البورصات اللامركزية (DEX)

البورصات اللامركزية (DEX) للمبتدئين

البورصات اللامركزية (DEX)** هي منصات تسمح بتداول العملات المشفرة مباشرة بين المستخدمين، دون الحاجة إلى وسيط مركزي مثل البورصة التقليدية (CEX) مثل Binance أو Coinbase. تعتبر DEX جزءًا أساسيًا من رؤية اللامركزية في عالم البلوك تشين والتمويل اللامركزي (DeFi). هذا المقال يهدف إلى تقديم شرح مفصل للمبتدئين حول كيفية عمل هذه البورصات، مزاياها وعيوبها، وكيفية البدء في استخدامها.

كيف تعمل البورصات اللامركزية؟

على عكس البورصات المركزية التي تحتفظ بعملاء أموالهم، تسمح DEX للمستخدمين بالاحتفاظ بالسيطرة الكاملة على المفاتيح الخاصة الخاصة بهم، وبالتالي على أموالهم. تعتمد DEX على العقود الذكية المُنفذة على شبكة بلوك تشين (عادةً Ethereum أو Binance Smart Chain) لتسهيل التداول.

هناك نوعان رئيسيان من DEX:

• دفاتر الأوامر اللامركزية (Decentralized Order Books): هذه البورصات تحاكي بورصات الأوراق المالية التقليدية، حيث يقوم المستخدمون بوضع أوامر شراء وبيع، ويتم مطابقة هذه الأوامر من خلال نظام دفتر الأوامر. مثال على ذلك هو dYdX.
• صانعو السوق الآليون (Automated Market Makers - AMM): هذه البورصات تعتمد على خوارزميات لتحديد أسعار الأصول بناءً على معادلة رياضية، وتستخدم مجمعات السيولة (Liquidity Pools) لتسهيل التداول. أشهر أمثلة AMM هي Uniswap وSushiSwap وPancakeSwap.

مجمعات السيولة (Liquidity Pools)

تعتبر مجمعات السيولة حجر الزاوية في بورصات AMM. تتكون هذه المجمعات من أزواج عملات مشفرة، ويساهم فيها المستخدمون (المزودون بالسيولة) عن طريق إيداع كميات متساوية من كلا العملتين. مقابل ذلك، يحصل المزودون على رسوم تداول من كل عملية تداول تتم في المجمع. تعتبر هذه العملية جزءًا أساسيًا من نظام الكسب السلبي في DeFi.

مزايا البورصات اللامركزية

• السيطرة على الأموال: أهم ميزة هي الاحتفاظ بالسيطرة الكاملة على أموالك، دون الحاجة إلى الوثوق في طرف ثالث.
• الخصوصية: لا تتطلب DEX عادةً معلومات شخصية (KYC) للتداول، مما يوفر مستوى أعلى من الخصوصية.
• اللامركزية: لا توجد سلطة مركزية يمكنها الرقابة أو التلاعب بالسوق.
• الوصول: توفر DEX الوصول إلى مجموعة واسعة من العملات المشفرة، بما في ذلك العملات الجديدة والصغيرة.
• الابتكار: DEX هي أرض خصبة للابتكار في مجال التمويل، حيث تظهر باستمرار بروتوكولات وتقنيات جديدة.

عيوب البورصات اللامركزية

• التعقيد: يمكن أن تكون DEX أكثر تعقيدًا للاستخدام من البورصات المركزية، خاصة بالنسبة للمبتدئين.
• رسوم الغاز: تتطلب المعاملات على شبكات البلوك تشين (مثل Ethereum) رسومًا تسمى رسوم الغاز، والتي يمكن أن تكون مرتفعة في أوقات الازدحام.
• الانزلاق السعري (Slippage): يمكن أن يحدث انزلاق سعري عندما يكون حجم التداول كبيرًا، مما يؤدي إلى الحصول على سعر مختلف عن السعر المتوقع.
• السيولة: قد تكون السيولة منخفضة في بعض مجمعات السيولة، مما يؤدي إلى صعوبة تنفيذ الصفقات الكبيرة.
• مخاطر العقود الذكية: هناك دائمًا خطر وجود ثغرات أمنية في العقود الذكية التي تعمل DEX، مما قد يؤدي إلى فقدان الأموال.

كيفية البدء في استخدام البورصات اللامركزية

1. إنشاء محفظة رقمية: تحتاج إلى محفظة رقمية متوافقة مع DEX التي تريد استخدامها. أمثلة على المحافظ الشائعة: MetaMask، Trust Wallet، وLedger. 2. شراء العملات المشفرة: تحتاج إلى شراء العملات المشفرة التي تريد تداولها. يمكنك شراءها من بورصة مركزية ثم تحويلها إلى محفظتك. 3. ربط محفظتك بـ DEX: قم بتوصيل محفظتك بـ DEX التي اخترتها. 4. التداول: اختر زوج العملات المشفرة الذي تريد تداوله، وأدخل المبلغ الذي تريد شراءه أو بيعه، وقم بتأكيد المعاملة.

استراتيجيات التداول على البورصات اللامركزية

• تداول الزوج (Pair Trading): استغلال الفروق السعرية بين أزواج العملات المشفرة.
• المراجحة (Arbitrage): شراء عملة مشفرة من بورصة وبيعها في بورصة أخرى بسعر أعلى.
• توفير السيولة (Liquidity Providing): إيداع الأموال في مجمعات السيولة لكسب رسوم التداول.
• الزراعة المحصولية (Yield Farming): استخدام العملات المشفرة لكسب المزيد من العملات المشفرة.
• تداول الخيارات (Options Trading): تداول الخيارات الثنائية و تداول الخيارات الرقمية يمكن أن يتم على بعض DEX.

أدوات التحليل المستخدمة في تداول العملات المشفرة

• التحليل الفني
• تحليل حجم التداول
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• المتوسطات المتحركة (Moving Averages)
• مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Levels)
• شريط بولينجر (Bollinger Bands)
• نماذج الشموع اليابانية (Candlestick Patterns)
• مؤشر الماكد (MACD)
• تحليل المشاعر (Sentiment Analysis)
• تحليل السلسلة على البلوك تشين (On-Chain Analysis)
• تداول الخوارزمي (Algorithmic Trading)
• إدارة المخاطر (Risk Management)
• تنويع المحفظة (Portfolio Diversification)
• تداول بناءً على الأخبار (News Trading)
• تداول النطاق (Range Trading)

الخلاصة

البرصات اللامركزية تمثل تطوراً هاماً في عالم العملات المشفرة والتمويل اللامركزي. على الرغم من أنها قد تكون أكثر تعقيدًا من البورصات المركزية، إلا أنها توفر مزايا كبيرة من حيث السيطرة على الأموال والخصوصية واللامركزية. مع استمرار تطور هذه التكنولوجيا، من المتوقع أن تلعب DEX دورًا متزايد الأهمية في مستقبل التمويل.

إدارة المحافظ أمن العملات المشفرة تداول الهامش التحقق من العقود الذكية تأثير رسوم الغاز مستقبل التمويل اللامركزي

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين