অনুভূমিক বিশ্লেষণ
অনুভূমিক বিশ্লেষণ
অনুভূমিক বিশ্লেষণ একটি আর্থিক আর্থিক বিশ্লেষণ কৌশল যা একটি নির্দিষ্ট সময় ধরে আর্থিক বিবরণীর ডেটা তুলনা করে প্রবণতা এবং পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। এটি সাধারণত কম্পানির আয় বিবরণী, উদ্বৃত্ত পত্র এবং নগদ প্রবাহ বিবরণী-র ডেটা বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহৃত হয়। এই বিশ্লেষণের মাধ্যমে সময়ের সাথে সাথে একটি কোম্পানির কর্মক্ষমতা এবং আর্থিক অবস্থার পরিবর্তনগুলি মূল্যায়ন করা যায়।
ভূমিকা
বিনিয়োগকারী এবং বিশ্লেষকদের জন্য অনুভূমিক বিশ্লেষণ একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার। এটি একটি কোম্পানির বৃদ্ধি, দুর্বলতা এবং সামগ্রিক আর্থিক স্বাস্থ্য সম্পর্কে ধারণা দেয়। এই বিশ্লেষণের মাধ্যমে, তারা শেয়ার বাজারে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে পারে। অনুভূমিক বিশ্লেষণকে প্রবণতা বিশ্লেষণও বলা হয়, কারণ এটি সময়ের সাথে সাথে ডেটার প্রবণতাগুলি তুলে ধরে।
অনুভূমিক বিশ্লেষণের মূল ভিত্তি
অনুভূমিক বিশ্লেষণের মূল ভিত্তি হল আর্থিক বিবরণীর উপাদানগুলিকে একটি ভিত্তি বছর বা সময়ের সাথে তুলনা করা। এই ভিত্তি বছরটি সাধারণত পূর্ববর্তী বছর বা একাধিক বছরের গড় হিসাবে ধরা হয়। এরপর প্রতিটি উপাদানকে ভিত্তি বছরের পরিমাণের শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করা হয়। এই শতাংশ পরিবর্তনগুলি সময়ের সাথে সাথে প্রবণতাগুলি সনাক্ত করতে সাহায্য করে।
অনুভূমিক বিশ্লেষণ কিভাবে কাজ করে?
অনুভূমিক বিশ্লেষণ করার জন্য নিম্নলিখিত পদক্ষেপগুলি অনুসরণ করা হয়:
১. ভিত্তি বছর নির্বাচন: প্রথমে, একটি ভিত্তি বছর নির্বাচন করতে হবে। এটি সাধারণত পূর্ববর্তী বছর বা একাধিক বছরের গড় হয়।
২. আর্থিক বিবরণী সংগ্রহ: এরপর, বিশ্লেষণের জন্য প্রয়োজনীয় আর্থিক বিবরণী (যেমন আয় বিবরণী, উদ্বৃত্ত পত্র, নগদ প্রবাহ বিবরণী) সংগ্রহ করতে হবে।
৩. শতাংশ পরিবর্তন গণনা: প্রতিটি আর্থিক বিবরণীর উপাদানকে ভিত্তি বছরের পরিমাণের শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করতে হবে। শতাংশ পরিবর্তনের সূত্রটি হল:
শতাংশ পরিবর্তন = ((বর্তমান বছরের পরিমাণ - ভিত্তি বছরের পরিমাণ) / ভিত্তি বছরের পরিমাণ) * ১০০
৪. প্রবণতা বিশ্লেষণ: শতাংশ পরিবর্তনের ডেটা বিশ্লেষণ করে সময়ের সাথে সাথে প্রবণতাগুলি সনাক্ত করতে হবে।
৫. ফলাফল ব্যাখ্যা: প্রবণতা বিশ্লেষণের ফলাফল ব্যাখ্যা করে কোম্পানির কর্মক্ষমতা এবং আর্থিক অবস্থা সম্পর্কে ধারণা নিতে হবে।
উদাহরণ
ধরা যাক, একটি কোম্পানির আয় বিবরণী নিচে দেওয়া হল:
| বছর | বিক্রয় | বিক্রয় খরচ | মোট লাভ | কর | |||||||||||||
| ২০২১ | ১০০ | ৬০ | ৪০ | ১০ | ২০২২ | ১২০ | ৭০ | ৫০ | ১২ | ২০২৩ | ১৫০ | ৮০ | ৭০ | ১৪ |
এখানে, ২০২১ সালকে ভিত্তি বছর ধরে অনুভূমিক বিশ্লেষণ করা যাক।
বিক্রয়:
- ২০২২: (১২০-১০০)/১০০ * ১০০ = ২০% বৃদ্ধি
- ২০২৩: (১৫০-১০০)/১০০ * ১০০ = ৫০% বৃদ্ধি
বিক্রয় খরচ:
- ২০২২: (৭০-৬০)/৬০ * ১০০ = ১৬.৬৭% বৃদ্ধি
- ২০২৩: (৮০-৬০)/৬০ * ১০০ = ৩৩.৩৩% বৃদ্ধি
মোট লাভ:
- ২০২২: (৫০-৪০)/৪০ * ১০০ = ২৫% বৃদ্ধি
- ২০২৩: (৭০-৪০)/৪০ * ১০০ = ৭৫% বৃদ্ধি
কর:
- ২০২২: (১২-১০)/১০ * ১০০ = ২০% বৃদ্ধি
- ২০২৩: (১৪-১০)/১০ * ১০০ = ৪০% বৃদ্ধি
নিট লাভ:
- ২০২২: (৩৮-৩০)/৩০ * ১০০ = ২৬.৬৭% বৃদ্ধি
- ২০২৩: (৫৬-৩০)/৩০ * ১০০ = ৮৬.৬৭% বৃদ্ধি
এই বিশ্লেষণ থেকে দেখা যায় যে, বিক্রয়, বিক্রয় খরচ, মোট লাভ, কর এবং নিট লাভ সবই সময়ের সাথে সাথে বৃদ্ধি পেয়েছে। নিট লাভের বৃদ্ধি সবচেয়ে বেশি, যা কোম্পানির জন্য একটি ইতিবাচক দিক।
অনুভূমিক বিশ্লেষণের সুবিধা
- প্রবণতা সনাক্তকরণ: অনুভূমিক বিশ্লেষণ সময়ের সাথে সাথে ডেটার প্রবণতাগুলি সনাক্ত করতে সাহায্য করে।
- কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন: এটি একটি কোম্পানির কর্মক্ষমতা এবং আর্থিক অবস্থা মূল্যায়ন করতে সহায়ক।
- তুলনা: বিভিন্ন সময়ের আর্থিক বিবরণীর মধ্যে তুলনা করার সুযোগ সৃষ্টি করে।
- বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত: বিনিয়োগকারীরা এই বিশ্লেষণের মাধ্যমে সঠিক বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে পারে।
- দুর্বলতা চিহ্নিতকরণ: কোম্পানির দুর্বলতাগুলো চিহ্নিত করতে সাহায্য করে, যা ব্যবস্থাপনাকে উন্নতির জন্য পদক্ষেপ নিতে উৎসাহিত করে।
অনুভূমিক বিশ্লেষণের সীমাবদ্ধতা
- মুদ্রাস্ফীতি: মুদ্রাস্ফীতির কারণে আর্থিক ডেটার পরিবর্তনগুলি ভুলভাবে ব্যাখ্যা করা হতে পারে।
- হিসাব পদ্ধতি পরিবর্তন: যদি কোনো কোম্পানি তার হিসাব পদ্ধতি পরিবর্তন করে, তবে অনুভূমিক বিশ্লেষণ প্রভাবিত হতে পারে।
- এককালীন ঘটনা: কোনো এককালীন ঘটনা (যেমন সম্পদ বিক্রি) আর্থিক বিবরণীতে বড় ধরনের পরিবর্তন আনতে পারে, যা বিশ্লেষণের ফলাফলকে প্রভাবিত করতে পারে।
- ভিত্তি বছর নির্বাচন: ভিত্তি বছর ভুলভাবে নির্বাচন করা হলে বিশ্লেষণের ফলাফল ভুল হতে পারে।
অন্যান্য বিশ্লেষণের সাথে সম্পর্ক
অনুভূমিক বিশ্লেষণ প্রায়শই অন্যান্য আর্থিক বিশ্লেষণ কৌশলগুলির সাথে একত্রে ব্যবহৃত হয়, যেমন:
- উল্লম্ব বিশ্লেষণ (উল্লম্ব বিশ্লেষণ): উল্লম্ব বিশ্লেষণ একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে আর্থিক বিবরণীর উপাদানগুলির মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে।
- অনুপাত বিশ্লেষণ (আর্থিক অনুপাত): অনুপাত বিশ্লেষণ আর্থিক বিবরণীর বিভিন্ন উপাদানের মধ্যে সম্পর্ক প্রকাশ করে এবং কোম্পানির আর্থিক কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন করতে সাহায্য করে।
- নগদ প্রবাহ বিশ্লেষণ: নগদ প্রবাহ বিশ্লেষণ কোম্পানির নগদ প্রবাহের উৎস এবং ব্যবহার বিশ্লেষণ করে।
- মূল্যায়ন : কোম্পানির আর্থিক মূল্য নির্ধারণের জন্য অনুভূমিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করা হয়।
- ঝুঁকি বিশ্লেষণ : বিনিয়োগের ঝুঁকি মূল্যায়ন করতে এই বিশ্লেষণ সহায়ক।
ব্যবহারিক প্রয়োগ
- বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত: বিনিয়োগকারীরা কোনো কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য এবং বৃদ্ধির সম্ভাবনা মূল্যায়ন করতে অনুভূমিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করে।
- ঋণ প্রদান: ঋণদাতারা কোনো কোম্পানির ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়ন করতে এই বিশ্লেষণ ব্যবহার করে।
- অভ্যন্তরীণ ব্যবস্থাপনা: কোম্পানির ব্যবস্থাপকরা তাদের কোম্পানির কর্মক্ষমতা নিরীক্ষণ এবং উন্নতির জন্য পদক্ষেপ নিতে এই বিশ্লেষণ ব্যবহার করে।
- মার্জার এবং অধিগ্রহণ: মার্জার এবং অধিগ্রহণের ক্ষেত্রে, দুটি কোম্পানির আর্থিক কর্মক্ষমতা তুলনা করতে অনুভূমিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করা হয়।
- বাজেট তৈরি: ভবিষ্যৎ আর্থিক পরিকল্পনা এবং বাজেট তৈরির জন্য এই বিশ্লেষণের ফলাফল কাজে লাগে।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং অনুভূমিক বিশ্লেষণের মধ্যে পার্থক্য
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং অনুভূমিক বিশ্লেষণ উভয়ই আর্থিক বিশ্লেষণের গুরুত্বপূর্ণ পদ্ধতি হলেও এদের মধ্যে কিছু মৌলিক পার্থক্য রয়েছে। টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ মূলত বাজারের মূল্য এবং ভলিউমের ঐতিহাসিক ডেটা ব্যবহার করে ভবিষ্যৎ মূল্য প্রবণতা прогнозировать চেষ্টা করে। এটি চার্ট এবং অন্যান্য ভিজ্যুয়াল টুলের উপর বেশি নির্ভরশীল। অন্যদিকে, অনুভূমিক বিশ্লেষণ আর্থিক বিবরণীর ডেটা ব্যবহার করে সময়ের সাথে সাথে কোম্পানির কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন করে।
ভলিউম বিশ্লেষণ এবং অনুভূমিক বিশ্লেষণের মধ্যে সম্পর্ক
ভলিউম বিশ্লেষণ বাজারের প্রবণতা নিশ্চিত করতে এবং সম্ভাব্য মূল্য পরিবর্তনের সংকেত দিতে ব্যবহৃত হয়। অনুভূমিক বিশ্লেষণের সাথে মিলিতভাবে ভলিউম বিশ্লেষণ ব্যবহার করলে, বিনিয়োগকারীরা আরও ভালোভাবে কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য এবং বাজারের গতিবিধি বুঝতে পারে।
আধুনিক সরঞ্জাম এবং সফটওয়্যার
বর্তমানে, অনুভূমিক বিশ্লেষণ করার জন্য বিভিন্ন আধুনিক সরঞ্জাম এবং সফটওয়্যার পাওয়া যায়, যেমন:
- মাইক্রোসফট এক্সেল (Microsoft Excel)
- স্প্রেডশীট প্রোগ্রাম (Spreadsheet programs)
- বিশেষায়িত আর্থিক বিশ্লেষণ সফটওয়্যার (Specialized financial analysis software)
- অনলাইন আর্থিক প্ল্যাটফর্ম (Online financial platforms)
এই সরঞ্জামগুলি ডেটা বিশ্লেষণ এবং প্রবণতা সনাক্তকরণ প্রক্রিয়াটিকে সহজ করে তোলে।
উপসংহার
অনুভূমিক বিশ্লেষণ একটি শক্তিশালী আর্থিক বিশ্লেষণ কৌশল, যা বিনিয়োগকারী, ঋণদাতা এবং কোম্পানির ব্যবস্থাপকদের জন্য অত্যন্ত उपयोगी। এটি সময়ের সাথে সাথে একটি কোম্পানির কর্মক্ষমতা এবং আর্থিক অবস্থার পরিবর্তনগুলি বুঝতে সাহায্য করে এবং সঠিক সিদ্ধান্ত নিতে সহায়ক। অন্যান্য আর্থিক বিশ্লেষণ কৌশলগুলির সাথে একত্রে ব্যবহার করলে, অনুভূমিক বিশ্লেষণ আরও বেশি কার্যকর হতে পারে। এই বিশ্লেষণের সীমাবদ্ধতাগুলি সম্পর্কে সচেতন থাকা এবং সঠিকভাবে ব্যাখ্যা করতে পারা গুরুত্বপূর্ণ।
আরও জানতে:
- আর্থিক বিবরণী
- আর্থিক মডেলিং
- বিনিয়োগের মৌলিক বিষয়
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
- পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা
- কর্পোরেট ফিনান্স
- মূলধন বাজেট
- লভ্যাংশ নীতি
- কার্যকর মূলধন ব্যবস্থাপনা
- ঋণ ব্যবস্থাপনা
- অডিট
- হিসাববিজ্ঞান
- অর্থনীতি
- শেয়ার বাজার
- বন্ড বাজার
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
