On Balance Volume
অন ব্যালেন্স ভলিউম
ভূমিকা
অন ব্যালেন্স ভলিউম (On Balance Volume বা OBV) একটি টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস সূচক যা নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে শেয়ারের ভলিউম এবং মূল্যের পরিবর্তনের মধ্যে সম্পর্ক নির্ণয় করে। এটি ১৯৮০-এর দশকে জোসেফ গ্রানভিলে দ্বারা তৈরি করা হয়। OBV মূলত একটি কিউমুলেটিভ ভলিউম সূচক, যা বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা দেয়। এই সূচকটি মূলত বাজারের অন্তর্নিহিত শক্তির মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়।
OBV কিভাবে কাজ করে
OBV একটি সরল ধারণা উপর ভিত্তি করে তৈরি। দিনের শেষে যদি শেয়ারের দাম আগের দিনের চেয়ে বেশি হয়, তাহলে সেই দিনের ভলিউম যোগ করা হয় OBV-এর সাথে। অন্যদিকে, যদি দাম কমে যায়, তাহলে সেই দিনের ভলিউম OBV থেকে বিয়োগ করা হয়। এই যোগ এবং বিয়োগের মাধ্যমে একটি চলমান OBV লাইন তৈরি হয়, যা বাজারের ট্রেন্ড সম্পর্কে ধারণা দেয়।
OBV-এর গণনা
OBV গণনা করার সূত্রটি নিম্নরূপ:
OBV = আগের দিনের OBV + আজকের ভলিউম, যদি আজকের ক্লোজিং প্রাইস > আগের দিনের ক্লোজিং প্রাইস হয় OBV = আগের দিনের OBV - আজকের ভলিউম, যদি আজকের ক্লোজিং প্রাইস < আগের দিনের ক্লোজিং প্রাইস হয় OBV = আগের দিনের OBV, যদি আজকের ক্লোজিং প্রাইস = আগের দিনের ক্লোজিং প্রাইস হয়
এই হিসাবটি একটি নির্দিষ্ট সময় ধরে চলতে থাকে, যার ফলে একটি OBV লাইন তৈরি হয়। এই লাইনটি বাজারের বুলিশ বা বেয়ারিশ প্রবণতা নির্দেশ করে।
OBV-এর ব্যাখ্যা
- ঊর্ধ্বমুখী OBV লাইন: যদি OBV লাইন ক্রমাগত উপরে যায়, তাহলে এটি নির্দেশ করে যে শেয়ারের দাম বাড়ছে এবং এর সাথে ভলিউমও বাড়ছে। এর অর্থ হল বুল মার্কেট-এর পরিস্থিতি বিদ্যমান।
- নিম্নমুখী OBV লাইন: যদি OBV লাইন ক্রমাগত নিচে নামে, তাহলে এটি নির্দেশ করে যে শেয়ারের দাম কমছে এবং এর সাথে ভলিউমও কমছে। এর অর্থ হল বেয়ার মার্কেট-এর পরিস্থিতি বিদ্যমান।
- ডাইভারজেন্স: OBV এবং শেয়ারের দামের মধ্যে ডাইভারজেন্স দেখা গেলে, এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ সংকেত। যদি দাম বাড়তে থাকে কিন্তু OBV কমতে থাকে, তাহলে এটি দুর্বল বুলিশ প্রবণতা নির্দেশ করে। আবার, দাম কমতে থাকলে এবং OBV বাড়তে থাকলে, এটি দুর্বল বেয়ারিশ প্রবণতা নির্দেশ করে। এই ধরনের ডাইভারজেন্স রিভার্সাল-এর পূর্বাভাস দিতে পারে।
- OBV-এর পার্শ্বীয় গতি: যখন OBV একটি নির্দিষ্ট রেঞ্জের মধ্যে ঘোরাফেরা করে, তখন এটি বাজারের অনিশ্চয়তা নির্দেশ করে।
OBV ব্যবহারের নিয়মাবলী
- ট্রেন্ড নিশ্চিতকরণ: OBV ব্যবহার করে বর্তমান মার্কেট ট্রেন্ড নিশ্চিত করা যায়। যদি দামের সাথে OBV-এর গতি একই দিকে হয়, তাহলে ট্রেন্ড শক্তিশালী হওয়ার সম্ভাবনা থাকে।
- সম্ভাব্য রিভার্সাল চিহ্নিতকরণ: OBV এবং দামের মধ্যে ডাইভারজেন্স দেখলে, সম্ভাব্য টার্নিং পয়েন্ট চিহ্নিত করা যেতে পারে।
- ভলিউম স্পাইক: OBV লাইনে হঠাৎ করে বড় পরিবর্তন দেখলে, তা গুরুত্বপূর্ণ নিউজ বা ঘটনার ইঙ্গিত হতে পারে।
- সাপোর্ট এবং রেসিস্টেন্স: OBV লাইন সাপোর্ট এবং রেসিস্টেন্স লেভেল হিসেবে কাজ করতে পারে।
OBV-এর সীমাবদ্ধতা
OBV একটি কার্যকরী সূচক হলেও এর কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে:
- ফলস সিগন্যাল: অনেক সময় OBV ভুল সংকেত দিতে পারে, বিশেষ করে সাইডওয়েজ মার্কেট-এ।
- দেরিতে সংকেত: OBV সাধারণত দামের পরিবর্তনের পরে সংকেত দেয়, তাই এটি তাৎক্ষণিক ট্রেডিংয়ের জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারে।
- ভলিউমের নির্ভুলতা: OBV-এর নির্ভুলতা ভলিউম ডেটার উপর নির্ভরশীল। ভুল ভলিউম ডেটা ভুল সংকেত দিতে পারে।
অন্যান্য ভলিউম ভিত্তিক সূচক
OBV ছাড়াও আরও কিছু গুরুত্বপূর্ণ ভলিউম ভিত্তিক সূচক রয়েছে, যা টেকনিক্যাল অ্যানালিস্ট-রা ব্যবহার করেন:
- ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP): এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ট্রেড করা শেয়ারের গড় মূল্য, যা ভলিউম দ্বারা ওজনযুক্ত। VWAP সাধারণত দিনের মধ্যে ট্রেডিংয়ের সুযোগ খুঁজে বের করতে ব্যবহৃত হয়।
- অ্যাকুমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইন (A/D): এটি OBV-এর মতোই কাজ করে, তবে এটি দামের পরিসরের মধ্যে ভলিউমকে বিবেচনা করে। A/D লাইন বাজারের অন্তর্নিহিত চাহিদা এবং সরবরাহ সম্পর্কে ধারণা দেয়।
- মানি ফ্লো ইনডেক্স (MFI): এটি একটি মোমেন্টাম অসিলেটর, যা মূল্য এবং ভলিউমের ডেটা ব্যবহার করে বাজারের অতিরিক্ত কেনা বা অতিরিক্ত বিক্রির অবস্থা নির্ণয় করে। MFI সাধারণত ওভারবট এবং ওভারসোল্ড পরিস্থিতি চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়।
- চেয়িকিন মানি ফ্লো (CMF): এটি একটি ভলিউম-ভিত্তিক মোমেন্টাম সূচক, যা নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে অর্থ প্রবাহের পরিমাণ এবং দিক নির্ণয় করে। CMF বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা দেয়।
OBV এবং অন্যান্য টেকনিক্যাল সূচকের সমন্বয়
OBV-কে আরও কার্যকরী করার জন্য, এটিকে অন্যান্য টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর-এর সাথে ব্যবহার করা উচিত। নিচে কয়েকটি উদাহরণ দেওয়া হলো:
- মুভিং এভারেজ (MA): OBV-এর সাথে মুভিং এভারেজ ব্যবহার করে ট্রেন্ডের দিক এবং শক্তি নিশ্চিত করা যায়। মুভিং এভারেজ বাজারের গড় মূল্য নির্দেশ করে।
- রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইনডেক্স (RSI): RSI-এর সাথে OBV ব্যবহার করে ওভারবট এবং ওভারসোল্ড পরিস্থিতি চিহ্নিত করা যায়। RSI সাধারণত 0 থেকে 100 এর মধ্যে থাকে।
- ম্যাকডি (MACD): MACD-এর সাথে OBV ব্যবহার করে বাজারের মোমেন্টাম এবং সম্ভাব্য ট্রেডিং সুযোগ খুঁজে বের করা যায়। MACD দুটি মুভিং এভারেজের মধ্যে সম্পর্ক নির্ণয় করে।
- বলিঙ্গার ব্যান্ডস (Bollinger Bands): বলিঙ্গার ব্যান্ডস-এর সাথে OBV ব্যবহার করে দামের অস্থিরতা এবং সম্ভাব্য ব্রেকআউট চিহ্নিত করা যায়।
বাস্তব উদাহরণ
ধরা যাক, একটি শেয়ারের দাম বাড়ছে এবং OBV লাইনও বাড়ছে। এর মানে হল, দাম বাড়ার সাথে সাথে ভলিউমও বাড়ছে, যা একটি শক্তিশালী বুলিশ প্রবণতা নির্দেশ করে। এই পরিস্থিতিতে, একজন ট্রেডার শেয়ারটি কেনার কথা বিবেচনা করতে পারেন।
অন্যদিকে, যদি শেয়ারের দাম বাড়া সত্ত্বেও OBV কমতে থাকে, তাহলে এটি একটি দুর্বল বুলিশ প্রবণতা নির্দেশ করে। এই ক্ষেত্রে, ট্রেডাররা সতর্ক থাকতে পারেন এবং সেলিং করার কথা বিবেচনা করতে পারেন।
উপসংহার
অন ব্যালেন্স ভলিউম (OBV) একটি মূল্যবান ট্রেডিং টুল, যা বাজারের গতিবিধি এবং সম্ভাব্য পরিবর্তন সম্পর্কে ধারণা দিতে পারে। তবে, শুধুমাত্র OBV-এর উপর নির্ভর করে ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত নয়। অন্যান্য টেকনিক্যাল সূচক এবং মৌলিক বিশ্লেষণের সাথে মিলিয়ে OBV ব্যবহার করলে, ট্রেডিংয়ের সাফল্যের সম্ভাবনা বাড়ে।
আরও জানতে
- শেয়ার বাজার
- টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস
- ভলিউম
- বুলিশ ট্রেন্ড
- বেয়ারিশ ট্রেন্ড
- ডাইভারজেন্স
- রিভার্সাল
- মার্কেট ট্রেন্ড
- সাইডওয়েজ মার্কেট
- ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP)
- অ্যাকুমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইন (A/D)
- মানি ফ্লো ইনডেক্স (MFI)
- চেয়িকিন মানি ফ্লো (CMF)
- মুভিং এভারেজ (MA)
- রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইনডেক্স (RSI)
- ম্যাকডি (MACD)
- বলিঙ্গার ব্যান্ডস
- ট্রেডার
- সেলিং
- টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
