CMF

এখানে CMF (Chaikin Money Flow) এর উপর একটি পেশাদার বাংলা নিবন্ধ দেওয়া হল:

CMF (Chaikin Money Flow)

CMF বা চেইকিন মানি ফ্লো হল একটি টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ সূচক যা কোনো নির্দিষ্ট সময়কালে শেয়ারের দাম এবং ভলিউমের মধ্যে সম্পর্ক নির্ণয় করে। এটি মূলত বাজারের মধ্যে ‘স্মার্ট মানি’র (institutional investors) প্রবাহ বুঝতে সাহায্য করে। এই সূচকটি তৈরি করেন বিল চেইকিন। CMF এর মাধ্যমে বোঝা যায়, স্টক বা অ্যাসেটের দাম বাড়ার সাথে সাথে ভলিউম বাড়ছে নাকি কমছে, এবং এর ভিত্তিতে বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা পাওয়া যায়।

CMF এর ধারণা

CMF মূলত একটি ভলিউম ওয়েটেড সূচক। এর মূল ধারণা হলো, যদি কোনো শেয়ারের দাম বাড়তে থাকে এবং সেই সাথে ভলিউমও বৃদ্ধি পায়, তবে এটি একটি ইতিবাচক সংকেত। এর অর্থ হলো, বড় বিনিয়োগকারীরা (institutional investors) শেয়ারটি কিনছেন এবং দাম আরও বাড়তে পারে। অন্যদিকে, দাম বাড়ার সাথে সাথে যদি ভলিউম কমতে থাকে, তবে তা দুর্বলতার লক্ষণ, যা দাম সংশোধন (price correction) হওয়ার সম্ভাবনা নির্দেশ করে।

CMF গণনা করার সময়, প্রতিটি দিনের জন্য একটি মান নির্ধারণ করা হয়, যা দিনের দামের পরিসর এবং ভলিউমের উপর ভিত্তি করে তৈরি হয়। এই মানগুলি একটি নির্দিষ্ট সময়কালের জন্য একত্রিত করে CMF এর চূড়ান্ত মান পাওয়া যায়।

CMF গণনা করার পদ্ধতি

CMF গণনা করার জন্য নিম্নলিখিত সূত্রটি ব্যবহার করা হয়:

CMF = [(Close - Low) - (High - Close)] × Volume

এখানে,

• Close = দিনের ক্লোজিং প্রাইস
• Low = দিনের সর্বনিম্ন প্রাইস
• High = দিনের সর্বোচ্চ প্রাইস
• Volume = দিনের ভলিউম

এই মানগুলি প্রতিটি দিনের জন্য গণনা করা হয় এবং তারপর একটি নির্দিষ্ট সময়কালের জন্য (সাধারণত ১৪ দিন) যোগ করা হয়।

CMF = Σ [(Close - Low) - (High - Close)] × Volume (নির্দিষ্ট সময়কালের জন্য)

CMF এর ব্যবহার

CMF সাধারণত নিম্নলিখিতভাবে ব্যবহার করা হয়:

• ডাইভারজেন্স (Divergence) সনাক্তকরণ: CMF এবং মূল্যের মধ্যে ডাইভারজেন্স দেখা গেলে, এটি বাজারের সম্ভাব্য পরিবর্তনের সংকেত দিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি দাম নতুন উচ্চতা তৈরি করে, কিন্তু CMF নিম্নমুখী হয়, তবে এটি একটি বিয়ারিশ ডাইভারজেন্স, যা দাম কমার সম্ভাবনা নির্দেশ করে। (ডাইভারজেন্স সম্পর্কে আরও জানুন)।
• ওভারবট (Overbought) এবং ওভারসোল্ড (Oversold) অবস্থা: CMF এর মান +0.10 এর উপরে গেলে, এটিকে ওভারবট হিসেবে বিবেচনা করা হয়, যা ইঙ্গিত করে যে শেয়ারটি অতিরিক্ত কেনা হয়েছে এবং দাম সংশোধন হতে পারে। অন্যদিকে, -0.10 এর নিচে গেলে, এটিকে ওভারসোল্ড হিসেবে বিবেচনা করা হয়, যা শেয়ারটি অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া এবং দাম বাড়ার সম্ভাবনা নির্দেশ করে। (ওভারবট এবং ওভারসোল্ড অবস্থা সম্পর্কে বিস্তারিত)।
• কনফার্মেশন (Confirmation): CMF দামের গতিবিধির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ হলে, এটি একটি শক্তিশালী সংকেত দেয়। যদি দাম বাড়ে এবং CMFও বাড়ে, তবে এটি আপট্রেন্ডের (uptrend) নিশ্চিতকরণ। (আপট্রেন্ড এবং ডাউনট্রেন্ড সম্পর্কে জানুন)।
• সম্ভাব্য রিভার্সাল (Reversal) চিহ্নিত করা: CMF শূন্য রেখা অতিক্রম করলে, এটি ট্রেন্ড পরিবর্তনের সংকেত দিতে পারে। যদি CMF শূন্য থেকে ইতিবাচক দিকে যায়, তবে এটি বুলিশ রিভার্সাল (bullish reversal) হতে পারে, এবং যদি CMF শূন্য থেকে নেতিবাচক দিকে যায়, তবে এটি বিয়ারিশ রিভার্সাল (bearish reversal) হতে পারে। (রিভার্সাল প্যাটার্নগুলি দেখুন)।

CMF এবং অন্যান্য সূচক

CMF সাধারণত অন্যান্য টেকনিক্যাল সূচক যেমন মুভিং এভারেজ (Moving Average), আরএসআই (Relative Strength Index) এবং MACD (Moving Average Convergence Divergence) এর সাথে ব্যবহার করা হয়। এই সূচকগুলির সমন্বিত ব্যবহার ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে।

CMF এবং অন্যান্য সূচকের সমন্বয়

সূচক

CMF এর সাথে ব্যবহার

মুভিং এভারেজ

CMF মুভিং এভারেজের উপরে থাকলে বুলিশ সংকেত, নিচে থাকলে বিয়ারিশ সংকেত।

আরএসআই

RSI এবং CMF উভয়েই ওভারবট বা ওভারসোল্ড অঞ্চলে থাকলে সংকেত শক্তিশালী হয়।

MACD

MACD এর সিগন্যাল লাইনের সাথে CMF এর ক্রসওভার (crossover) নিশ্চিতকরণ প্রদান করে।

বলিঙ্গার ব্যান্ড

CMF বলিঙ্গার ব্যান্ডের উপরে বা নিচে থাকলে ভোলাটিলিটি (volatility) সম্পর্কে ধারণা দেয়।

ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট

CMF ফিবোনাচ্চি লেভেলের সাথে মিলিত হলে গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্ট (support) এবং রেজিস্টেন্স (resistance) লেভেল চিহ্নিত করতে সাহায্য করে।

CMF এর সীমাবদ্ধতা

CMF একটি শক্তিশালী সূচক হওয়া সত্ত্বেও, এর কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে:

• ফলস সিগন্যাল (False Signal): CMF মাঝে মাঝে ভুল সংকেত দিতে পারে, বিশেষ করে বাজারের অস্থির সময়গুলোতে।
• ডিলি (Delay): CMF একটি ল্যাগিং (lagging) সূচক, অর্থাৎ এটি মূল্যের পরিবর্তনের পরে সংকেত দেয়।
• ভলিউমের উপর নির্ভরশীলতা: CMF ভলিউমের উপর খুব বেশি নির্ভরশীল, তাই ভলিউম কম থাকলে এর সংকেত দুর্বল হতে পারে।
• বাজারের প্রেক্ষাপট: CMF এর সংকেতগুলো বাজারের সামগ্রিক পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে ভিন্ন হতে পারে।

CMF ব্যবহারের কৌশল

CMF ব্যবহার করে ট্রেডিংয়ের জন্য কিছু কৌশল নিচে দেওয়া হলো:

• CMF ডাইভারজেন্স কৌশল: দামের সাথে CMF এর ডাইভারজেন্স সনাক্ত করে ট্রেড করা।
• CMF এবং মুভিং এভারেজ কৌশল: CMF যখন মুভিং এভারেজ অতিক্রম করে, তখন ট্রেড করা।
• CMF এবং RSI কৌশল: CMF এবং RSI উভয় সূচকের সংকেত মিলিয়ে ট্রেড করা।
• ব্রേക്ക്আউট (Breakout) কৌশল: CMF এর মাধ্যমে ব্রേക്ക്আউট কনফার্ম (confirm) করে ট্রেড করা। (ব্রേക്ക്আউট কৌশল সম্পর্কে বিস্তারিত জানুন)।

CMF এর উদাহরণ

ধরা যাক, একটি শেয়ারের দাম বাড়ছে, কিন্তু CMF কমছে। এই পরিস্থিতিতে, CMF একটি বিয়ারিশ ডাইভারজেন্স তৈরি করেছে, যা ইঙ্গিত করে যে আপট্রেন্ড দুর্বল হয়ে যাচ্ছে এবং দাম সংশোধন হতে পারে। এই ক্ষেত্রে, একজন ট্রেডার শেয়ারটি বিক্রি করার কথা বিবেচনা করতে পারেন।

অন্যদিকে, যদি শেয়ারের দাম কমতে থাকে, কিন্তু CMF বাড়তে থাকে, তবে এটি একটি বুলিশ ডাইভারজেন্স তৈরি করবে, যা ইঙ্গিত করে যে ডাউনট্রেন্ড দুর্বল হয়ে যাচ্ছে এবং দাম বাড়তে পারে। এই ক্ষেত্রে, একজন ট্রেডার শেয়ারটি কেনার কথা বিবেচনা করতে পারেন।

CMF এর প্রকারভেদ

CMF এর কিছু প্রকারভেদ রয়েছে, যা ট্রেডাররা তাদের প্রয়োজন অনুযায়ী ব্যবহার করতে পারেন:

• স্ট্যান্ডার্ড CMF: এটি সবচেয়ে বেশি ব্যবহৃত হয় এবং উপরে বর্ণিত সূত্র অনুযায়ী গণনা করা হয়।
• smoothed CMF: এই সংস্করণে, CMF এর মানকে মসৃণ করার জন্য একটি স্মুথিং টেকনিক (smoothing technique) ব্যবহার করা হয়, যা ফলস সিগন্যাল কমাতে সাহায্য করে।
• variable CMF: এই সংস্করণে, CMF গণনার জন্য ব্যবহৃত সময়কাল পরিবর্তন করা যায়, যা বাজারের পরিস্থিতির সাথে মানানসই সংকেত পেতে সাহায্য করে।

CMF এবং ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ

CMF শুধুমাত্র টেকনিক্যাল বিশ্লেষণের জন্য নয়, এটি ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণের সাথেও ব্যবহার করা যেতে পারে। CMF এর মাধ্যমে বাজারের সেন্টিমেন্ট (sentiment) বোঝা যায়, যা কোনো কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য এবং ভবিষ্যৎ সম্ভাবনা সম্পর্কে ধারণা দিতে পারে।

CMF ব্যবহারের টিপস

• CMF সবসময় অন্যান্য সূচকের সাথে মিলিয়ে ব্যবহার করুন।
• বাজারের প্রেক্ষাপট বিবেচনা করুন।
• ফলস সিগন্যাল এড়ানোর জন্য CMF এর মানকে অন্যান্য টেকনিক্যাল নির্দেশকের সাথে তুলনা করুন।
• নিয়মিত CMF চার্ট বিশ্লেষণ করুন এবং বাজারের গতিবিধি পর্যবেক্ষণ করুন।

উপসংহার

CMF একটি মূল্যবান ট্রেডিং টুল যা বিনিয়োগকারীদের বাজারের গতিবিধি বুঝতে এবং সঠিক ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে। তবে, CMF ব্যবহারের আগে এর সীমাবদ্ধতা সম্পর্কে সচেতন থাকা এবং অন্যান্য সূচকের সাথে মিলিয়ে ব্যবহার করা উচিত। CMF এর সঠিক ব্যবহার বাজারের ঝুঁকি কমাতে এবং লাভজনক ট্রেডিংয়ের সম্ভাবনা বাড়াতে সহায়ক হতে পারে। (ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সম্পর্কে আরও জানুন)।

এখনই ট্রেডিং শুরু করুন

IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)

আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন

আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ