উপাদানসমূহ
একটি অপশন চেইনে নিম্নলিখিত উপাদানগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকে:
- স্ট্রাইক প্রাইস (Strike Price): এটি হল সেই মূল্য, যেটিতে অপশন ধারক অন্তর্নিহিত সম্পদ (Underlying Asset) কেনা বা বিক্রি করার অধিকার রাখে।
- মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ (Expiration Date): এটি সেই তারিখ, যখন অপশন কন্ট্রাক্টটি মেয়াদ শেষ হয়ে যায়।
- কল অপশন (Call Option): এটি ক্রেতাকে একটি নির্দিষ্ট স্ট্রাইক প্রাইসে মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের আগে অন্তর্নিহিত সম্পদ কেনার অধিকার দেয়।
- পুট অপশন (Put Option): এটি ক্রেতাকে একটি নির্দিষ্ট স্ট্রাইক প্রাইসে মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের আগে অন্তর্নিহিত সম্পদ বিক্রি করার অধিকার দেয়।
- বিড (Bid): এটি হল অপশন কেনার জন্য সর্বোচ্চ মূল্য, যা একজন ক্রেতা দিতে ইচ্ছুক।
- আস্ক (Ask): এটি হল অপশন বিক্রির জন্য সর্বনিম্ন মূল্য, যা একজন বিক্রেতা নিতে ইচ্ছুক।
- শেষ ট্রেডিং মূল্য (Last Traded Price): এটি অপশনটির সর্বশেষ ট্রেডিং মূল্য।
- ভলিউম (Volume): এটি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে ট্রেড হওয়া অপশন কন্ট্রাক্টের সংখ্যা।
- ওপেন ইন্টারেস্ট (Open Interest): এটি হল বর্তমানে বিদ্যমান সমস্ত অপশন কন্ট্রাক্টের মোট সংখ্যা, যা খোলা রয়েছে (অর্থাৎ, নিষ্পত্তি করা হয়নি)।
- গ্রিকস (Greeks): অপশন মূল্যের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করার জন্য ব্যবহৃত বিভিন্ন মেট্রিক, যেমন ডেল্টা, গামা, থিটা, ভেগা এবং রো।
কিভাবে অপশন চেইন পড়বেন?
অপশন চেইন পড়া এবং বোঝা অপশন ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। নিচে একটি সাধারণ নির্দেশিকা দেওয়া হলো:
১. অন্তর্নিহিত সম্পদ নির্বাচন করুন: প্রথমে, আপনি যে স্টক বা ইন্ডেক্সের অপশন ট্রেড করতে চান তা নির্বাচন করুন।
২. মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ নির্বাচন করুন: এরপর, আপনি যে মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের অপশন ট্রেড করতে চান তা নির্বাচন করুন। সাধারণত, বিভিন্ন মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ উপলব্ধ থাকে।
৩. স্ট্রাইক প্রাইস বিশ্লেষণ করুন: অপশন চেইনে উপলব্ধ বিভিন্ন স্ট্রাইক প্রাইস দেখুন। আপনি যে স্ট্রাইক প্রাইস এ ট্রেড করতে চান, তা আপনার মার্কেট আউটলুক এবং ঝুঁকি সহনশীলতার উপর নির্ভর করবে।
৪. বিড-আস্ক স্প্রেড (Bid-Ask Spread) পর্যবেক্ষণ করুন: বিড এবং আস্ক মূল্যের মধ্যে পার্থক্য হলো বিড-আস্ক স্প্রেড। এটি অপশনের লিকুইডিটি নির্দেশ করে। সাধারণত, কম স্প্রেড মানে ভালো লিকুইডিটি।
৫. ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্ট বিশ্লেষণ করুন: উচ্চ ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্ট নির্দেশ করে যে অপশনটি জনপ্রিয় এবং এতে যথেষ্ট সংখ্যক ট্রেডার অংশগ্রহণ করছে। এটি অপশনের নির্ভরযোগ্যতা বাড়ায়।
৬. গ্রিকস মূল্যায়ন করুন: ডেল্টা, গামা, থিটা, ভেগা এবং রো এর মতো গ্রিকগুলি অপশনের মূল্যের সংবেদনশীলতা বুঝতে সাহায্য করে।
ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত গ্রহণে অপশন চেইনের ব্যবহার
অপশন চেইন ট্রেডারদের বিভিন্ন ট্রেডিং কৌশল তৈরি করতে এবং বাজারের সুযোগগুলি সনাক্ত করতে সহায়তা করে। নিচে কয়েকটি উদাহরণ দেওয়া হলো:
- কল অপশন কেনা: যদি আপনি মনে করেন যে কোনো স্টকের দাম বাড়বে, তাহলে আপনি একটি কল অপশন কিনতে পারেন।
- পুট অপশন কেনা: যদি আপনি মনে করেন যে কোনো স্টকের দাম কমবে, তাহলে আপনি একটি পুট অপশন কিনতে পারেন।
- স্ট্র্যাডল (Straddle): আপনি যদি মনে করেন যে স্টকের দাম উল্লেখযোগ্যভাবে বাড়বে বা কমবে, কিন্তু কোন দিকে যাবে তা নিশ্চিত নন, তাহলে আপনি একটি স্ট্র্যাডল কৌশল ব্যবহার করতে পারেন। এক্ষেত্রে একই স্ট্রাইক প্রাইসের কল এবং পুট অপশন কেনা হয়।
- স্ট্র্যাঙ্গল (Strangle): স্ট্র্যাডলের মতো, স্ট্র্যাঙ্গলও বাজারের অস্থিরতা থেকে লাভবান হওয়ার একটি কৌশল। তবে, এখানে বিভিন্ন স্ট্রাইক প্রাইসের কল এবং পুট অপশন কেনা হয়।
- কভার্ড কল (Covered Call): আপনার কাছে যদি কোনো স্টকের শেয়ার থাকে, তাহলে আপনি সেই শেয়ারের উপর একটি কল অপশন বিক্রি করে অতিরিক্ত আয় করতে পারেন।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং অপশন চেইন
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ অপশন চেইনকে আরও কার্যকরভাবে ব্যবহার করতে সাহায্য করতে পারে। কিছু সাধারণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর, যেমন মুভিং এভারেজ, আরএসআই (Relative Strength Index) এবং এমএসিডি (Moving Average Convergence Divergence), আপনাকে সম্ভাব্য ট্রেডিং সুযোগগুলি সনাক্ত করতে সাহায্য করতে পারে।
ভলিউম বিশ্লেষণ এবং অপশন চেইন
ভলিউম বিশ্লেষণ অপশন চেইনের ডেটা ব্যবহার করে বাজারের প্রবণতা এবং সম্ভাব্য মূল্য পরিবর্তন সম্পর্কে ধারণা দিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো নির্দিষ্ট স্ট্রাইক প্রাইসে ভলিউম উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়, তাহলে এটি ইঙ্গিত দিতে পারে যে মার্কেটে সেই প্রাইস লেভেলে আগ্রহ রয়েছে।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
অপশন ট্রেডিং ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে। তাই, ট্রেডিংয়ের আগে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার পরিকল্পনা করা জরুরি। কিছু গুরুত্বপূর্ণ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশল হলো:
- স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করা: আপনার ক্ষতি সীমিত করতে স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করুন।
- পজিশন সাইজিং: আপনার মোট ট্রেডিং ক্যাপিটালের একটি ছোট অংশ প্রতিটি ট্রেডে বিনিয়োগ করুন।
- ডাইভারসিফিকেশন: বিভিন্ন স্টক এবং মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের অপশনগুলিতে বিনিয়োগ করে আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করুন।
- অপশন গ্রিকস বোঝা: অপশন গ্রিকস ব্যবহার করে আপনার পজিশনের ঝুঁকি মূল্যায়ন করুন।
উদাহরণস্বরূপ অপশন চেইন টেবিল
| স্ট্রাইক প্রাইস | কল বিড | কল আস্ক | পুট বিড | পুট আস্ক | ভলিউম | ওপেন ইন্টারেস্ট |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 17,000 | 150.00 | 151.00 | 25.00 | 26.00 | 1,000 | 5,000 |
| 17,100 | 140.00 | 141.00 | 20.00 | 21.00 | 800 | 4,000 |
| 17,200 | 130.00 | 131.00 | 15.00 | 16.00 | 600 | 3,000 |
| 17,300 | 120.00 | 121.00 | 10.00 | 11.00 | 400 | 2,000 |
উপসংহার
অপশন চেইন অপশন ট্রেডারদের জন্য একটি শক্তিশালী হাতিয়ার। এটি বাজারের গভীরতা বুঝতে, সম্ভাব্য ট্রেডিং সুযোগগুলি সনাক্ত করতে এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার পরিকল্পনা করতে সহায়তা করে। অপশন চেইনকে সঠিকভাবে ব্যবহার করতে হলে, এর উপাদানগুলি সম্পর্কে বিস্তারিত জ্ঞান থাকতে হবে এবং টেকনিক্যাল ও ভলিউম বিশ্লেষণের দক্ষতা অর্জন করতে হবে।
আরও জানতে:
- অপশন ট্রেডিং
- কল অপশন
- পুট অপশন
- অপশন গ্রিকস
- টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ
- ভলিউম বিশ্লেষণ
- মার্কেট আউটলুক
- লিকুইডিটি
- স্ট্র্যাডল
- স্ট্র্যাঙ্গল
- কভার্ড কল
- ডেল্টা
- গামা
- থিটা
- ভেগা
- রো
- স্টপ-লস অর্ডার
- পজিশন সাইজিং
- ডাইভারসিফিকেশন
- ইন্ডেক্স অপশন
- স্টক অপশন
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
