In-the-money options: Difference between revisions

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
(@pipegas_WP)
 
(@pipegas_WP)
 
Line 1: Line 1:
ইন-দ্য-মানি অপশন
ইন-দ্য-মানি অপশন


ইন-দ্য-মানি (ITM) অপশন হলো সেই অপশন চুক্তি যেখানে অন্তর্নিহিত সম্পদের বর্তমান বাজার মূল্য, অপশন চুক্তিতে উল্লিখিত স্ট্রাইক প্রাইসের চেয়ে বেশি (কল অপশনের ক্ষেত্রে) অথবা কম (পুট অপশনের ক্ষেত্রে)। এই ধরনের অপশনগুলোতে তাৎক্ষণিকভাবে অর্ন্তনিহিত সম্পদ ব্যবহার করার অধিকার রয়েছে এবং তাই এগুলোর একটি অন্তর্নিহিত মূল্য (Intrinsic Value) থাকে।
ইন-দ্য-মানি (ITM) অপশন হলো [[অপশন চুক্তি]]-এর এমন একটি অবস্থা যেখানে অপশনটি প্রয়োগ করলে লাভজনক হবে। অর্থাৎ, অন্তর্নিহিত সম্পদের (underlying asset) বর্তমান বাজার মূল্য স্ট্রাইক মূল্যের (strike price) চেয়ে বেশি (কল অপশনের ক্ষেত্রে) অথবা কম (পুট অপশনের ক্ষেত্রে)। এই নিবন্ধে, ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের বিভিন্ন দিক, এর প্রকারভেদ, কিভাবে এটি কাজ করে, এবং ট্রেডারদের জন্য এর কৌশল নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করা হলো।


==ইন-দ্য-মানি অপশনের ধারণা==
==ইন-দ্য-মানি অপশন কী?==


অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে, ইন-দ্য-মানি অপশন বোঝা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। একটি অপশন চুক্তির দুটি প্রধান অংশ থাকে:
অপশন ট্রেডিং-এর ক্ষেত্রে, ইন-দ্য-মানি অপশন একটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা। একটি অপশন তখনই ইন-দ্য-মানি হয় যখন:


*  '''স্ট্রাইক প্রাইস (Strike Price)''': এটি হলো সেই মূল্য যেটিতে অপশন ধারক অন্তর্নিহিত সম্পদ কেনা বা বিক্রি করার অধিকার রাখে।
*  '''কল অপশন:''' যদি অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্য স্ট্রাইক মূল্য থেকে বেশি হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো স্টকের স্ট্রাইক মূল্য ১০০ টাকা হয় এবং বর্তমান বাজার মূল্য ১০৫ টাকা, তবে সেই কল অপশনটি ইন-দ্য-মানি।
*  '''বর্তমান বাজার মূল্য (Current Market Price)''': এটি হলো অন্তর্নিহিত সম্পদের বর্তমান বাজার মূল্য।
*  '''পুট অপশন:''' যদি অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্য স্ট্রাইক মূল্য থেকে কম হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো স্টকের স্ট্রাইক মূল্য ১০০ টাকা হয় এবং বর্তমান বাজার মূল্য ৯৫ টাকা, তবে সেই পুট অপশনটি ইন-দ্য-মানি।


যখন একটি কল অপশনের ক্ষেত্রে বর্তমান বাজার মূল্য স্ট্রাইক প্রাইসের চেয়ে বেশি হয়, তখন সেই অপশনকে ইন-দ্য-মানি কল অপশন বলা হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি স্টকের স্ট্রাইক প্রাইস ১০০ টাকা হয় এবং বর্তমান বাজার মূল্য ১০৫ টাকা হয়, তবে অপশনটি ইন-দ্য-মানি।
ইন-দ্য-মানি অপশনের একটি সহজাত মূল্য (intrinsic value) থাকে, যা স্ট্রাইক মূল্য এবং অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্যের মধ্যে পার্থক্য দ্বারা নির্ধারিত হয়।


অন্যদিকে, একটি পুট অপশনের ক্ষেত্রে যখন বর্তমান বাজার মূল্য স্ট্রাইক প্রাইসের চেয়ে কম হয়, তখন সেই অপশনকে ইন-দ্য-মানি পুট অপশন বলা হয়। যদি একটি স্টকের স্ট্রাইক প্রাইস ১০০ টাকা হয় এবং বর্তমান বাজার মূল্য ৯৫ টাকা হয়, তবে অপশনটি ইন-দ্য-মানি।
==ইন-দ্য-মানি অপশনের প্রকারভেদ==


==ইন-দ্য-মানি অপশনের প্রকারভেদ==
ইন-দ্য-মানি অপশনগুলিকে সাধারণত দুটি প্রধান ভাগে ভাগ করা যায়:


ইন-দ্য-মানি অপশন মূলত দুই প্রকার:
*  '''ডিপ ইন-দ্য-মানি (Deep ITM):''' এই ক্ষেত্রে, অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্য স্ট্রাইক মূল্য থেকে অনেক বেশি বা কম থাকে। এর ফলে অপশনটির সহজাত মূল্য অনেক বেশি হয়।
*  '''স্লাইটলি ইন-দ্য-মানি (Slightly ITM):''' এই ক্ষেত্রে, অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্য স্ট্রাইক মূল্যের খুব কাছাকাছি থাকে। এর ফলে অপশনটির সহজাত মূল্য কম হয়।


*  '''ইন-দ্য-মানি কল অপশন (In-the-Money Call Option)''': এই অপশনটি তখনই ইন-দ্য-মানি হয় যখন অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্য স্ট্রাইক প্রাইসের চেয়ে বেশি থাকে। এই ক্ষেত্রে, অপশন ধারক লাভবান হতে পারে কারণ তারা স্ট্রাইক প্রাইসে শেয়ার কিনতে পারে এবং তাৎক্ষণিকভাবে বেশি দামে বিক্রি করতে পারে। [[কল অপশন]]
এই প্রকারভেদগুলি ট্রেডিং কৌশল নির্ধারণে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।
*  '''ইন-দ্য-মানি পুট অপশন (In-the-Money Put Option)''': এই অপশনটি তখনই ইন-দ্য-মানি হয় যখন অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্য স্ট্রাইক প্রাইসের চেয়ে কম থাকে। এই ক্ষেত্রে, অপশন ধারক লাভবান হতে পারে কারণ তারা স্ট্রাইক প্রাইসে শেয়ার বিক্রি করতে পারে, যা বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে বেশি। [[পুট অপশন]]


==ইন-দ্য-মানি অপশনের মূল্য নির্ধারণ==
==ইন-দ্য-মানি অপশন কিভাবে কাজ করে?==


ইন-দ্য-মানি অপশনের মূল্য দুটি প্রধান উপাদানের সমন্বয়ে গঠিত:
ইন-দ্য-মানি অপশন কিভাবে কাজ করে তা বোঝার জন্য, একটি উদাহরণ দেওয়া যাক:


*  '''অন্তর্নিহিত মূল্য (Intrinsic Value)''': এটি হলো অপশনটি ব্যবহার করলে অপশন ধারকের তাৎক্ষণিক লাভ। কল অপশনের ক্ষেত্রে, এটি হলো বাজার মূল্য এবং স্ট্রাইক প্রাইসের মধ্যে পার্থক্য। পুট অপশনের ক্ষেত্রে, এটি হলো স্ট্রাইক প্রাইস এবং বাজার মূল্যের মধ্যে পার্থক্য।
ধরা যাক, আপনি একটি কোম্পানির স্টকের জন্য একটি কল অপশন কিনেছেন। স্ট্রাইক মূল্য ১০০ টাকা এবং বর্তমান বাজার মূল্য ১০৫ টাকা। এক্ষেত্রে, আপনার অপশনটি ৫ টাকা ইন-দ্য-মানি। আপনি যদি এই অপশনটি প্রয়োগ করেন, তবে আপনি ১০০ টাকায় স্টকটি কিনতে পারবেন এবং সাথে সাথেই ১০৫ টাকায় বিক্রি করে ৫ টাকা লাভ করতে পারবেন (প্রিমিয়াম বাদে)।
*  '''সময় মূল্য (Time Value)''': এটি হলো অপশনটি শেষ হওয়ার আগে অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের পরিবর্তনের সম্ভাবনা। সময় মূল্য অপশনের মেয়াদকাল এবং অন্তর্নিহিত সম্পদের অস্থিরতার উপর নির্ভর করে। [[অপশন প্রাইসিং]]


মোট মূল্য = অন্তর্নিহিত মূল্য + সময় মূল্য
পুট অপশনের ক্ষেত্রেও একই logic প্রযোজ্য। যদি স্ট্রাইক মূল্য ১০০ টাকা হয় এবং বাজার মূল্য ৯৫ টাকা হয়, তবে আপনি ১০০ টাকায় স্টক বিক্রি করার অধিকার পাচ্ছেন, যা বাজারে ৯৫ টাকায় বিক্রি হচ্ছে।


==ইন-দ্য-মানি অপশনের সুবিধা==
==ইন-দ্য-মানি অপশনের সুবিধা==


*  '''উচ্চ লাভের সম্ভাবনা (High Profit Potential)''': ইন-দ্য-মানি অপশনগুলোতে লাভের সম্ভাবনা বেশি, বিশেষ করে যদি অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্য আরও অনুকূল দিকে যায়।
*  '''উচ্চ সহজাত মূল্য:''' ইন-দ্য-মানি অপশনের একটি ইতিবাচক সহজাত মূল্য থাকে, যা অপশনটির মূল্যকে সমর্থন করে।
*  '''ঝুঁকি সীমিত (Limited Risk)''': অপশন কেনার ক্ষেত্রে, অপশন ধারকের ঝুঁকি সীমিত। তারা শুধুমাত্র অপশন কেনার জন্য প্রদত্ত প্রিমিয়ামের বেশি হারাতে পারে না। [[ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা]]
*  '''কম ঝুঁকি:''' এই অপশনগুলির ঝুঁকি সাধারণত কম থাকে, কারণ অন্তর্নিহিত সম্পদের দাম স্ট্রাইক মূল্যের দিকে অগ্রসর হলে অপশনটি লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা বেশি থাকে।
*  '''লিভারেজ (Leverage)''': অপশন কম মূল্যে বেশি সংখ্যক শেয়ার নিয়ন্ত্রণের সুযোগ দেয়, যা লিভারেজ সরবরাহ করে।
*  '''নমনীয়তা:''' অপশন ধারককে অধিকার দেয়, বাধ্য করে না। তাই, বাজারের পরিস্থিতি অনুযায়ী ট্রেডাররা তাদের কৌশল পরিবর্তন করতে পারে।


==ইন-দ্য-মানি অপশনের অসুবিধা==
==ইন-দ্য-মানি অপশনের অসুবিধা==


*  '''সময় ক্ষয় (Time Decay)''': অপশনের মেয়াদ যত ঘনিয়ে আসে, এর সময় মূল্য তত কমতে থাকে। এই প্রক্রিয়াকে সময় ক্ষয় বলা হয়। [[অপশন ডিকেই]]
*  '''উচ্চ মূল্য:''' ইন-দ্য-মানি অপশনের দাম সাধারণত আউট-অব-দ্য-মানি (OTM) অপশন থেকে বেশি হয়।
*  '''উচ্চ প্রিমিয়াম (High Premium)''': ইন-দ্য-মানি অপশনগুলোর প্রিমিয়াম সাধারণত বেশি হয়, কারণ এগুলোতে অন্তর্নিহিত মূল্য থাকে।
*  '''সময় ক্ষয়:''' অপশনের মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে এর মূল্য হ্রাস পায়, যা [[সময় ক্ষয়]] (Time Decay) নামে পরিচিত।
*  '''জটিলতা (Complexity)''': অপশন ট্রেডিং জটিল হতে পারে, বিশেষ করে নতুন ট্রেডারদের জন্য।
*  '''সীমাবদ্ধ লাভ:''' যদিও ঝুঁকি কম, তবে লাভের সম্ভাবনাও সীমিত হতে পারে, বিশেষ করে যদি ট্রেডার অপশনটি প্রয়োগ করে এবং দ্রুত লাভ বুক করে নেয়।


==ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিং কৌশল==
==ইন-দ্য-মানি অপশনের ট্রেডিং কৌশল==


ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য কিছু জনপ্রিয় কৌশল নিচে উল্লেখ করা হলো:
ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য কিছু সাধারণ কৌশল নিচে উল্লেখ করা হলো:


*  '''কভার্ড কল (Covered Call)''': এই কৌশলে, একজন বিনিয়োগকারী তাদের মালিকানাধীন শেয়ারের উপর একটি কল অপশন বিক্রি করে। এটি প্রিমিয়াম আয়ের একটি সুযোগ তৈরি করে, তবে শেয়ারের ঊর্ধ্বমুখী সম্ভাবনা সীমিত করে। [[কভার্ড কল কৌশল]]
*  '''কভার্ড কল (Covered Call):''' এই কৌশলে, আপনি আপনার মালিকানাধীন স্টকগুলির উপর কল অপশন বিক্রি করেন। এটি আপনার পোর্টফোলিওতে অতিরিক্ত আয় যোগ করতে সাহায্য করে। [[কভার্ড কল কৌশল]]
*  '''প্রোটেক্টিভ পুট (Protective Put)''': এই কৌশলে, একজন বিনিয়োগকারী তাদের মালিকানাধীন শেয়ারের উপর একটি পুট অপশন কিনে। এটি শেয়ারের পতন থেকে রক্ষা করে, কিন্তু পুট অপশনের প্রিমিয়ামের খরচ হয়। [[প্রোটেক্টিভ পুট কৌশল]]
*  '''প্রটেক্টিভ পুট (Protective Put):''' এই কৌশলে, আপনি আপনার মালিকানাধীন স্টকের উপর পুট অপশন কেনেন। এটি আপনার বিনিয়োগকে বাজারের পতন থেকে রক্ষা করে। [[প্রটেক্টিভ পুট কৌশল]]
*  '''স্ট্র্যাডল (Straddle)''': এই কৌশলে, একই স্ট্রাইক প্রাইস এবং মেয়াদকালের একটি কল এবং একটি পুট অপশন কেনা হয়। এটি বাজারের বড় ধরনের পরিবর্তনের (উর্ধ্ব বা নিম্ন) সুযোগ নেয়। [[স্ট্র্যাডল কৌশল]]
*  '''স্প্রেড (Spread):''' বিভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের অপশন ব্যবহার করে স্প্রেড তৈরি করা হয়, যা ঝুঁকি কমাতে এবং নির্দিষ্ট লাভের লক্ষ্য নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। [[অপশন স্প্রেড]]
*  '''স্ট্র্যাঙ্গল (Strangle)''': এই কৌশলে, বিভিন্ন স্ট্রাইক প্রাইস এবং একই মেয়াদকালের একটি কল এবং একটি পুট অপশন কেনা হয়। এটি স্ট্র্যাডলের চেয়ে কম ঝুঁকিপূর্ণ, তবে লাভের সম্ভাবনাও কম। [[স্ট্র্যাঙ্গল কৌশল]]
*  '''স্ট্র্যাডেল (Straddle):''' এই কৌশলে, একই স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের কল এবং পুট অপশন একসাথে কেনা হয়। এটি বাজারের বড় মুভমেন্ট থেকে লাভবান হওয়ার জন্য ব্যবহৃত হয়। [[স্ট্র্যাডেল কৌশল]]
*  '''স্ট্র্যাংগল (Strangle):''' এটি স্ট্র্যাডেলের মতো, তবে কল এবং পুট অপশনের স্ট্রাইক মূল্য ভিন্ন হয়।


==টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ইন-দ্য-মানি অপশন==
==টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ইন-দ্য-মানি অপশন==


টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ ব্যবহার করে ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত নেওয়া যেতে পারে। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর হলো:
[[টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ]] ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর যা ব্যবহার করা যেতে পারে:


*  '''মুভিং এভারেজ (Moving Average)''': এটি শেয়ারের গড় মূল্য নির্দেশ করে এবং ট্রেন্ড নির্ধারণে সাহায্য করে। [[মুভিং এভারেজ]]
*  '''মুভিং এভারেজ (Moving Average):''' এটি বাজারের প্রবণতা (trend) নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। [[মুভিং এভারেজ]]
*  '''রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI)''': এটি শেয়ারের অতিরিক্ত ক্রয় বা অতিরিক্ত বিক্রয়ের অবস্থা নির্দেশ করে। [[আরএসআই]]
*  '''রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI):''' এটি অতি কেনা (overbought) এবং অতি বিক্রি (oversold) পরিস্থিতি সনাক্ত করতে সাহায্য করে। [[RSI]]
*  '''ম্যাকডি (MACD)''': এটি দুটি মুভিং এভারেজের মধ্যে সম্পর্ক নির্ণয় করে এবং ট্রেডিং সংকেত প্রদান করে। [[ম্যাকডি]]
*  '''ম্যাকডি (MACD):''' এটি দুটি মুভিং এভারেজের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা দেয়। [[MACD]]
*  '''বলিঙ্গার ব্যান্ডস (Bollinger Bands)''': এটি শেয়ারের অস্থিরতা পরিমাপ করে এবং সম্ভাব্য ব্রেকআউট চিহ্নিত করে। [[বলিঙ্গার ব্যান্ডস]]
*  '''বলিঙ্গার ব্যান্ডস (Bollinger Bands):''' এটি বাজারের অস্থিরতা (volatility) পরিমাপ করতে সাহায্য করে। [[বলিঙ্গার ব্যান্ডস]]
*  '''ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট (Fibonacci Retracement):''' এটি সম্ভাব্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের মাত্রা চিহ্নিত করতে সাহায্য করে। [[ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট]]


==ভলিউম বিশ্লেষণ এবং ইন-দ্য-মানি অপশন==
==ভলিউম বিশ্লেষণ এবং ইন-দ্য-মানি অপশন==


ভলিউম বিশ্লেষণ অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য গুরুত্বপূর্ণ। উচ্চ ভলিউম সাধারণত বাজারের আগ্রহ এবং তারল্য নির্দেশ করে।
[[ভলিউম বিশ্লেষণ]] অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য একটি অপরিহার্য অংশ। ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের (Open Interest) পরিবর্তনগুলি বাজারের মনোভাব এবং সম্ভাব্য মূল্য পরিবর্তনের সংকেত দিতে পারে।


*  '''ভলিউম স্পাইক (Volume Spike)''': হঠাৎ করে ভলিউম বৃদ্ধি পাওয়া একটি গুরুত্বপূর্ণ সংকেত হতে পারে, যা বাজারের বড় ধরনের পরিবর্তনের পূর্বাভাস দেয়।
*  '''ভলিউম স্পাইক (Volume Spike):''' যদি কোনো নির্দিষ্ট অপশন চুক্তিতে হঠাৎ করে ভলিউম বৃদ্ধি পায়, তবে এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ সংকেত হতে পারে।
*  '''অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV)''': এটি ভলিউম এবং মূল্যের মধ্যে সম্পর্ক নির্ণয় করে এবং ট্রেন্ডের শক্তি নির্ধারণ করে। [[ওবিভি]]
*  '''ওপেন ইন্টারেস্ট (Open Interest):''' এটি বাজারে থাকা সক্রিয় অপশন চুক্তির সংখ্যা নির্দেশ করে। ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি পেলে বাজারের আগ্রহ বাড়ছে বলে মনে করা হয়।
*  '''অ্যাকুমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইন (A/D Line)''': এটি শেয়ারের ক্রয় এবং বিক্রয়ের চাপ পরিমাপ করে। [[অ্যাকুমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইন]]


==ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা==
==ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা==


ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি কমানোর জন্য কিছু গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ:
ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি কমানোর জন্য কিছু গুরুত্বপূর্ণ বিষয় বিবেচনা করা উচিত:


*  '''স্টপ-লস অর্ডার (Stop-Loss Order)''': এটি একটি নির্দিষ্ট মূল্যে পৌঁছালে অপশন বিক্রি করার জন্য ব্যবহৃত হয়, যা ক্ষতির পরিমাণ সীমিত করে। [[স্টপ-লস অর্ডার]]
*  '''স্টপ-লস অর্ডার (Stop-Loss Order):''' সম্ভাব্য ক্ষতির পরিমাণ সীমিত করার জন্য স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করুন। [[স্টপ-লস অর্ডার]]
*  '''পজিশন সাইজিং (Position Sizing)''': আপনার মোট ট্রেডিং মূলধনের একটি ছোট অংশ প্রতিটি ট্রেডে বিনিয়োগ করুন।
*  '''পজিশন সাইজিং (Position Sizing):''' আপনার ট্রেডিং ক্যাপিটালের একটি ছোট অংশ প্রতিটি ট্রেডে বিনিয়োগ করুন।
*  '''ডাইভারসিফিকেশন (Diversification)''': বিভিন্ন ধরনের অপশন এবং অন্তর্নিহিত সম্পদে বিনিয়োগ করুন, যা ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে। [[ডাইভারসিফিকেশন]]
*  '''ডাইভারসিফিকেশন (Diversification):''' বিভিন্ন সম্পদ এবং অপশন চুক্তিতে বিনিয়োগ করে আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করুন। [[ডাইভারসিফিকেশন]]
*  '''নিয়মিত পর্যবেক্ষণ (Regular Monitoring)''': আপনার অপশন পজিশনগুলো নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করুন এবং বাজারের পরিবর্তনের সাথে সাথে প্রয়োজন অনুযায়ী ব্যবস্থা নিন।
*  '''নিয়মিত পর্যবেক্ষণ (Regular Monitoring):''' আপনার অপশন পজিশনগুলি নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করুন এবং বাজারের পরিবর্তনের সাথে সাথে আপনার কৌশল সামঞ্জস্য করুন।


==উপসংহার==
==উপসংহার==


ইন-দ্য-মানি অপশন একটি শক্তিশালী ট্রেডিং টুল হতে পারে, যদি সঠিকভাবে বোঝা যায় এবং কার্যকরভাবে ব্যবহার করা যায়। এই অপশনগুলোর সুবিধা এবং অসুবিধাগুলো বিবেচনা করে, ট্রেডাররা তাদের বিনিয়োগের লক্ষ্য অর্জনের জন্য উপযুক্ত কৌশল নির্বাচন করতে পারে। টেকনিক্যাল এবং ভলিউম বিশ্লেষণের মাধ্যমে বাজারের গতিবিধি বোঝা এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়ম অনুসরণ করা সফল অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য অপরিহার্য। [[অপশন ট্রেডিং কৌশল]]
ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিং একটি জটিল প্রক্রিয়া, তবে সঠিক জ্ঞান, কৌশল এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে এটি লাভজনক হতে পারে। অপশন ট্রেডিং শুরু করার আগে, বাজারের গতিবিধি, বিভিন্ন কৌশল এবং ঝুঁকির বিষয়গুলি সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে নেওয়া উচিত। এছাড়াও, [[অপশন প্রাইসিং]] এবং [[গ্রিকস]] (Greeks) সম্পর্কে জ্ঞান রাখা আবশ্যক।
 
{| class="wikitable"
|+ ইন-দ্য-মানি অপশনের উদাহরণ
|-
| অপশনের প্রকার || স্ট্রাইক প্রাইস || বর্তমান বাজার মূল্য || অন্তর্নিহিত মূল্য || মন্তব্য
|-
| কল অপশন || ১০০ টাকা || ১০৫ টাকা || ৫ টাকা || ইন-দ্য-মানি
|-
| পুট অপশন || ১০০ টাকা || ৯৫ টাকা || ৫ টাকা || ইন-দ্য-মানি
|-
| কল অপশন || ১০০ টাকা || ৯০ টাকা || ০ টাকা || অ্যাট-দ্য-মানি/আউট-অফ-দ্য-মানি
|-
| পুট অপশন || ১০০ টাকা || ১০৫ টাকা || ০ টাকা || অ্যাট-দ্য-মানি/আউট-অফ-দ্য-মানি
|}


[[অপশন ট্রেডিংয়ের বেসিক]]
[[কল অপশন]]
[[পুট অপশন]]
[[অপশন চুক্তি]]
[[অপশন চুক্তি]]
[[ফিনান্সিয়াল ডেরিভেটিভস]]
[[অপশন প্রাইসিং]]
[[শেয়ার বাজার]]
[[সময় ক্ষয়]]
[[বিনিয়োগ]]
[[কভার্ড কল কৌশল]]
[[প্রটেক্টিভ পুট কৌশল]]
[[অপশন স্প্রেড]]
[[স্ট্র্যাডেল কৌশল]]
[[স্ট্র্যাংগল কৌশল]]
[[টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ]]
[[মুভিং এভারেজ]]
[[RSI]]
[[MACD]]
[[বলিঙ্গার ব্যান্ডস]]
[[ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট]]
[[ভলিউম বিশ্লেষণ]]
[[স্টপ-লস অর্ডার]]
[[ডাইভারসিফিকেশন]]
[[গ্রিকস]]
[[অপশন ট্রেডিংয়ের বেসিক]]


[[Category:অপশন ট্রেডিং]]
[[Category:অপশন ট্রেডিং]]

Latest revision as of 00:57, 23 April 2025

ইন-দ্য-মানি অপশন

ইন-দ্য-মানি (ITM) অপশন হলো অপশন চুক্তি-এর এমন একটি অবস্থা যেখানে অপশনটি প্রয়োগ করলে লাভজনক হবে। অর্থাৎ, অন্তর্নিহিত সম্পদের (underlying asset) বর্তমান বাজার মূল্য স্ট্রাইক মূল্যের (strike price) চেয়ে বেশি (কল অপশনের ক্ষেত্রে) অথবা কম (পুট অপশনের ক্ষেত্রে)। এই নিবন্ধে, ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের বিভিন্ন দিক, এর প্রকারভেদ, কিভাবে এটি কাজ করে, এবং ট্রেডারদের জন্য এর কৌশল নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করা হলো।

ইন-দ্য-মানি অপশন কী?

অপশন ট্রেডিং-এর ক্ষেত্রে, ইন-দ্য-মানি অপশন একটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা। একটি অপশন তখনই ইন-দ্য-মানি হয় যখন:

  • কল অপশন: যদি অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্য স্ট্রাইক মূল্য থেকে বেশি হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো স্টকের স্ট্রাইক মূল্য ১০০ টাকা হয় এবং বর্তমান বাজার মূল্য ১০৫ টাকা, তবে সেই কল অপশনটি ইন-দ্য-মানি।
  • পুট অপশন: যদি অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্য স্ট্রাইক মূল্য থেকে কম হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো স্টকের স্ট্রাইক মূল্য ১০০ টাকা হয় এবং বর্তমান বাজার মূল্য ৯৫ টাকা, তবে সেই পুট অপশনটি ইন-দ্য-মানি।

ইন-দ্য-মানি অপশনের একটি সহজাত মূল্য (intrinsic value) থাকে, যা স্ট্রাইক মূল্য এবং অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্যের মধ্যে পার্থক্য দ্বারা নির্ধারিত হয়।

ইন-দ্য-মানি অপশনের প্রকারভেদ

ইন-দ্য-মানি অপশনগুলিকে সাধারণত দুটি প্রধান ভাগে ভাগ করা যায়:

  • ডিপ ইন-দ্য-মানি (Deep ITM): এই ক্ষেত্রে, অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্য স্ট্রাইক মূল্য থেকে অনেক বেশি বা কম থাকে। এর ফলে অপশনটির সহজাত মূল্য অনেক বেশি হয়।
  • স্লাইটলি ইন-দ্য-মানি (Slightly ITM): এই ক্ষেত্রে, অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্য স্ট্রাইক মূল্যের খুব কাছাকাছি থাকে। এর ফলে অপশনটির সহজাত মূল্য কম হয়।

এই প্রকারভেদগুলি ট্রেডিং কৌশল নির্ধারণে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।

ইন-দ্য-মানি অপশন কিভাবে কাজ করে?

ইন-দ্য-মানি অপশন কিভাবে কাজ করে তা বোঝার জন্য, একটি উদাহরণ দেওয়া যাক:

ধরা যাক, আপনি একটি কোম্পানির স্টকের জন্য একটি কল অপশন কিনেছেন। স্ট্রাইক মূল্য ১০০ টাকা এবং বর্তমান বাজার মূল্য ১০৫ টাকা। এক্ষেত্রে, আপনার অপশনটি ৫ টাকা ইন-দ্য-মানি। আপনি যদি এই অপশনটি প্রয়োগ করেন, তবে আপনি ১০০ টাকায় স্টকটি কিনতে পারবেন এবং সাথে সাথেই ১০৫ টাকায় বিক্রি করে ৫ টাকা লাভ করতে পারবেন (প্রিমিয়াম বাদে)।

পুট অপশনের ক্ষেত্রেও একই logic প্রযোজ্য। যদি স্ট্রাইক মূল্য ১০০ টাকা হয় এবং বাজার মূল্য ৯৫ টাকা হয়, তবে আপনি ১০০ টাকায় স্টক বিক্রি করার অধিকার পাচ্ছেন, যা বাজারে ৯৫ টাকায় বিক্রি হচ্ছে।

ইন-দ্য-মানি অপশনের সুবিধা

  • উচ্চ সহজাত মূল্য: ইন-দ্য-মানি অপশনের একটি ইতিবাচক সহজাত মূল্য থাকে, যা অপশনটির মূল্যকে সমর্থন করে।
  • কম ঝুঁকি: এই অপশনগুলির ঝুঁকি সাধারণত কম থাকে, কারণ অন্তর্নিহিত সম্পদের দাম স্ট্রাইক মূল্যের দিকে অগ্রসর হলে অপশনটি লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা বেশি থাকে।
  • নমনীয়তা: অপশন ধারককে অধিকার দেয়, বাধ্য করে না। তাই, বাজারের পরিস্থিতি অনুযায়ী ট্রেডাররা তাদের কৌশল পরিবর্তন করতে পারে।

ইন-দ্য-মানি অপশনের অসুবিধা

  • উচ্চ মূল্য: ইন-দ্য-মানি অপশনের দাম সাধারণত আউট-অব-দ্য-মানি (OTM) অপশন থেকে বেশি হয়।
  • সময় ক্ষয়: অপশনের মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে এর মূল্য হ্রাস পায়, যা সময় ক্ষয় (Time Decay) নামে পরিচিত।
  • সীমাবদ্ধ লাভ: যদিও ঝুঁকি কম, তবে লাভের সম্ভাবনাও সীমিত হতে পারে, বিশেষ করে যদি ট্রেডার অপশনটি প্রয়োগ করে এবং দ্রুত লাভ বুক করে নেয়।

ইন-দ্য-মানি অপশনের ট্রেডিং কৌশল

ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য কিছু সাধারণ কৌশল নিচে উল্লেখ করা হলো:

  • কভার্ড কল (Covered Call): এই কৌশলে, আপনি আপনার মালিকানাধীন স্টকগুলির উপর কল অপশন বিক্রি করেন। এটি আপনার পোর্টফোলিওতে অতিরিক্ত আয় যোগ করতে সাহায্য করে। কভার্ড কল কৌশল
  • প্রটেক্টিভ পুট (Protective Put): এই কৌশলে, আপনি আপনার মালিকানাধীন স্টকের উপর পুট অপশন কেনেন। এটি আপনার বিনিয়োগকে বাজারের পতন থেকে রক্ষা করে। প্রটেক্টিভ পুট কৌশল
  • স্প্রেড (Spread): বিভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের অপশন ব্যবহার করে স্প্রেড তৈরি করা হয়, যা ঝুঁকি কমাতে এবং নির্দিষ্ট লাভের লক্ষ্য নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। অপশন স্প্রেড
  • স্ট্র্যাডেল (Straddle): এই কৌশলে, একই স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের কল এবং পুট অপশন একসাথে কেনা হয়। এটি বাজারের বড় মুভমেন্ট থেকে লাভবান হওয়ার জন্য ব্যবহৃত হয়। স্ট্র্যাডেল কৌশল
  • স্ট্র্যাংগল (Strangle): এটি স্ট্র্যাডেলের মতো, তবে কল এবং পুট অপশনের স্ট্রাইক মূল্য ভিন্ন হয়।

টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ইন-দ্য-মানি অপশন

টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর যা ব্যবহার করা যেতে পারে:

  • মুভিং এভারেজ (Moving Average): এটি বাজারের প্রবণতা (trend) নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। মুভিং এভারেজ
  • রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI): এটি অতি কেনা (overbought) এবং অতি বিক্রি (oversold) পরিস্থিতি সনাক্ত করতে সাহায্য করে। RSI
  • ম্যাকডি (MACD): এটি দুটি মুভিং এভারেজের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা দেয়। MACD
  • বলিঙ্গার ব্যান্ডস (Bollinger Bands): এটি বাজারের অস্থিরতা (volatility) পরিমাপ করতে সাহায্য করে। বলিঙ্গার ব্যান্ডস
  • ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট (Fibonacci Retracement): এটি সম্ভাব্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের মাত্রা চিহ্নিত করতে সাহায্য করে। ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট

ভলিউম বিশ্লেষণ এবং ইন-দ্য-মানি অপশন

ভলিউম বিশ্লেষণ অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য একটি অপরিহার্য অংশ। ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের (Open Interest) পরিবর্তনগুলি বাজারের মনোভাব এবং সম্ভাব্য মূল্য পরিবর্তনের সংকেত দিতে পারে।

  • ভলিউম স্পাইক (Volume Spike): যদি কোনো নির্দিষ্ট অপশন চুক্তিতে হঠাৎ করে ভলিউম বৃদ্ধি পায়, তবে এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ সংকেত হতে পারে।
  • ওপেন ইন্টারেস্ট (Open Interest): এটি বাজারে থাকা সক্রিয় অপশন চুক্তির সংখ্যা নির্দেশ করে। ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি পেলে বাজারের আগ্রহ বাড়ছে বলে মনে করা হয়।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা

ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি কমানোর জন্য কিছু গুরুত্বপূর্ণ বিষয় বিবেচনা করা উচিত:

  • স্টপ-লস অর্ডার (Stop-Loss Order): সম্ভাব্য ক্ষতির পরিমাণ সীমিত করার জন্য স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করুন। স্টপ-লস অর্ডার
  • পজিশন সাইজিং (Position Sizing): আপনার ট্রেডিং ক্যাপিটালের একটি ছোট অংশ প্রতিটি ট্রেডে বিনিয়োগ করুন।
  • ডাইভারসিফিকেশন (Diversification): বিভিন্ন সম্পদ এবং অপশন চুক্তিতে বিনিয়োগ করে আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করুন। ডাইভারসিফিকেশন
  • নিয়মিত পর্যবেক্ষণ (Regular Monitoring): আপনার অপশন পজিশনগুলি নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করুন এবং বাজারের পরিবর্তনের সাথে সাথে আপনার কৌশল সামঞ্জস্য করুন।

উপসংহার

ইন-দ্য-মানি অপশন ট্রেডিং একটি জটিল প্রক্রিয়া, তবে সঠিক জ্ঞান, কৌশল এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে এটি লাভজনক হতে পারে। অপশন ট্রেডিং শুরু করার আগে, বাজারের গতিবিধি, বিভিন্ন কৌশল এবং ঝুঁকির বিষয়গুলি সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে নেওয়া উচিত। এছাড়াও, অপশন প্রাইসিং এবং গ্রিকস (Greeks) সম্পর্কে জ্ঞান রাখা আবশ্যক।

অপশন ট্রেডিংয়ের বেসিক কল অপশন পুট অপশন অপশন চুক্তি অপশন প্রাইসিং সময় ক্ষয় কভার্ড কল কৌশল প্রটেক্টিভ পুট কৌশল অপশন স্প্রেড স্ট্র্যাডেল কৌশল স্ট্র্যাংগল কৌশল টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ মুভিং এভারেজ RSI MACD বলিঙ্গার ব্যান্ডস ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট ভলিউম বিশ্লেষণ স্টপ-লস অর্ডার ডাইভারসিফিকেশন গ্রিকস অপশন ট্রেডিংয়ের বেসিক

এখনই ট্রেডিং শুরু করুন

IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)

আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন

আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/bn/index.php?title=In-the-money_options&oldid=5178"