استراتيجية الاختناق (Strangle)

1. 1. استراتيجية الاختناق (Strangle) في الخيارات الثنائية: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

تعتبر استراتيجية الاختناق (Strangle Strategy) من الاستراتيجيات المتقدمة نسبياً في الخيارات الثنائية، تعتمد على التوقع بأن سعر الأصل الأساسي سيظل ضمن نطاق معين لفترة زمنية محددة. تختلف هذه الاستراتيجية عن الاستراتيجيات الأكثر شيوعاً مثل استراتيجية اللمس أو استراتيجية الاختراق، حيث أنها لا تعتمد على توقع اتجاه حركة السعر بشكل قاطع، بل على توقع استقراره النسبي. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لاستراتيجية الاختناق للمبتدئين، مع توضيح مبادئها، وكيفية تطبيقها، وإدارة المخاطر المرتبطة بها.

مفهوم استراتيجية الاختناق

تعتمد استراتيجية الاختناق على شراء خيارين ثنائيين:

• خيار "Call" (شراء) بسعر إضراب أعلى من سعر الأصل الحالي.
• خيار "Put" (بيع) بسعر إضراب أقل من سعر الأصل الحالي.

الفكرة الأساسية هي أن كلا الخيارين سيخسران قيمتهما إذا تحرك سعر الأصل بشكل كبير في أي من الاتجاهين. ومع ذلك، إذا ظل سعر الأصل ضمن نطاق محدد (بين سعري الإضراب)، فإن كلا الخيارين سيتحققان الربح.

لماذا تسمى "الاختناق"؟

اسم "الاختناق" يعكس فكرة "اختناق" حركة السعر بين سعري الإضراب. تعتمد الاستراتيجية على أن السعر "مختنق" بين هذين المستويين، ولا يخترق أياً منهما قبل انتهاء صلاحية الخيارات.

متى نستخدم استراتيجية الاختناق؟

هذه الاستراتيجية مناسبة في الحالات التالية:

• **عندما نتوقع تقلبات منخفضة:** إذا كنا نعتقد أن سعر الأصل لن يتحرك بشكل كبير في أي اتجاه، فإن استراتيجية الاختناق يمكن أن تكون مربحة.
• **عندما يكون لدينا رؤية محايدة للسوق:** إذا لم نكن متأكدين من اتجاه حركة السعر، فإن هذه الاستراتيجية تسمح لنا بالاستفادة من استقرار السعر.
• **عندما يكون هناك حدث مهم قادم:** قبل صدور الأخبار الهامة أو الأحداث الاقتصادية، غالباً ما يتباطأ السعر أو يتحرك في نطاق ضيق. يمكن استغلال هذه الفترة باستخدام استراتيجية الاختناق.
• **عند استخدام التحليل الفني لتحديد نطاق تداول:** إذا أظهر التحليل الفني أن السعر يتداول في نطاق محدد، يمكن استخدام استراتيجية الاختناق للاستفادة من هذا النطاق.

كيفية تطبيق استراتيجية الاختناق: خطوة بخطوة

1. **اختيار الأصل الأساسي:** اختر الأصل الذي تريد تداوله (مثل العملات الأجنبية، السلع، الأسهم، المؤشرات). 2. **تحديد سعر الإضراب:** حدد سعري الإضراب. يجب أن يكون سعر إضراب خيار "Call" أعلى من سعر الأصل الحالي، وسعر إضراب خيار "Put" أقل من سعر الأصل الحالي. يعتمد اختيار هذه الأسعار على مدى توقعك لتقلبات السعر. كلما زادت المسافة بين أسعار الإضراب وسعر الأصل الحالي، زادت المخاطر، ولكن أيضاً زادت إمكانية الربح. 3. **اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية:** حدد تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات. يجب أن يكون تاريخ انتهاء الصلاحية بعد الفترة التي تتوقع فيها أن يظل السعر ضمن النطاق المحدد. 4. **شراء الخيارات:** قم بشراء خيار "Call" وخيار "Put" بالأسعار المحددة وتاريخ انتهاء الصلاحية. 5. **إدارة المخاطر:** ضع في اعتبارك أنك تخسر المبلغ المستثمر في كلا الخيارين إذا تحرك سعر الأصل خارج النطاق المحدد.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر الذهب الحالي هو 1800 دولار.

• تقوم بشراء خيار "Call" بسعر إضراب 1820 دولارًا بتاريخ انتهاء صلاحية أسبوع واحد.
• تقوم بشراء خيار "Put" بسعر إضراب 1780 دولارًا بتاريخ انتهاء صلاحية أسبوع واحد.

إذا ظل سعر الذهب بين 1780 دولارًا و 1820 دولارًا في نهاية الأسبوع، فستربح من كلا الخيارين. أما إذا اخترق السعر أي من هذين المستويين، فستخسر المبلغ المستثمر في الخيار الذي لم يتحقق.

حساب الربح والخسارة

• **الربح الأقصى:** يتحقق الربح الأقصى عندما يكون سعر الأصل عند سعر الإضراب لأحد الخيارين.
• **الخسارة الأقصى:** تحدث الخسارة الأقصى عندما يتحرك سعر الأصل خارج نطاق سعري الإضراب (أعلى من سعر إضراب "Call" أو أقل من سعر إضراب "Put").
• **نقطة التعادل:** توجد نقطتان للتعادل، واحدة فوق سعر إضراب "Call" والأخرى تحت سعر إضراب "Put".

جدول يوضح الربح والخسارة المحتملة

الربح والخسارة المحتملة في استراتيجية الاختناق

! الربح/الخسارة |

خسارة (تكلفة كلا الخيارين) |

ربح جزئي |

ربح محتمل (يعتمد على تكلفة الخيارات) |

ربح جزئي |

خسارة (تكلفة كلا الخيارين) |

إدارة المخاطر في استراتيجية الاختناق

• **حجم الصفقة:** لا تستثمر أكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في صفقة واحدة. يوصى بعدم تجاوز 1-2% من رأس المال.
• **تحديد نسبة المخاطرة إلى العائد:** حدد نسبة المخاطرة إلى العائد التي تناسبك. عادةً ما تكون نسبة المخاطرة إلى العائد في هذه الاستراتيجية أقل من 1:1.
• **استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop Loss):** على الرغم من أن الخيارات الثنائية لا تدعم أوامر وقف الخسارة التقليدية، يمكنك استخدام استراتيجيات إدارة رأس المال لتقليل الخسائر.
• **تنويع المحفظة:** لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة. قم بتنويع محفظتك من خلال تداول أصول مختلفة واستخدام استراتيجيات مختلفة.
• **مراقبة السوق:** راقب السوق عن كثب وكن مستعداً للتعديل على استراتيجيتك إذا تغيرت الظروف.

مزايا وعيوب استراتيجية الاختناق

المزايا:

• **الاستفادة من استقرار السعر:** تسمح الاستراتيجية بالربح حتى لو لم يتحرك السعر بشكل كبير.
• **مرونة:** يمكن تعديل الاستراتيجية لتناسب توقعاتك المختلفة لتقلبات السعر.
• **تقليل المخاطر مقارنة باستراتيجيات اتجاهية:** بالمقارنة مع استراتيجيات مثل استراتيجية الاختراق، فإن استراتيجية الاختناق أقل عرضة للخسائر الكبيرة إذا تحرك السعر في اتجاه غير متوقع.

العيوب:

• **الربح المحدود:** الربح الأقصى محدود، حتى لو كان السعر عند سعر الإضراب لأحد الخيارين.
• **الخسارة المحتملة الكبيرة:** إذا تحرك السعر خارج النطاق المحدد، يمكن أن تخسر المبلغ المستثمر في كلا الخيارين.
• **تتطلب تحليلاً دقيقاً:** تتطلب الاستراتيجية تحليلاً دقيقاً للسوق وتحديد نطاق تداول مناسب.
• **قد تكون أقل ربحية من الاستراتيجيات الاتجاهية:** في الأسواق ذات الاتجاهات القوية، قد تكون الاستراتيجيات الاتجاهية أكثر ربحية.

استراتيجيات ذات صلة

• استراتيجية الفراشة (Butterfly Strategy)
• استراتيجية الكوندر (Condor Strategy)
• استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy)
• استراتيجية اللمس (Touch Strategy)
• استراتيجية المضاعفة (Martingale Strategy)
• استراتيجية المتوسطات المتحركة (Moving Average Strategy)
• استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy)
• استراتيجية بولينجر باند (Bollinger Bands Strategy)
• استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci Strategy)
• استراتيجية تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracement Strategy)
• استراتيجية تحليل حجم التداول (Volume Analysis Strategy)
• استراتيجية الاختراق اليومي (Day Trading Breakout Strategy)
• استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading Strategy)
• استراتيجية التداول بناءً على الأخبار (News Trading Strategy)
• استراتيجية التداول الخوارزمي (Algorithmic Trading Strategy)
• استراتيجية التداول العاطفي (Emotional Trading Strategy) (تجنبها!)
• استراتيجية التداول بناءً على الأنماط (Pattern Trading Strategy)
• استراتيجية التداول بناءً على الشموع اليابانية (Candlestick Pattern Trading Strategy)
• استراتيجية التداول بناءً على الارتداد (Reversal Trading Strategy)
• استراتيجية التداول بناءً على الاتجاه (Trend Trading Strategy)
• استراتيجية التداول بناءً على الدعم والمقاومة (Support and Resistance Trading Strategy)
• استراتيجية التداول بناءً على القنوات (Channel Trading Strategy)
• استراتيجية التداول بناءً على المؤشرات الفنية (Technical Indicator Trading Strategy)
• استراتيجية التداول بناءً على التحليل الأساسي (Fundamental Analysis Strategy)
• استراتيجية التداول بناءً على التوقعات (Expectation Trading Strategy)

الخلاصة

استراتيجية الاختناق هي استراتيجية متقدمة في الخيارات الثنائية يمكن أن تكون مربحة إذا تم تطبيقها بشكل صحيح. تتطلب الاستراتيجية تحليلاً دقيقاً للسوق وفهماً جيداً للمخاطر المرتبطة بها. من المهم دائماً إدارة المخاطر بشكل فعال واستخدام حجم صفقة مناسب. تذكر أن التداول في الخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر عالية، وقد تخسر جميع أموالك. تداول بمسؤولية.

التحليل الفني التحليل الأساسي إدارة المخاطر الخيارات الثنائية التقلبات استراتيجيات التداول الأسواق المالية الذهب النفط العملات الأجنبية

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين