TerraUSD (UST)

```wiki

TerraUSD (UST)

TerraUSD (UST) كانت عملة مستقرة (Stablecoin) مرتبطة بالدولار الأمريكي، وكانت جزءًا أساسيًا من نظام Terra البيئي المبني على سلسلة الكتل Cosmos. في مايو 2022، شهدت UST انهيارًا كارثيًا أدى إلى خسائر فادحة للمستثمرين وأثر بشكل كبير على سوق العملات المشفرة ككل. هذا المقال يهدف إلى شرح UST بالتفصيل، بما في ذلك آلية عملها، صعودها، سقوطها، وتأثيرها على سوق الخيارات الثنائية، مع التركيز على الدروس المستفادة للمتداولين.

ما هي العملات المستقرة؟

قبل الخوض في تفاصيل UST، من المهم فهم ماهية العملات المستقرة. العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة مصممة للحفاظ على قيمة ثابتة بالنسبة لأصل معين، عادةً الدولار الأمريكي. تهدف إلى الجمع بين استقرار العملات التقليدية وفوائد تقنية البلوك تشين، مثل المعاملات السريعة واللامركزية. هناك أنواع مختلفة من العملات المستقرة:

• **مدعومة بالعملات الورقية:** مثل Tether (USDT) و USD Coin (USDC)، حيث يتم الاحتفاظ باحتياطيات من العملات الورقية (الدولار الأمريكي) لتغطية العملات المستقرة الصادرة.
• **مدعومة بالعملات المشفرة:** مثل DAI، حيث يتم ضمان قيمتها من خلال الضمان الزائد من العملات المشفرة الأخرى.
• **الخوارزمية:** مثل TerraUSD (UST)، حيث تعتمد على الخوارزميات وآليات السوق للحفاظ على قيمتها.

آلية عمل TerraUSD (UST)

UST كانت عملة مستقرة خوارزمية، مما يعني أنها لم تكن مدعومة باحتياطيات من العملات الورقية أو العملات المشفرة الأخرى. بدلاً من ذلك، اعتمدت على آلية "الاحتراق والسك" (Burn and Mint) المرتبطة بالعملة الأصلية لنظام Terra، وهي LUNA (لاحقًا LUNC). إليك كيفية عملها:

1. **سك UST:** لسك (إنشاء) UST جديدة، كان يجب على المستخدمين حرق (تدمير) كمية معادلة من LUNA. 2. **حرق UST:** لحرق UST، كان بإمكان المستخدمين استبدالها بـ LUNA بسعر ثابت (عادةً 1 دولار أمريكي لـ 1 UST).

كان الهدف من هذه الآلية هو الحفاظ على سعر UST قريبًا من 1 دولار أمريكي. إذا ارتفع سعر UST فوق 1 دولار أمريكي، كان بإمكان المستخدمين حرق LUNA لسك UST جديدة وبيعها لتحقيق ربح، مما يزيد من المعروض من UST ويخفض السعر. إذا انخفض سعر UST إلى أقل من 1 دولار أمريكي، كان بإمكان المستخدمين حرق UST لشراء LUNA بسعر مخفض، مما يقلل من المعروض من UST ويرفع السعر.

كان نظام Terra البيئي يقدم أيضًا منصة Anchor Protocol، والتي كانت تقدم عوائد عالية جدًا (حوالي 20٪) على إيداعات UST. هذا جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين إلى UST، مما أدى إلى زيادة الطلب عليها.

صعود TerraUSD (UST)

شهدت UST نموًا سريعًا في عام 2021 و 2022، مدفوعة بالعديد من العوامل:

• **عوائد Anchor Protocol:** كانت العوائد المرتفعة التي تقدمها Anchor Protocol بمثابة مغناطيس للمستثمرين.
• **النمو في نظام Terra البيئي:** كان نظام Terra البيئي ينمو بسرعة، مع زيادة عدد التطبيقات والخدمات المبنية عليه.
• **الاهتمام بالعملات المستقرة الخوارزمية:** كان هناك اهتمام متزايد بالعملات المستقرة الخوارزمية كبديل للعملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية.
• **تسويق فعال:** استثمر فريق Terra في حملات تسويقية فعالة لزيادة الوعي بـ UST.

أصبحت UST العملة المستقرة الثامنة الأكبر من حيث القيمة السوقية، و LUNA من بين أكبر 10 عملات مشفرة في العالم.

سقوط TerraUSD (UST)

في مايو 2022، بدأت UST في فقدان ارتباطها بالدولار الأمريكي. تسببت سلسلة من الأحداث في هذا الانهيار:

1. **سحب كبير من UST من Anchor Protocol:** بدأ المستخدمون في سحب كميات كبيرة من UST من Anchor Protocol، مما أدى إلى زيادة الضغط على الآلية الخوارزمية. 2. **هجوم على UST:** اشتبه البعض في أن هناك هجومًا منسقًا على UST، حيث قام المتداولون ببيع كميات كبيرة من UST في وقت واحد، مما أدى إلى انخفاض السعر. 3. **فشل الآلية الخوارزمية:** عندما انخفض سعر UST إلى أقل من 1 دولار أمريكي، كان من المفترض أن يقوم المستخدمون بحرق UST لشراء LUNA، مما يقلل من المعروض من UST ويرفع السعر. ومع ذلك، لم تكن الآلية قادرة على مواكبة حجم المبيعات، واستمر سعر UST في الانخفاض. 4. **انهيار LUNA:** مع انخفاض سعر UST، انخفض أيضًا سعر LUNA بشكل كبير. أدى هذا إلى حلقة مفرغة، حيث أدى انخفاض سعر LUNA إلى زيادة الضغط على UST، والعكس صحيح.

في غضون أيام قليلة، انخفض سعر UST إلى أقل من 10 سنتات، وفقدت LUNA أكثر من 99٪ من قيمتها. أدى هذا الانهيار إلى خسائر فادحة للمستثمرين وأثار حالة من الذعر في سوق العملات المشفرة.

تأثير سقوط UST على سوق الخيارات الثنائية

كان لانهيار UST تأثير كبير على سوق الخيارات الثنائية:

• **زيادة التقلبات:** أدى الانهيار إلى زيادة كبيرة في تقلبات أسعار العملات المشفرة، مما أثر على جميع أزواج التداول المتعلقة بالعملات المشفرة في الخيارات الثنائية.
• **زيادة المخاطر:** أصبحت الخيارات الثنائية على العملات المشفرة أكثر خطورة، حيث زادت احتمالية حدوث تحركات سعرية مفاجئة وكبيرة.
• **تغيير استراتيجيات التداول:** اضطر المتداولون إلى تعديل استراتيجياتهم للتكيف مع زيادة التقلبات والمخاطر. أصبحت استراتيجيات إدارة المخاطر أكثر أهمية.
• **تأثير نفسي:** أدى الانهيار إلى تأثير نفسي على المتداولين، مما أدى إلى انخفاض الثقة في سوق العملات المشفرة وزيادة الحذر.

الدروس المستفادة للمتداولين

يقدم سقوط UST العديد من الدروس القيمة للمتداولين في سوق العملات المشفرة والخيارات الثنائية:

• **فهم المخاطر:** من المهم فهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار في العملات المشفرة، وخاصة العملات المستقرة الخوارزمية.
• **إدارة المخاطر:** يجب على المتداولين استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة، مثل تحديد حجم المركز المناسب واستخدام أوامر وقف الخسارة.
• **التنويع:** يجب على المتداولين تنويع محافظهم الاستثمارية لتقليل التعرض لمخاطر أصل واحد.
• **البحث والتحليل:** يجب على المتداولين إجراء بحث وتحليل شامل قبل الاستثمار في أي عملة مشفرة أو أصل آخر.
• **الحذر من العوائد المرتفعة:** يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين من الاستثمارات التي تقدم عوائد مرتفعة جدًا، حيث غالبًا ما تكون مصحوبة بمخاطر عالية.
• **فهم الآليات:** فهم الآليات التي تقوم عليها العملة المشفرة أمر بالغ الأهمية، خاصةً للعملات المستقرة الخوارزمية.
• **تحليل حجم التداول:** مراقبة حجم التداول يمكن أن تشير إلى تغيرات في الثقة والاهتمام بالعملة.
• **التحليل الفني:** استخدام التحليل الفني يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• **مؤشرات الاتجاه:** استخدام مؤشرات الاتجاه مثل المتوسطات المتحركة يمكن أن يساعد في تحديد الاتجاه العام للسوق.

استراتيجيات تداول الخيارات الثنائية ذات الصلة

• **استراتيجية مارتينجال (Martingale):** استراتيجية خطيرة تعتمد على مضاعفة حجم التداول بعد كل خسارة. (تحذير: مخاطرة عالية)
• **استراتيجية المضاعفة (Anti-Martingale):** استراتيجية تعتمد على مضاعفة حجم التداول بعد كل ربح.
• **استراتيجية المتوسط المتحرك (Moving Average):** استراتيجية تعتمد على استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاه العام للسوق.
• **استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI):** استراتيجية تعتمد على استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع.
• **استراتيجية بولينجر باندز (Bollinger Bands):** استراتيجية تعتمد على استخدام بولينجر باندز لتحديد التقلبات المحتملة.
• **استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy):** استراتيجية تعتمد على تحديد مستويات الدعم والمقاومة والتداول عند اختراقها.
• **استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading):** استراتيجية تهدف إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير.
• **استراتيجية التداول اليومي (Day Trading):** استراتيجية تهدف إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار خلال يوم واحد.
• **استراتيجية التداول على الأخبار (News Trading):** استراتيجية تعتمد على التداول استنادًا إلى الأخبار والأحداث الاقتصادية.
• **استراتيجية الدعم والمقاومة (Support and Resistance):** استراتيجية تعتمد على تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
• **استراتيجية التداول العكسي (Reversal Trading):** استراتيجية تعتمد على توقع انعكاس الاتجاه.
• **استراتيجية التداول مع الاتجاه (Trend Following):** استراتيجية تعتمد على التداول في اتجاه الاتجاه السائد.
• **استراتيجية التداول حسب النماذج (Pattern Trading):** استراتيجية تعتمد على تحديد الأنماط السعرية والتداول بناءً عليها.
• **استراتيجية التداول باستخدام Fibonacci Retracements:** استراتيجية تعتمد على استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• **استراتيجية التداول باستخدام Ichimoku Cloud:** استراتيجية تعتمد على استخدام سحابة Ichimoku لتحديد الاتجاه والدعم والمقاومة.
• **استراتيجية التداول باستخدام MACD:** استراتيجية تعتمد على استخدام مؤشر MACD لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• **استراتيجية التداول باستخدام Stochastic Oscillator:** استراتيجية تعتمد على استخدام مؤشر Stochastic Oscillator لتحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع.
• **استراتيجية التداول باستخدام Parabolic SAR:** استراتيجية تعتمد على استخدام Parabolic SAR لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• **استراتيجية التداول باستخدام Elliott Wave Theory:** استراتيجية تعتمد على تحليل الأنماط السعرية باستخدام نظرية Elliott Wave.
• **استراتيجية التداول باستخدام Volume Spread Analysis (VSA):** استراتيجية تعتمد على تحليل العلاقة بين حجم التداول وسعر الأصل.
• **استراتيجية التداول باستخدام Point and Figure Charts:** استراتيجية تعتمد على استخدام مخططات Point and Figure لتحديد الاتجاهات المحتملة.
• **استراتيجية التداول باستخدام Renko Charts:** استراتيجية تعتمد على استخدام مخططات Renko لتصفية الضوضاء السعرية.
• **استراتيجية التداول باستخدام Heikin Ashi Charts:** استراتيجية تعتمد على استخدام مخططات Heikin Ashi لتحديد الاتجاهات المحتملة.
• **استراتيجية التداول باستخدام Pivot Points:** استراتيجية تعتمد على تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة باستخدام Pivot Points.

الخلاصة

انهيار TerraUSD (UST) كان بمثابة تذكير صارخ بالمخاطر المرتبطة بالاستثمار في العملات المشفرة، وخاصة العملات المستقرة الخوارزمية. يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين وأن يقوموا بإجراء بحث وتحليل شامل قبل الاستثمار في أي عملة مشفرة. كما يجب عليهم استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة وتنويع محافظهم الاستثمارية. الدروس المستفادة من سقوط UST يمكن أن تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة وتقليل المخاطر.

تحليل فني | تحليل حجم التداول | مؤشرات تداول | الخيارات الثنائية للمبتدئين | إدارة المخاطر في الخيارات الثنائية | استراتيجيات الخيارات الثنائية | العملات المشفرة | سلسلة الكتل | Cosmos | Anchor Protocol ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين