বিধিবদ্ধ তারল্য অনুপাত
বিধিবদ্ধ তারল্য অনুপাত
বিধিবদ্ধ তারল্য অনুপাত (Statutory Liquidity Ratio বা SLR) হল বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির দ্বারা সরকারের কাছে রক্ষণাবেক্ষণ করা তারল্য সম্পদের ন্যূনতম পরিমাণ। এই অনুপাতটি ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাংক (RBI) দ্বারা নির্ধারিত হয়। এটি ব্যাংকিং ব্যবস্থার স্থিতিশীলতা বজায় রাখতে এবং ঋণ দেওয়ার ক্ষেত্রে ব্যাংকগুলির উপর নিয়ন্ত্রণ রাখতে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।
SLR-এর ধারণা এবং তাৎপর্য
SLR মূলত ব্যাংকগুলিকে তাদের সম্পদের একটি নির্দিষ্ট অংশ সরকারি সিকিউরিটিজ, নগদ অর্থ এবং অন্যান্য অনুমোদিত বিনিয়োগে রাখতে বাধ্য করে। এর ফলে ব্যাংকগুলির ঋণ দেওয়ার ক্ষমতা সীমিত হয়, যা মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে সহায়ক। SLR একটি গুরুত্বপূর্ণ মুদ্রানীতি হাতিয়ার হিসেবে কাজ করে।
SLR-এর তাৎপর্যগুলি হলো:
- স্থিতিশীলতা রক্ষা: ব্যাংকগুলি পর্যাপ্ত তারল্য সম্পদ বজায় রাখলে আর্থিক সংকট মোকাবিলা করা সহজ হয়।
- মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ: ঋণ দেওয়ার ক্ষমতা সীমিত হওয়ায় বাজারে অর্থের সরবরাহ কমে যায়, যা মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে সাহায্য করে।
- সরকারি ঋণের চাহিদা পূরণ: ব্যাংকগুলি সরকারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করতে বাধ্য হওয়ায় সরকারের ঋণ নেওয়া সহজ হয়।
- আর্থিক অন্তর্ভুক্তির সহায়তা: SLR-এর মাধ্যমে ব্যাংকগুলি গ্রামীণ ও কৃষি খাতে ঋণ দিতে উৎসাহিত হয়।
SLR-এর গণনা
SLR গণনা করার সূত্রটি হলো:
SLR = (মোট বিধিবদ্ধ সম্পদ / মোট চাহিদা এবং দায়) x ১০০
এখানে,
- মোট বিধিবদ্ধ সম্পদ বলতে বোঝায় ব্যাংকগুলির কাছে থাকা নগদ অর্থ, স্বর্ণ, সরকারি সিকিউরিটিজ এবং অন্যান্য অনুমোদিত বিনিয়োগের সমষ্টি।
- মোট চাহিদা এবং দায় বলতে বোঝায় ব্যাংকগুলির গ্রাহকদের কাছে দায় এবং অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানের কাছে ঋণের সমষ্টি।
উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো ব্যাংকের মোট বিধিবদ্ধ সম্পদ 500 কোটি টাকা হয় এবং মোট চাহিদা ও দায় 1000 কোটি টাকা হয়, তাহলে SLR হবে:
SLR = (500 / 1000) x 100 = 50%
SLR-এর প্রকারভেদ
SLR-কে সাধারণত দুটি প্রধান ভাগে ভাগ করা হয়:
- কেন্দ্রীয় সরকারের সিকিউরিটিজ: ব্যাংকগুলিকে তাদের SLR-এর একটি অংশ কেন্দ্রীয় সরকারের বিভিন্ন বন্ড এবং ট্রেজারি বিল-এ বিনিয়োগ করতে হয়।
- রাজ্য সরকারের সিকিউরিটিজ: ব্যাংকগুলি রাজ্য সরকার কর্তৃক ইস্যুকৃত বন্ডেও একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ করতে পারে।
এছাড়াও, ব্যাংকগুলি নগদ অর্থ এবং অন্যান্য অনুমোদিত বিনিয়োগের মাধ্যমেও SLR পূরণ করতে পারে।
SLR-এর ইতিহাস এবং পরিবর্তন
ভারতে SLR-এর ধারণাটি ব্রিটিশ শাসনের সময় প্রবর্তিত হয়েছিল। সময়ের সাথে সাথে RBI এই অনুপাতের পরিবর্তন করেছে। 1991 সালের অর্থনৈতিক সংস্কারের পর SLR ধীরে ধীরে কমানো হয়েছে। এর কারণ ছিল ব্যাংকিং খাতের উদারীকরণ এবং ঋণ প্রবৃদ্ধিকে উৎসাহিত করা।
বিভিন্ন সময়ে SLR-এর হার:
| বছর | 1991 | 1997 | 2003 | 2007 | 2008 | 2013 | 2015 | 2016 | 2018 | 2020 | 2023 |
বর্তমানে, RBI SLR-এর হার 18% নির্ধারণ করেছে। এই হার পরিবর্তন করে RBI আর্থিক বাজারের পরিস্থিতি এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে হস্তক্ষেপ করতে পারে।
SLR এবং অন্যান্য তারল্য অনুপাত
SLR ছাড়াও, ব্যাংকগুলির জন্য আরও কিছু তারল্য অনুপাত রয়েছে, যা তাদের আর্থিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখতে সহায়ক। এদের মধ্যে কয়েকটি হলো:
- নগদ রিজার্ভ অনুপাত (CRR): এটি ব্যাংকগুলির কাছে থাকা মোট আমানতের একটি নির্দিষ্ট অংশ RBI-এর কাছে নগদ হিসেবে রাখতে হয়। CRR SLR-এর চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এটি ব্যাংকগুলির দৈনন্দিন লেনদেনের জন্য তাৎক্ষণিক তারল্য সরবরাহ করে।
- তারল্য কভারেজ অনুপাত (LCR): এটি ব্যাংকগুলির ৩০ দিনের নেট নগদ বহিঃপ্রবাহ মেটাতে পর্যাপ্ত উচ্চ-মানের তারল্য সম্পদ আছে কিনা তা নিশ্চিত করে।
- নেট স্টেবল ফান্ডিং অনুপাত (NSFR): এটি ব্যাংকগুলির দীর্ঘমেয়াদী স্থিতিশীল তহবিল উৎস এবং তাদের দীর্ঘমেয়াদী তহবিলের প্রয়োজনীয়তার মধ্যে সামঞ্জস্য বজায় রাখে।
এই অনুপাতগুলি ব্যাংকগুলির সামগ্রিক তারল্য ব্যবস্থাপনায় গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।
SLR-এর সুবিধা এবং অসুবিধা
SLR-এর কিছু সুবিধা এবং অসুবিধা রয়েছে।
সুবিধা:
- তারল্য নিশ্চিতকরণ: ব্যাংকগুলির কাছে পর্যাপ্ত তারল্য সম্পদ থাকায় তারা যেকোনো আর্থিক সংকট মোকাবিলা করতে সক্ষম হয়।
- ঝুঁকি হ্রাস: SLR ব্যাংকগুলির বিনিয়োগ ঝুঁকি কমায়, কারণ তারা সরকারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করতে বাধ্য থাকে।
- স্থিতিশীল মুদ্রানীতি: RBI SLR-এর মাধ্যমে মুদ্রানীতি নিয়ন্ত্রণ করতে পারে এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে রাখতে পারে।
অসুবিধা:
- ঋণ দেওয়ার ক্ষমতা হ্রাস: SLR ব্যাংকগুলির ঋণ দেওয়ার ক্ষমতা কমিয়ে দেয়, যা অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিতে বাধা সৃষ্টি করতে পারে।
- বিনিয়োগের সুযোগ হ্রাস: ব্যাংকগুলি SLR পূরণের জন্য সরকারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করতে বাধ্য হওয়ায় অন্যান্য লাভজনক খাতে বিনিয়োগের সুযোগ হ্রাস পায়।
- উচ্চ পরিচালন খরচ: SLR পূরণের জন্য ব্যাংকগুলিকে অতিরিক্ত পরিচালন খরচ বহন করতে হয়।
SLR এবং বাইনারি অপশন ট্রেডিং
যদিও SLR সরাসরি বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এর সাথে সম্পর্কিত নয়, তবে এটি আর্থিক বাজারের সামগ্রিক স্থিতিশীলতাকে প্রভাবিত করে। একটি স্থিতিশীল আর্থিক ব্যবস্থা বিনিয়োগকারীদের আস্থা বৃদ্ধি করে, যা বাইনারি অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে ইতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে।
অন্যদিকে, যদি SLR-এর কারণে ব্যাংকগুলির ঋণ দেওয়ার ক্ষমতা কমে যায়, তবে তা অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিকে ধীর করে দিতে পারে, যা বাইনারি অপশন ট্রেডিংয়ের বাজারে অস্থিরতা তৈরি করতে পারে।
SLR-এর ভবিষ্যৎ প্রবণতা
SLR-এর ভবিষ্যৎ প্রবণতা বিভিন্ন কারণের উপর নির্ভর করে। RBI আর্থিক বাজারের পরিস্থিতি, মুদ্রাস্ফীতি এবং অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা বিবেচনা করে SLR-এর হার পরিবর্তন করতে পারে।
বর্তমানে, RBI SLR-এর হার কম রাখার দিকে মনোযোগী, যাতে ব্যাংকগুলি ঋণ দিতে উৎসাহিত হয় এবং অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি বজায় থাকে। তবে, ভবিষ্যতে কোনো আর্থিক সংকট দেখা দিলে RBI SLR-এর হার বাড়াতে পারে।
কৌশলগত বিশ্লেষণ এবং ভলিউম বিশ্লেষণ
SLR-এর পরিবর্তনের ফলে কৌশলগত বিশ্লেষণ এবং ভলিউম বিশ্লেষণ-এর উপর প্রভাব পড়তে পারে। উদাহরণস্বরূপ, SLR বৃদ্ধি পেলে ব্যাংকগুলির ঋণ দেওয়ার ক্ষমতা কমে যায়, যার ফলে বাজারে তারল্য হ্রাস পায়। এর ফলে স্টক মার্কেট-এ ভলিউম কমতে পারে এবং বিনিয়োগকারীরা সতর্কতামূলক পদক্ষেপ নিতে পারে।
অন্যদিকে, SLR হ্রাস পেলে ব্যাংকগুলির ঋণ দেওয়ার ক্ষমতা বৃদ্ধি পায়, যা বাজারে তারল্য সরবরাহ করে এবং মার্জিন ট্রেডিং-এর সুযোগ বাড়াতে পারে।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ-এর ক্ষেত্রে, SLR-এর পরিবর্তনগুলি বিভিন্ন চার্ট প্যাটার্ন এবং ইন্ডিকেটর-এর মাধ্যমে বোঝা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, SLR বৃদ্ধি পেলে মুভিং এভারেজ-এর প্রবণতা নিম্নমুখী হতে পারে, যা বাজারের দুর্বলতার ইঙ্গিত দেয়।
উপসংহার
বিধিবদ্ধ তারল্য অনুপাত (SLR) একটি গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক নীতি, যা ব্যাংকগুলির তারল্য ব্যবস্থাপনা এবং আর্থিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখতে সহায়ক। RBI এই অনুপাতটিকে মুদ্রানীতির একটি হাতিয়ার হিসেবে ব্যবহার করে এবং বাজারের পরিস্থিতি অনুযায়ী এর পরিবর্তন ঘটায়। SLR-এর সুবিধা এবং অসুবিধা উভয়ই রয়েছে, এবং এর ভবিষ্যৎ প্রবণতা অর্থনৈতিক পরিস্থিতি ও RBI-এর নীতির উপর নির্ভরশীল। বাইনারি অপশন ট্রেডারদের জন্য SLR-এর প্রভাব বোঝা জরুরি, কারণ এটি বাজারের অস্থিরতা এবং বিনিয়োগের সুযোগকে প্রভাবিত করতে পারে।
আর্থিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য SLR একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান।
আরও জানতে
- ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাংক
- মুদ্রাস্ফীতি
- আর্থিক নীতি
- ব্যাংকিং প্রবিধান
- বিনিয়োগ
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
- নগদ প্রবাহ
- সম্পদ ব্যবস্থাপনা
- ঋণ
- আর্থিক স্থিতিশীলতা
- অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি
- বাজার বিশ্লেষণ
- পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা
- ফিনান্সিয়াল মডেলিং
- ঝুঁকি মূল্যায়ন
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
