Correlation (finance)

```wiki

الارتباط (مالية)

الارتباط في سياق المالية و خاصة الخيارات الثنائية هو مقياس إحصائي يوضح العلاقة بين حركتي أسعار أصلين ماليين. فهم الارتباط أمر بالغ الأهمية للمتداولين، خاصة في الخيارات الثنائية، لأنه يساعد في إدارة المخاطر وتنويع المحفظة وتحديد فرص التداول المحتملة. هذا المقال يقدم شرحاً مفصلاً لمفهوم الارتباط، وكيفية حسابه، وأنواعه، وأهميته في تداول الخيارات الثنائية.

ما هو الارتباط؟

ببساطة، الارتباط يقيس مدى تحرك سعرين معاً. يمكن أن يكون الارتباط إيجابياً، أو سلبياً، أو صفراً.

• الارتباط الإيجابي (Positive Correlation): يحدث عندما يتحرك سعر الأصلين في نفس الاتجاه. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر النفط، فمن المرجح أن يرتفع سعر أسهم شركات الطيران (بسبب ارتفاع تكاليف الوقود). معامل الارتباط الإيجابي يتراوح بين 0 و +1. كلما اقترب المعامل من +1، كانت العلاقة أقوى.
• الارتباط السلبي (Negative Correlation): يحدث عندما يتحرك سعر الأصلين في اتجاهين متعاكسين. على سبيل المثال، غالباً ما يكون هناك ارتباط سلبي بين سعر الذهب وسعر الدولار الأمريكي. عندما يرتفع سعر الدولار، غالباً ما ينخفض سعر الذهب، والعكس صحيح. معامل الارتباط السلبي يتراوح بين -1 و 0. كلما اقترب المعامل من -1، كانت العلاقة أقوى.
• الارتباط الصفري (Zero Correlation): يحدث عندما لا يوجد أي علاقة واضحة بين حركتي أسعار الأصلين. بمعنى آخر، لا يمكن التنبؤ بحركة سعر أحد الأصلين بناءً على حركة سعر الأصل الآخر. معامل الارتباط الصفري يساوي 0.

كيفية حساب الارتباط

يتم حساب الارتباط باستخدام معامل يسمى معامل ارتباط بيرسون (Pearson Correlation Coefficient). الصيغة هي:

r = Σ[(Xi - X̄)(Yi - Ȳ)] / √[Σ(Xi - X̄)² Σ(Yi - Ȳ)²]

حيث:

• r هو معامل الارتباط.
• Xi هي قيمة الأصل الأول في الفترة i.
• X̄ هو متوسط قيمة الأصل الأول.
• Yi هي قيمة الأصل الثاني في الفترة i.
• Ȳ هو متوسط قيمة الأصل الثاني.

لحسن الحظ، لا يحتاج المتداولون إلى حساب هذا المعامل يدوياً. توفر معظم منصات التداول وأدوات التحليل المالي وظائف لحساب الارتباط تلقائياً. برامج مثل MetaTrader 4 و TradingView توفر هذه الميزة.

أهمية الارتباط في تداول الخيارات الثنائية

• تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): من خلال تجميع أصول ذات ارتباط منخفض أو سلبي، يمكن للمتداولين تقليل المخاطر الإجمالية لمحفظتهم. على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول استثمارات في أسهم التكنولوجيا وأسهم السلع، فقد يجد أن هذين الأصلين لهما ارتباط منخفض، مما يساعد على تقليل الخسائر في حالة انخفاض أحد السوقين.
• إدارة المخاطر (Risk Management): فهم الارتباط يساعد المتداولين على تحديد الأصول التي قد تتحرك معاً، وبالتالي تجنب وضع رهانات متضاربة. إذا كان المتداول يتوقع ارتفاع سعر النفط، فيجب عليه تجنب الاستثمار في أسهم شركات الطيران، حيث من المرجح أن تنخفض أرباحها بسبب ارتفاع تكاليف الوقود.
• تحديد فرص التداول (Identifying Trading Opportunities): يمكن استخدام الارتباط لتحديد فرص التداول المحتملة. على سبيل المثال، إذا كان هناك ارتباط قوي بين سعرين، فقد يكون من الممكن الاستفادة من هذا الارتباط من خلال استراتيجيات مثل التداول المقترن (Pair Trading).
• تحسين استراتيجيات التداول (Improving Trading Strategies): فهم الارتباط يمكن أن يساعد في تحسين استراتيجيات التداول الحالية. على سبيل المثال، في استراتيجية تداول الاتجاه (Trend Following)، قد يكون من المفيد تحديد الأصول التي لديها ارتباط قوي بالاتجاه العام للسوق.

أنواع الارتباط

• الارتباط اللحظي (Instantaneous Correlation): يقيس العلاقة بين حركتي الأسعار في لحظة زمنية معينة.
• الارتباط المتحرك (Rolling Correlation): يقيس العلاقة بين حركتي الأسعار على مدى فترة زمنية متحركة. هذا النوع من الارتباط مفيد لتحديد التغيرات في العلاقة بين الأصلين بمرور الوقت.
• الارتباط الجزئي (Partial Correlation): يقيس العلاقة بين الأصلين مع التحكم في تأثير متغير ثالث. هذا النوع من الارتباط مفيد لتحديد العلاقة الحقيقية بين الأصلين، دون التأثير من عوامل أخرى.

الارتباط في استراتيجيات الخيارات الثنائية

هناك العديد من استراتيجيات الخيارات الثنائية التي تعتمد على مفهوم الارتباط. بعض الأمثلة تشمل:

• التداول المقترن (Pair Trading): هذه الاستراتيجية تنطوي على شراء أصل وبيع أصل آخر لهما ارتباط قوي. الهدف هو الاستفادة من الانحرافات المؤقتة في العلاقة بين الأصلين.
• تداول المؤشرات (Index Trading): هذه الاستراتيجية تنطوي على تداول المؤشرات المالية مثل S&P 500 بناءً على الارتباط بين مكونات المؤشر.
• تداول السلع (Commodity Trading): هذه الاستراتيجية تنطوي على تداول السلع مثل النفط والذهب بناءً على الارتباط بين هذه السلع وعوامل أخرى مثل أسعار الفائدة والتضخم.
• استراتيجية تداول الأخبار (News Trading): تعتمد على فهم كيفية تأثير الأخبار على الأصول المختلفة. على سبيل المثال، إذا صدر خبر إيجابي عن قطاع التكنولوجيا، فمن المرجح أن ترتفع أسهم شركات التكنولوجيا، وقد يكون هناك ارتباط إيجابي مع أسهم الشركات التي تعتمد على التكنولوجيا.
• استراتيجية تداول العملات (Currency Trading): تعتمد على فهم الارتباط بين أزواج العملات المختلفة. على سبيل المثال، قد يكون هناك ارتباط سلبي بين زوج اليورو/دولار الأمريكي وزوج الدولار/ين ياباني.

حدود الارتباط

• الارتباط لا يعني السببية (Correlation does not imply causation): مجرد وجود ارتباط بين أصلين لا يعني أن أحدهما يسبب الآخر. قد يكون هناك عامل ثالث يؤثر على كلا الأصلين.
• الارتباط يمكن أن يتغير بمرور الوقت (Correlation can change over time): العلاقة بين الأصلين ليست ثابتة ويمكن أن تتغير بمرور الوقت بسبب عوامل مختلفة.
• الارتباط لا يضمن الربح (Correlation does not guarantee profit): حتى لو كان هناك ارتباط قوي بين أصلين، فلا يوجد ضمان بأن استراتيجية التداول التي تعتمد على هذا الارتباط ستكون مربحة.

أدوات و موارد إضافية

• TradingView: منصة رسوم بيانية توفر أدوات لحساب الارتباط وتحليل البيانات. TradingView
• MetaTrader 4: منصة تداول شائعة توفر أدوات للتحليل الفني، بما في ذلك حساب الارتباط. MetaTrader 4
• Bloomberg Terminal: خدمة معلومات مالية احترافية توفر بيانات مفصلة عن الارتباط بين الأصول المختلفة.
• Google Finance: أداة مجانية توفر بيانات أساسية عن الأسهم والأسواق المالية. Google Finance
• Yahoo Finance: أداة مجانية توفر بيانات أساسية عن الأسهم والأسواق المالية. Yahoo Finance

الارتباط و التحليل الفني

يمكن دمج تحليل الارتباط مع التحليل الفني لتحسين قرارات التداول. على سبيل المثال، يمكن استخدام الارتباط لتأكيد إشارات التحليل الفني. إذا أشار مؤشر المتوسط المتحرك (Moving Average) إلى أن سعر الأصل سيرتفع، وكان هناك ارتباط إيجابي بين هذا الأصل وأصل آخر، فقد يكون هذا تأكيداً إضافياً لإشارة الشراء. استخدام مؤشر RSI (Relative Strength Index) مع تحليل الارتباط يمكن أن يساعد في تحديد نقاط التشبع الشرائي أو البيعي.

الارتباط و تحليل حجم التداول

تحليل حجم التداول يمكن أن يوفر رؤى إضافية حول العلاقة بين الأصول. على سبيل المثال، إذا كان هناك ارتفاع في حجم التداول في الأصلين معاً، فقد يشير ذلك إلى أن هناك اهتماماً متزايداً بهذه الأصول، وقد يكون هذا علامة على اتجاه صاعد. استخدام مؤشر MACD (Moving Average Convergence Divergence) مع تحليل حجم التداول والارتباط يمكن أن يعطي إشارات تداول قوية.

استراتيجيات تداول متقدمة تعتمد على الارتباط

• استراتيجية التداول الإحصائي (Statistical Arbitrage): تعتمد على تحديد الاختلافات الصغيرة في الأسعار بين الأصول المرتبطة والاستفادة منها.
• استراتيجية المتوسط الحسابي الموزون (Weighted Average Correlation): تعطي وزناً أكبر للأصول الأكثر ارتباطاً.
• استراتيجية الارتباط الديناميكي (Dynamic Correlation): تتكيف مع التغيرات في الارتباط بمرور الوقت.
• استراتيجية تداول السلال (Basket Trading): تداول مجموعة من الأصول المرتبطة ككل.
• استراتيجية تداول الفروق (Spread Trading): تداول الفرق بين أسعار الأصلين المرتبطين.

نصائح للمتداولين

• استخدم بيانات تاريخية كافية: لحساب الارتباط بدقة، يجب استخدام بيانات تاريخية كافية.
• كن حذراً من الارتباط الزائف: تأكد من أن الارتباط الذي تراه حقيقي وليس مجرد صدفة.
• راقب التغيرات في الارتباط: كن على دراية بأن الارتباط يمكن أن يتغير بمرور الوقت، وقم بتعديل استراتيجياتك وفقاً لذلك.
• لا تعتمد على الارتباط وحده: استخدم الارتباط كجزء من استراتيجية تداول شاملة تتضمن تحليلاً فنياً وأساسياً وإدارة للمخاطر.
• تدرب على حساباتك: قبل المخاطرة بأموال حقيقية، تدرب على استراتيجياتك باستخدام حساب تجريبي (Demo Account).

الخلاصة

الارتباط هو مفهوم مهم للمتداولين في الخيارات الثنائية و الأسواق المالية بشكل عام. من خلال فهم كيفية حساب الارتباط وأنواعه وأهميته، يمكن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم، وإدارة المخاطر، وتحديد فرص التداول المحتملة. تذكر دائماً أن الارتباط ليس ضماناً للربح، ويجب استخدامه كجزء من استراتيجية تداول شاملة. استكشف استراتيجيات مثل التداول الخوارزمي (Algorithmic Trading) و تداول السرعة (High-Frequency Trading) لفهم أعمق لكيفية استخدام الارتباط في التداول الآلي. فهم تحليل فيبوناتشي (Fibonacci Analysis) و نظرية الموجات إليوت (Elliott Wave Theory) يمكن أن يعزز أيضاً قدرتك على تفسير حركات الأسعار المرتبطة. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين