Out-of-the-money options: Difference between revisions

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
(@pipegas_WP)
 
(@pipegas_WP)
 
Line 1: Line 1:
আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন : একটি বিস্তারিত আলোচনা
আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন : একটি বিস্তারিত আলোচনা


বাইনারি অপশন ট্রেডিংয়ের জগতে, বিভিন্ন ধরনের অপশন রয়েছে এবং প্রত্যেকটির নিজস্ব বৈশিষ্ট্য ও ঝুঁকি রয়েছে। এদের মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা হলো “আউট-অফ-দ্য-মানি” (Out-of-the-Money) অপশন। এই অপশনগুলো সম্পর্কে বিস্তারিত জ্ঞান একজন ট্রেডারের জন্য অত্যন্ত জরুরি। এই নিবন্ধে, আমরা আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন কী, এর বৈশিষ্ট্য, সুবিধা, অসুবিধা, ট্রেডিং কৌশল এবং ঝুঁকি নিয়ে আলোচনা করব।
বাইনারি অপশন ট্রেডিংয়ের জগতে, বিভিন্ন ধরনের অপশন কৌশল রয়েছে, যার মধ্যে আউট-অফ-দ্য-মানি (Out-of-the-Money) অপশন একটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা। এই অপশনগুলো তাৎক্ষণিকভাবে লাভজনক না হলেও, অভিজ্ঞ ট্রেডারদের জন্য দীর্ঘমেয়াদী লাভের সুযোগ তৈরি করতে পারে। এই নিবন্ধে, আমরা আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন কী, এর বৈশিষ্ট্য, সুবিধা, অসুবিধা এবং ট্রেডিং কৌশল নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করব।


আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন কী?
আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন কী?


আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন হলো সেই অপশন, যার স্ট্রাইক মূল্য (Strike Price) বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে আলাদা থাকে। কল অপশনের ক্ষেত্রে, স্ট্রাইক মূল্য যদি বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে বেশি হয়, তবে সেটি আউট-অফ-দ্য-মানি কল অপশন। অন্যদিকে, পুট অপশনের ক্ষেত্রে, স্ট্রাইক মূল্য যদি বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে কম হয়, তবে সেটি আউট-অফ-দ্য-মানি পুট অপশন।
আউট-অফ-দ্য-মানি (OTM) অপশন হলো সেই অপশন, যার স্ট্রাইক মূল্য (Strike Price) বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে ভিন্ন। কল অপশনের ক্ষেত্রে, স্ট্রাইক মূল্য যদি বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে বেশি হয়, তবে সেটি আউট-অফ-দ্য-মানি কল অপশন। অন্যদিকে, পুট অপশনের ক্ষেত্রে, স্ট্রাইক মূল্য যদি বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে কম হয়, তবে সেটি আউট-অফ-দ্য-মানি পুট অপশন।


উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক একটি স্টকের বর্তমান বাজার মূল্য ১০০ টাকা। যদি একটি কল অপশনের স্ট্রাইক মূল্য ১০৫ টাকা হয়, তবে এটি একটি আউট-অফ-দ্য-মানি কল অপশন। একইভাবে, যদি একটি পুট অপশনের স্ট্রাইক মূল্য ৯৫ টাকা হয়, তবে এটি একটি আউট-অফ-দ্য-মানি পুট অপশন।
উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো শেয়ারের বর্তমান বাজার মূল্য ১০০ টাকা হয়, তাহলে ১০৫ টাকার স্ট্রাইক মূল্যের কল অপশনটি হবে আউট-অফ-দ্য-মানি কল অপশন। একইভাবে, ৯৫ টাকার স্ট্রাইক মূল্যের পুট অপশনটি হবে আউট-অফ-দ্য-মানি পুট অপশন।


আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনের বৈশিষ্ট্য
আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনের বৈশিষ্ট্য


* কম প্রিমিয়াম: এই অপশনগুলোর প্রিমিয়াম সাধারণত কম হয়, কারণ এগুলো ইন-দ্য-মানি (In-the-Money) বা অ্যাট-দ্য-মানি (At-the-Money) অপশনের তুলনায় কম লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা থাকে।
* কম প্রিমিয়াম: OTM অপশনের প্রিমিয়াম সাধারণত ইন-দ্য-মানি (ITM) অপশনের চেয়ে কম হয়। কারণ এই অপশনগুলোর লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা কম থাকে।
* সময়কাল: আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ট্রেড করার জন্য যথেষ্ট সময় হাতে থাকে, কারণ বাজার মূল্যের তাদের অনুকূলে আসার সম্ভাবনা থাকে।
* সময়ের প্রভাব: OTM অপশনের মূল্য সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হতে পারে। যদি বাজার তাদের অনুকূলে যায়, তবে এই অপশনগুলো লাভজনক হতে পারে।
* ঝুঁকি: এই অপশনগুলোতে ঝুঁকি বেশি, কারণ বাজার তাদের প্রত্যাশার দিকে না গেলে প্রিমিয়াম সম্পূর্ণভাবে നഷ്ട হতে পারে।
* লিভারেজ: অপশন ট্রেডিংয়ের একটি বড় সুবিধা হলো লিভারেজ। OTM অপশন কম প্রিমিয়ামে কেনা যায় বলে, এটি লিভারেজের সুযোগ বাড়ায়।
* লিভারেজ: কম প্রিমিয়ামের কারণে, আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন লিভারেজের সুবিধা প্রদান করে। এর মাধ্যমে কম বিনিয়োগে বেশি লাভের সুযোগ থাকে।
* ঝুঁকির মাত্রা: OTM অপশনে বিনিয়োগের ঝুঁকি বেশি, কারণ বাজার অনুকূলে না গেলে বিনিয়োগের সম্পূর্ণ পরিমাণ হারানোর সম্ভাবনা থাকে।


আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনের সুবিধা
আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনের সুবিধা


* কম খরচ: যেহেতু এই অপশনগুলোর প্রিমিয়াম কম, তাই বিনিয়োগের প্রাথমিক খরচ কম হয়।
১. কম বিনিয়োগ: OTM অপশনের প্রিমিয়াম কম হওয়ায়, কম বিনিয়োগে ট্রেড করা সম্ভব। এটি নতুন ট্রেডারদের জন্য একটি ভালো সুযোগ হতে পারে, যারা কম ঝুঁকি নিয়ে শিখতে চান।
* উচ্চ লাভের সম্ভাবনা: যদি বাজার প্রত্যাশার দিকে যায়, তবে এই অপশনগুলো অনেক বেশি লাভজনক হতে পারে।
 
* সময় সুযোগ: ট্রেডারদের কাছে অপশনটির মেয়াদ শেষ হওয়ার জন্য যথেষ্ট সময় থাকে, যা তাদের বাজারের গতিবিধি পর্যবেক্ষণ এবং সঠিক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে।
২. উচ্চ লাভের সম্ভাবনা: যদিও OTM অপশন লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা কম, তবে বাজার যদি প্রত্যাশার চেয়ে বেশি অনুকূলে যায়, তবে উচ্চ লাভের সুযোগ থাকে।
* পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য: আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনতে পারে।
 
৩. পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য: OTM অপশন ব্যবহার করে পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনা যায়। এটি সামগ্রিক ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে।
 
৪. নির্দিষ্ট কৌশল অবলম্বন: কিছু বিশেষ ট্রেডিং কৌশল, যেমন - [[অপশন স্প্রেড]] এবং [[স্ট্র্যাডেল]], OTM অপশন ব্যবহার করে তৈরি করা যায়।


আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনের অসুবিধা
আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনের অসুবিধা


* উচ্চ ঝুঁকি: এই অপশনগুলোর প্রধান অসুবিধা হলো এর উচ্চ ঝুঁকি। বাজার অনুকূলে না গেলে বিনিয়োগের সম্পূর্ণ ক্ষতি হতে পারে।
১. উচ্চ ঝুঁকি: OTM অপশনের প্রধান অসুবিধা হলো এর উচ্চ ঝুঁকি। বাজার যদি অনুকূলে না যায়, তবে বিনিয়োগের সম্পূর্ণ পরিমাণ হারানোর সম্ভাবনা থাকে।
* কম সাফল্যের হার: আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনগুলোর সাফল্যের হার সাধারণত কম হয়, কারণ বাজারকে একটি নির্দিষ্ট দিকে যেতে হয়।
* সময় ক্ষয়: অপশনের মেয়াদ যত ঘনিয়ে আসে, সময়ের সাথে সাথে এর মূল্য কমতে থাকে, যা ট্রেডারদের জন্য একটি চ্যালেঞ্জ তৈরি করে।
* জটিলতা: এই অপশনগুলো বোঝা এবং ট্রেড করা নতুন ট্রেডারদের জন্য জটিল হতে পারে।


আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিং কৌশল
২. সময়সীমা: অপশনের একটি নির্দিষ্ট সময়সীমা থাকে। এই সময়ের মধ্যে বাজার অনুকূলে না গেলে, অপশনটি মূল্যহীন হয়ে যায়।


আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ট্রেড করার জন্য কিছু নির্দিষ্ট কৌশল অবলম্বন করা যেতে পারে:
৩. জটিলতা: OTM অপশনের ট্রেডিং কৌশলগুলো জটিল হতে পারে এবং বুঝতে অসুবিধা হতে পারে।


১. বুল কল স্প্রেড (Bull Call Spread): এই কৌশলে, একটি আউট-অফ-দ্য-মানি কল অপশন কেনা হয় এবং একই সাথে একটি উচ্চ স্ট্রাইক মূল্যের ইন-দ্য-মানি কল অপশন বিক্রি করা হয়। এটি লাভের সম্ভাবনা সীমিত করে, তবে ঝুঁকি কমায়। [[অপশন স্প্রেড]] সম্পর্কে আরও জানুন।
৪. প্রিমিয়াম হ্রাস: সময়ের সাথে সাথে OTM অপশনের প্রিমিয়াম কমতে থাকে, বিশেষ করে মেয়াদ উত্তীর্ণ হওয়ার কাছাকাছি সময়ে।


২. বিয়ার পুট স্প্রেড (Bear Put Spread): এই কৌশলে, একটি আউট-অফ-দ্য-মানি পুট অপশন কেনা হয় এবং একই সাথে একটি কম স্ট্রাইক মূল্যের ইন-দ্য-মানি পুট অপশন বিক্রি করা হয়। এটিও লাভের সম্ভাবনা কমায়, কিন্তু ঝুঁকি হ্রাস করে। [[বিয়ারিশ ট্রেডিং কৌশল]] দেখুন।
আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনের ট্রেডিং কৌশল


৩. স্ট্র্যাডেল (Straddle): এই কৌশলে, একই স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের একটি কল অপশন এবং একটি পুট অপশন একসাথে কেনা হয়। এটি বাজারের বড় ধরনের মুভমেন্টের (Movement) প্রত্যাশায় ব্যবহার করা হয়। [[স্ট্র্যাডেল অপশন]] সম্পর্কে বিস্তারিত জানুন।
১. লং কল (Long Call): যদি আপনি মনে করেন যে কোনো শেয়ারের দাম ভবিষ্যতে বাড়বে, তবে আপনি একটি OTM কল অপশন কিনতে পারেন। দাম বাড়লে, আপনি লাভবান হবেন। এই কৌশলটি [[বুলিশ মার্কেট]] পরিস্থিতিতে উপযোগী।


৪. স্ট্র্যাংগল (Strangle): এই কৌশলে, বিভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের একটি কল অপশন এবং একটি পুট অপশন একসাথে কেনা হয়। এটি স্ট্র্যাডলের মতোই, তবে কম প্রিমিয়ামের জন্য ব্যবহৃত হয়। [[স্ট্র্যাংগল অপশন]] সম্পর্কে আরও তথ্য পেতে পারেন।
২. লং পুট (Long Put): যদি আপনি মনে করেন যে কোনো শেয়ারের দাম ভবিষ্যতে কমবে, তবে আপনি একটি OTM পুট অপশন কিনতে পারেন। দাম কমলে, আপনি লাভবান হবেন। এটি [[বেয়ারিশ মার্কেট]] পরিস্থিতিতে উপযোগী।


৫. বাটারফ্লাই স্প্রেড (Butterfly Spread): এই কৌশলে তিনটি ভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের অপশন ব্যবহার করা হয়, যা একটি নির্দিষ্ট মূল্যের আশেপাশে বাজারের স্থিতিশীলতার প্রত্যাশায় তৈরি করা হয়। [[বাটারফ্লাই স্প্রেড কৌশল]] দেখুন।
৩. প্রোটেক্টিভ পুট (Protective Put): আপনার কাছে যদি কোনো শেয়ার থাকে এবং আপনি এর দাম কমে যাওয়ার ঝুঁকি কমাতে চান, তবে আপনি একটি OTM পুট অপশন কিনতে পারেন। এটি আপনার বিনিয়োগকে রক্ষা করবে।
 
৪. কভারড কল (Covered Call): আপনার কাছে যদি কোনো শেয়ার থাকে এবং আপনি সামান্য আয় করতে চান, তবে আপনি একটি OTM কল অপশন বিক্রি করতে পারেন।
 
আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন এবং অন্যান্য অপশনের মধ্যে পার্থক্য
 
| অপশনের প্রকার | স্ট্রাইক মূল্য | প্রিমিয়াম | ঝুঁকির মাত্রা | লাভের সম্ভাবনা |
|---|---|---|---|---|
| ইন-দ্য-মানি (ITM) | বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে বেশি (কল) বা কম (পুট) | বেশি | কম | সীমিত |
| অ্যাট-দ্য-মানি (ATM) | বর্তমান বাজার মূল্যের সমান | মাঝারি | মাঝারি | মাঝারি |
| আউট-অফ-দ্য-মানি (OTM) | বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে বেশি (কল) বা কম (পুট) | কম | বেশি | উচ্চ |


টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন


আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ট্রেড করার সময় টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ (Technical Analysis) একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল নির্দেশক (Technical Indicator) যা ব্যবহার করা যেতে পারে:
আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে [[টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ]] অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ব্যবহার করে আপনি বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা পেতে পারেন:


* মুভিং এভারেজ (Moving Average): এটি বাজারের প্রবণতা (Trend) নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। [[মুভিং এভারেজ]] সম্পর্কে বিস্তারিত জানুন।
* মুভিং এভারেজ (Moving Average): এটি বাজারের প্রবণতা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে।
* আরএসআই (RSI - Relative Strength Index): এটি বাজারের অতিরিক্ত কেনা বা অতিরিক্ত বিক্রির অবস্থা নির্দেশ করে। [[আরএসআই নির্দেশক]] দেখুন।
* রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI): এটি অতিরিক্ত কেনা বা অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া অবস্থা নির্দেশ করে।
* এমএসিডি (MACD - Moving Average Convergence Divergence): এটি বাজারের গতিবিধি এবং সম্ভাব্য মোমেন্টাম পরিবর্তন সনাক্ত করতে সাহায্য করে। [[এমএসিডি কৌশল]] সম্পর্কে জানুন।
* মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD): এটি বাজারের গতি এবং দিক পরিবর্তন সনাক্ত করতে সাহায্য করে।
* সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেল (Support and Resistance Level): এই লেভেলগুলো বাজারের সম্ভাব্য বিপরীত দিকগুলো নির্দেশ করে। [[সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স]] দেখুন।
* বলিঙ্গার ব্যান্ড (Bollinger Bands): এটি বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ করে।
* ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন (Candlestick Pattern): এই প্যাটার্নগুলো বাজারের সম্ভাব্য মুভমেন্ট সম্পর্কে ধারণা দেয়। [[ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন]] সম্পর্কে আরও জানুন।


ভলিউম বিশ্লেষণ এবং আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন
ভলিউম বিশ্লেষণ এবং আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন


ভলিউম বিশ্লেষণ (Volume Analysis) অপশন ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। এটি বাজারের শক্তি এবং প্রবণতা সম্পর্কে ধারণা দেয়।
[[ভলিউম বিশ্লেষণ]] OTM অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার। উচ্চ ভলিউম সাধারণত শক্তিশালী প্রবণতা নির্দেশ করে।


* ভলিউম স্পাইক (Volume Spike): যখন কোনো নির্দিষ্ট দামে অস্বাভাবিক পরিমাণে ভলিউম দেখা যায়, তখন এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ সংকেত হতে পারে।
* অন ব্যালেন্স ভলিউম (OBV): এটি ভলিউম এবং দামের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে।
* অন ব্যালেন্স ভলিউম (OBV - On Balance Volume): এটি বাজারের মূল্য এবং ভলিউমের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে। [[অন ব্যালেন্স ভলিউম]] দেখুন।
* ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP): এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে গড় দাম এবং ভলিউম বিবেচনা করে।
* ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP - Volume Weighted Average Price): এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ট্রেডিং ভলিউমের উপর ভিত্তি করে গড় মূল্য নির্ণয় করে। [[ভিডব্লিউএপি কৌশল]] সম্পর্কে জানুন।


ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা


আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ট্রেড করার সময় ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার (Risk Management) গুরুত্ব অপরিহার্য। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টিপস:
আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অত্যন্ত জরুরি। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টিপস নিচে দেওয়া হলো:


* স্টপ-লস অর্ডার (Stop-Loss Order): সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করার জন্য স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করুন।
* স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করুন: এটি আপনার ক্ষতি সীমিত করতে সাহায্য করবে।
* পোর্টফোলিও ডাইভারসিফিকেশন (Portfolio Diversification): আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনুন, যাতে কোনো একটি অপশনের ক্ষতি আপনার সম্পূর্ণ বিনিয়োগকে প্রভাবিত না করে।
* পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনুন: আপনার বিনিয়োগকে বিভিন্ন অপশনে ছড়িয়ে দিন।
* পজিশন সাইজিং (Position Sizing): আপনার মোট বিনিয়োগের একটি ছোট অংশ দিয়ে ট্রেড করুন, যাতে ঝুঁকি সীমিত থাকে।
* কম বিনিয়োগ করুন: আপনার সামর্থ্যের মধ্যে ট্রেড করুন।
* নিয়মিত পর্যবেক্ষণ (Regular Monitoring): আপনার অপশন পজিশনগুলো নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করুন এবং বাজারের পরিবর্তনের সাথে সাথে আপনার কৌশল আপডেট করুন।
* মার্কেট সম্পর্কে ভালোভাবে জানুন: ট্রেড করার আগে বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে গবেষণা করুন।
* আবেগ নিয়ন্ত্রণ করুন: আবেগপ্রবণ হয়ে ট্রেড করবেন না।


উপসংহার
উপসংহার


আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন একটি জটিল কিন্তু লাভজনক ট্রেডিং কৌশল হতে পারে। এই অপশনগুলো সম্পর্কে সঠিক জ্ঞান, টেকনিক্যাল এবং ভলিউম বিশ্লেষণ, এবং যথাযথ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশল অবলম্বন করে একজন ট্রেডার সফল হতে পারে। তবে, মনে রাখতে হবে যে অপশন ট্রেডিং ঝুঁকিপূর্ণ, এবং বিনিয়োগের আগে নিজের গবেষণা এবং ঝুঁকি সহনশীলতা বিবেচনা করা উচিত।
আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিং একটি জটিল প্রক্রিয়া, তবে সঠিক জ্ঞান এবং কৌশল অবলম্বন করে এটি লাভজনক হতে পারে। এই অপশনগুলো কম বিনিয়োগের সুযোগ করে দিলেও, এতে ঝুঁকির পরিমাণ অনেক বেশি। তাই, ট্রেড করার আগে ভালোভাবে বিশ্লেষণ করুন এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়ম অনুসরণ করুন। [[অপশন ট্রেডিং]] শেখার জন্য আরও অন্যান্য রিসোর্স থেকে জ্ঞান অর্জন করা সহায়ক হতে পারে।
 
আরও কিছু গুরুত্বপূর্ণ লিঙ্ক:


[[অপশন ট্রেডিংয়ের মৌলিক ধারণা]]
* [[বাইনারি অপশন]]
[[বাইনারি অপশন বনাম অন্যান্য অপশন]]
* [[কল অপশন]]
[[মানি ম্যানেজমেন্ট]]
* [[পুট অপশন]]
[[ঝুঁকি মূল্যায়ন]]
* [[অপশন প্রাইসিং]]
[[টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর]]
* [[ব্ল্যাক-স্কোলস মডেল]]
[[ভলিউম ট্রেডিং]]
* [[গ্রিকস (অপশন)]]
[[অপশন চেইন বিশ্লেষণ]]
* [[অপশন স্প্রেড]]
[[কল অপশন]]
* [[স্ট্র্যাডেল]]
[[পুট অপশন]]
* [[আয়রন কন্ডর]]
[[বুল মার্কেট]]
* [[বুল কল স্প্রেড]]
[[বিয়ার মার্কেট]]
* [[বেয়ার পুট স্প্রেড]]
[[লিভারেজ]]
* [[টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর]]
[[প্রিমিয়াম]]
* [[ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ]]
[[স্ট্রাইক মূল্য]]
* [[মার্কেট সেন্টিমেন্ট]]
[[মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ]]
* [[ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা]]
[[ইন্ট্রাডে ট্রেডিং]]
* [[পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট]]
[[সুইং ট্রেডিং]]
* [[ট্রেডিং সাইকোলজি]]
[[লং টার্ম বিনিয়োগ]]
* [[ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন]]
[[ফিনান্সিয়াল মার্কেট]]
* [[চার্ট প্যাটার্ন]]
[[শেয়ার বাজার]]
* [[ভলিউম ট্রেডিং]]


[[Category:অপশন ট্রেডিং]]
[[Category:অপশন ট্রেডিং]]

Latest revision as of 10:05, 23 April 2025

আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন : একটি বিস্তারিত আলোচনা

বাইনারি অপশন ট্রেডিংয়ের জগতে, বিভিন্ন ধরনের অপশন কৌশল রয়েছে, যার মধ্যে আউট-অফ-দ্য-মানি (Out-of-the-Money) অপশন একটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা। এই অপশনগুলো তাৎক্ষণিকভাবে লাভজনক না হলেও, অভিজ্ঞ ট্রেডারদের জন্য দীর্ঘমেয়াদী লাভের সুযোগ তৈরি করতে পারে। এই নিবন্ধে, আমরা আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন কী, এর বৈশিষ্ট্য, সুবিধা, অসুবিধা এবং ট্রেডিং কৌশল নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করব।

আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন কী?

আউট-অফ-দ্য-মানি (OTM) অপশন হলো সেই অপশন, যার স্ট্রাইক মূল্য (Strike Price) বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে ভিন্ন। কল অপশনের ক্ষেত্রে, স্ট্রাইক মূল্য যদি বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে বেশি হয়, তবে সেটি আউট-অফ-দ্য-মানি কল অপশন। অন্যদিকে, পুট অপশনের ক্ষেত্রে, স্ট্রাইক মূল্য যদি বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে কম হয়, তবে সেটি আউট-অফ-দ্য-মানি পুট অপশন।

উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো শেয়ারের বর্তমান বাজার মূল্য ১০০ টাকা হয়, তাহলে ১০৫ টাকার স্ট্রাইক মূল্যের কল অপশনটি হবে আউট-অফ-দ্য-মানি কল অপশন। একইভাবে, ৯৫ টাকার স্ট্রাইক মূল্যের পুট অপশনটি হবে আউট-অফ-দ্য-মানি পুট অপশন।

আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনের বৈশিষ্ট্য

  • কম প্রিমিয়াম: OTM অপশনের প্রিমিয়াম সাধারণত ইন-দ্য-মানি (ITM) অপশনের চেয়ে কম হয়। কারণ এই অপশনগুলোর লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা কম থাকে।
  • সময়ের প্রভাব: OTM অপশনের মূল্য সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হতে পারে। যদি বাজার তাদের অনুকূলে যায়, তবে এই অপশনগুলো লাভজনক হতে পারে।
  • লিভারেজ: অপশন ট্রেডিংয়ের একটি বড় সুবিধা হলো লিভারেজ। OTM অপশন কম প্রিমিয়ামে কেনা যায় বলে, এটি লিভারেজের সুযোগ বাড়ায়।
  • ঝুঁকির মাত্রা: OTM অপশনে বিনিয়োগের ঝুঁকি বেশি, কারণ বাজার অনুকূলে না গেলে বিনিয়োগের সম্পূর্ণ পরিমাণ হারানোর সম্ভাবনা থাকে।

আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনের সুবিধা

১. কম বিনিয়োগ: OTM অপশনের প্রিমিয়াম কম হওয়ায়, কম বিনিয়োগে ট্রেড করা সম্ভব। এটি নতুন ট্রেডারদের জন্য একটি ভালো সুযোগ হতে পারে, যারা কম ঝুঁকি নিয়ে শিখতে চান।

২. উচ্চ লাভের সম্ভাবনা: যদিও OTM অপশন লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা কম, তবে বাজার যদি প্রত্যাশার চেয়ে বেশি অনুকূলে যায়, তবে উচ্চ লাভের সুযোগ থাকে।

৩. পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য: OTM অপশন ব্যবহার করে পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনা যায়। এটি সামগ্রিক ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে।

৪. নির্দিষ্ট কৌশল অবলম্বন: কিছু বিশেষ ট্রেডিং কৌশল, যেমন - অপশন স্প্রেড এবং স্ট্র্যাডেল, OTM অপশন ব্যবহার করে তৈরি করা যায়।

আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনের অসুবিধা

১. উচ্চ ঝুঁকি: OTM অপশনের প্রধান অসুবিধা হলো এর উচ্চ ঝুঁকি। বাজার যদি অনুকূলে না যায়, তবে বিনিয়োগের সম্পূর্ণ পরিমাণ হারানোর সম্ভাবনা থাকে।

২. সময়সীমা: অপশনের একটি নির্দিষ্ট সময়সীমা থাকে। এই সময়ের মধ্যে বাজার অনুকূলে না গেলে, অপশনটি মূল্যহীন হয়ে যায়।

৩. জটিলতা: OTM অপশনের ট্রেডিং কৌশলগুলো জটিল হতে পারে এবং বুঝতে অসুবিধা হতে পারে।

৪. প্রিমিয়াম হ্রাস: সময়ের সাথে সাথে OTM অপশনের প্রিমিয়াম কমতে থাকে, বিশেষ করে মেয়াদ উত্তীর্ণ হওয়ার কাছাকাছি সময়ে।

আউট-অফ-দ্য-মানি অপশনের ট্রেডিং কৌশল

১. লং কল (Long Call): যদি আপনি মনে করেন যে কোনো শেয়ারের দাম ভবিষ্যতে বাড়বে, তবে আপনি একটি OTM কল অপশন কিনতে পারেন। দাম বাড়লে, আপনি লাভবান হবেন। এই কৌশলটি বুলিশ মার্কেট পরিস্থিতিতে উপযোগী।

২. লং পুট (Long Put): যদি আপনি মনে করেন যে কোনো শেয়ারের দাম ভবিষ্যতে কমবে, তবে আপনি একটি OTM পুট অপশন কিনতে পারেন। দাম কমলে, আপনি লাভবান হবেন। এটি বেয়ারিশ মার্কেট পরিস্থিতিতে উপযোগী।

৩. প্রোটেক্টিভ পুট (Protective Put): আপনার কাছে যদি কোনো শেয়ার থাকে এবং আপনি এর দাম কমে যাওয়ার ঝুঁকি কমাতে চান, তবে আপনি একটি OTM পুট অপশন কিনতে পারেন। এটি আপনার বিনিয়োগকে রক্ষা করবে।

৪. কভারড কল (Covered Call): আপনার কাছে যদি কোনো শেয়ার থাকে এবং আপনি সামান্য আয় করতে চান, তবে আপনি একটি OTM কল অপশন বিক্রি করতে পারেন।

আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন এবং অন্যান্য অপশনের মধ্যে পার্থক্য

| অপশনের প্রকার | স্ট্রাইক মূল্য | প্রিমিয়াম | ঝুঁকির মাত্রা | লাভের সম্ভাবনা | |---|---|---|---|---| | ইন-দ্য-মানি (ITM) | বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে বেশি (কল) বা কম (পুট) | বেশি | কম | সীমিত | | অ্যাট-দ্য-মানি (ATM) | বর্তমান বাজার মূল্যের সমান | মাঝারি | মাঝারি | মাঝারি | | আউট-অফ-দ্য-মানি (OTM) | বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে বেশি (কল) বা কম (পুট) | কম | বেশি | উচ্চ |

টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন

আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ব্যবহার করে আপনি বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা পেতে পারেন:

  • মুভিং এভারেজ (Moving Average): এটি বাজারের প্রবণতা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে।
  • রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI): এটি অতিরিক্ত কেনা বা অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া অবস্থা নির্দেশ করে।
  • মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD): এটি বাজারের গতি এবং দিক পরিবর্তন সনাক্ত করতে সাহায্য করে।
  • বলিঙ্গার ব্যান্ড (Bollinger Bands): এটি বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ করে।

ভলিউম বিশ্লেষণ এবং আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন

ভলিউম বিশ্লেষণ OTM অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার। উচ্চ ভলিউম সাধারণত শক্তিশালী প্রবণতা নির্দেশ করে।

  • অন ব্যালেন্স ভলিউম (OBV): এটি ভলিউম এবং দামের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে।
  • ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP): এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে গড় দাম এবং ভলিউম বিবেচনা করে।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা

আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অত্যন্ত জরুরি। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টিপস নিচে দেওয়া হলো:

  • স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করুন: এটি আপনার ক্ষতি সীমিত করতে সাহায্য করবে।
  • পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনুন: আপনার বিনিয়োগকে বিভিন্ন অপশনে ছড়িয়ে দিন।
  • কম বিনিয়োগ করুন: আপনার সামর্থ্যের মধ্যে ট্রেড করুন।
  • মার্কেট সম্পর্কে ভালোভাবে জানুন: ট্রেড করার আগে বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে গবেষণা করুন।
  • আবেগ নিয়ন্ত্রণ করুন: আবেগপ্রবণ হয়ে ট্রেড করবেন না।

উপসংহার

আউট-অফ-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিং একটি জটিল প্রক্রিয়া, তবে সঠিক জ্ঞান এবং কৌশল অবলম্বন করে এটি লাভজনক হতে পারে। এই অপশনগুলো কম বিনিয়োগের সুযোগ করে দিলেও, এতে ঝুঁকির পরিমাণ অনেক বেশি। তাই, ট্রেড করার আগে ভালোভাবে বিশ্লেষণ করুন এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়ম অনুসরণ করুন। অপশন ট্রেডিং শেখার জন্য আরও অন্যান্য রিসোর্স থেকে জ্ঞান অর্জন করা সহায়ক হতে পারে।

আরও কিছু গুরুত্বপূর্ণ লিঙ্ক:

এখনই ট্রেডিং শুরু করুন

IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)

আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন

আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/bn/index.php?title=Out-of-the-money_options&oldid=6101"