انتشار الثور (Bull Spread)

1. 1. انتشار الثور: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

انتشار الثور (Bull Spread) هو استراتيجية تداول خيارات مصممة للاستفادة من توقع ارتفاع سعر الأصل الأساسي، مع تحديد المخاطر المحتملة. تُعد هذه الاستراتيجية مفضلة لدى المتداولين الذين يتوقعون حركة سعرية صعودية معتدلة، وليس ارتفاعًا هائلاً. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لانتشار الثور، وكيفية تنفيذه، ومخاطره ومزاياه، مع التركيز على تطبيقه في سوق العملات المشفرة.

ما هو انتشار الثور؟

انتشار الثور هو استراتيجية تداول خيارات تتضمن شراء خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب منخفض وبيع خيار شراء آخر (Call Option) بنفس تاريخ الانتهاء ولكن بسعر إضراب أعلى. تُبنى هذه الاستراتيجية على توقع أن سعر الأصل الأساسي سيرتفع، ولكن ليس بشكل كبير. يسمح انتشار الثور بتقليل تكلفة الدخول مقارنة بشراء خيار شراء واحد فقط، ولكنه يحد أيضًا من الأرباح المحتملة.

أنواع انتشار الثور

هناك نوعان رئيسيان من انتشار الثور:

• **انتشار الثور الصاعد (Bull Call Spread):** وهو الأكثر شيوعًا، ويتضمن شراء خيار شراء بسعر إضراب أقل وبيع خيار شراء بسعر إضراب أعلى.
• **انتشار الثور الهابط (Bull Put Spread):** يتضمن بيع خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب أعلى وشراء خيار بيع آخر بسعر إضراب أقل. (سنركز في هذا المقال على انتشار الثور الصاعد).

كيفية تنفيذ انتشار الثور

لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. يمكن تنفيذ انتشار الثور الصاعد على النحو التالي:

1. **شراء خيار شراء (Call Option):** شراء خيار شراء بسعر إضراب 30,000 دولار، وتاريخ انتهاء بعد شهر واحد. لنفترض أن سعر هذا الخيار هو 500 دولار. 2. **بيع خيار شراء (Call Option):** بيع خيار شراء بنفس تاريخ الانتهاء (بعد شهر واحد)، ولكن بسعر إضراب أعلى، مثل 31,000 دولار. لنفترض أن سعر هذا الخيار هو 200 دولار.

• • صافي التكلفة:** 500 دولار (شراء) - 200 دولار (بيع) = 300 دولار. هذه هي التكلفة القصوى التي قد يخسرها المتداول.

الأرباح والخسائر المحتملة

• **الربح الأقصى:** يحدث عندما يكون سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الإضراب الأعلى (31,000 دولار في مثالنا) عند تاريخ الانتهاء. الربح الأقصى = (سعر الإضراب الأعلى - سعر الإضراب الأدنى) - صافي التكلفة = (31,000 دولار - 30,000 دولار) - 300 دولار = 700 دولار.
• **الخسارة القصوى:** تحدث عندما يكون سعر الأصل الأساسي أقل من سعر الإضراب الأدنى (30,000 دولار في مثالنا) عند تاريخ الانتهاء. الخسارة القصوى تساوي صافي التكلفة، أي 300 دولار.
• **نقطة التعادل:** هي السعر الذي لا يوجد فيه ربح أو خسارة. يتم حسابها على النحو التالي: سعر الإضراب الأدنى + صافي التكلفة = 30,000 دولار + 300 دولار = 30,300 دولار.

متى تستخدم انتشار الثور؟

تُستخدم هذه الاستراتيجية عندما:

• تتوقع ارتفاعًا معتدلاً في سعر الأصل الأساسي.
• تريد تقليل تكلفة الدخول مقارنة بشراء خيار شراء واحد.
• تريد تحديد المخاطر المحتملة.
• تتمتع بمعرفة جيدة بـ التحليل الفني والتحليل الأساسي.

المخاطر

• **محدودية الربح:** الربح الأقصى محدود بالفرق بين سعري الإضراب وصافي التكلفة.
• **الخسارة المحتملة:** على الرغم من تحديد المخاطر، لا يزال هناك احتمال للخسارة.
• **تقلبات السوق:** يمكن أن تؤثر تقلبات السوق بشكل كبير على قيمة الخيارات.
• **تأثير الوقت:** مع مرور الوقت، تفقد الخيارات قيمتها (Time Decay)، مما قد يؤثر سلبًا على الاستراتيجية.

أمثلة على تطبيقات انتشار الثور في العملات المشفرة

• **البيتكوين:** إذا كنت تعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع من 30,000 دولار إلى 32,000 دولار، يمكنك استخدام انتشار الثور لتحقيق ربح.
• **الإيثريوم:** إذا كنت تعتقد أن سعر الإيثريوم سيرتفع من 2,000 دولار إلى 2,100 دولار، يمكنك استخدام انتشار الثور.
• **الريبل (XRP):** إذا كنت تعتقد أن سعر الريبل سيرتفع من 0.50 دولار إلى 0.60 دولار، يمكنك استخدام انتشار الثور.

استراتيجيات ذات صلة

• انتشار الدب (Bear Spread)
• الخيار المغطى (Covered Call)
• الخيار الوقائي (Protective Put)
• الخيار الطويل (Long Straddle)
• الخيار القصير (Short Straddle)
• خيار الفراشة (Butterfly Spread)
• خيار الحديدي (Iron Condor)
• الخيار العمودي (Vertical Spread)
• الخيار القطري (Diagonal Spread)
• الخيار المزدوج (Double Option)
• استراتيجية الكولار (Collar Strategy)
• استراتيجية البيرش (Perch Strategy)
• استراتيجية التنين (Dragon Spread)
• استراتيجية السنوركل (Snorkel Spread)
• استراتيجية القفز (Jump Spread)

التحليل الفني وحجم التداول

• الرسم البياني (Charting)
• المتوسطات المتحركة (Moving Averages)
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• مؤشر الماكد (MACD)
• خطوط الدعم والمقاومة (Support and Resistance)
• حجم التداول (Trading Volume)
• تحليل الشموع اليابانية (Candlestick Patterns)
• التحليل الموجي (Elliott Wave Theory)
• تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracement)
• مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator)
• مؤشر بولينجر باند (Bollinger Bands)
• التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)
• إدارة المخاطر (Risk Management)
• تنويع المحفظة (Portfolio Diversification)
• تداول الخوارزمي (Algorithmic Trading)

نصائح للمبتدئين

• ابدأ بمبالغ صغيرة لتتعلم كيفية عمل الاستراتيجية.
• استخدم أدوات إدارة المخاطر لحماية رأس المال الخاص بك.
• راقب السوق عن كثب وكن مستعدًا للتعديل على استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
• استشر مستشارًا ماليًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

الخلاصة

انتشار الثور هو استراتيجية تداول خيارات قوية يمكن أن تساعد المتداولين على الاستفادة من توقع ارتفاع سعر الأصل الأساسي، مع تحديد المخاطر المحتملة. من خلال فهم كيفية عمل هذه الاستراتيجية وتنفيذها بشكل صحيح، يمكن للمتداولين تحسين فرصهم في تحقيق الربح في سوق العملات المشفرة المتقلب.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين