استراتيجية الاختناق (Straddle)
```wiki
استراتيجية الاختناق (Straddle) في الخيارات الثنائية: دليل شامل للمبتدئين
مقدمة
تُعد استراتيجية الاختناق (Straddle) من الاستراتيجيات المتقدمة في الخيارات الثنائية، والتي تعتمد على توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي، بغض النظر عن اتجاه هذا التقلب. بمعنى آخر، لا يهم إذا ارتفع السعر أو انخفض، المهم هو أن يتحرك بشكل كبير بما يكفي لتغطية تكلفة الصفقة وتحقيق الربح. هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون حدثًا هامًا قد يؤدي إلى حركة سعرية كبيرة، مثل إعلان الأرباح، أو بيانات اقتصادية هامة، أو أخبار سياسية مؤثرة.
ما هو الاختناق؟
الاختناق (Straddle) يتكون من شراء خيارين ثنائيين لنفس الأصل الأساسي، بنفس تاريخ الانتهاء، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. أحد الخيارات هو خيار "شراء" (Call Option) والآخر هو خيار "بيع" (Put Option).
- خيار الشراء (Call Option): يعطي الحق (وليس الالتزام) في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ الانتهاء.
- خيار البيع (Put Option): يعطي الحق (وليس الالتزام) في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ الانتهاء.
في استراتيجية الاختناق، يتم اختيار سعر الإضراب لخيار الشراء وخيار البيع ليكون هو نفس سعر السوق الحالي للأصل الأساسي. هذا يعني أنك تدفع قسطًا لكل من الخيارين، وتأمل أن يتحرك السعر بشكل كبير بما يكفي لتفعيل أحد الخيارين وتحقيق الربح.
كيف تعمل استراتيجية الاختناق؟
لنفترض أنك تعتقد أن سعر النفط (الأصل الأساسي) سيشهد تقلبات كبيرة في الأيام القادمة بسبب اجتماع أوبك. سعر النفط الحالي هو 80 دولارًا للبرميل. يمكنك تنفيذ استراتيجية الاختناق عن طريق:
1. شراء خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب 80 دولارًا. 2. شراء خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب 80 دولارًا.
- سيناريو 1: ارتفاع سعر النفط إذا ارتفع سعر النفط إلى 85 دولارًا للبرميل قبل تاريخ الانتهاء، فإن خيار الشراء سيصبح "في المال" (In the Money) ويمكنك ممارسة الحق في شراء النفط بسعر 80 دولارًا وبيعه في السوق بسعر 85 دولارًا، محققًا ربحًا (ناقصًا قسط الخيار). في هذه الحالة، خيار البيع سيصبح "خارج المال" (Out of the Money) وسيصبح عديم القيمة.
- سيناريو 2: انخفاض سعر النفط إذا انخفض سعر النفط إلى 75 دولارًا للبرميل قبل تاريخ الانتهاء، فإن خيار البيع سيصبح "في المال" ويمكنك ممارسة الحق في بيع النفط بسعر 80 دولارًا وشراءه في السوق بسعر 75 دولارًا، محققًا ربحًا (ناقصًا قسط الخيار). في هذه الحالة، خيار الشراء سيصبح "خارج المال" وسيصبح عديم القيمة.
- سيناريو 3: بقاء سعر النفط ثابتًا إذا بقي سعر النفط قريبًا من 80 دولارًا، فمن المرجح أن يصبح كلا الخيارين "خارج المال" وستخسر قسط الخيارين.
متى تستخدم استراتيجية الاختناق؟
تُستخدم استراتيجية الاختناق بشكل أفضل في الحالات التالية:
- توقع تقلبات كبيرة: عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيتحرك بشكل كبير، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذا التحرك.
- الأحداث الهامة: قبل إعلانات الأرباح، أو بيانات اقتصادية هامة، أو أخبار سياسية مؤثرة.
- السوق الجانبي (Sideways Market): على الرغم من أن الاختناق لا يعتمد على اتجاه السوق، إلا أنه يمكن أن يكون فعالاً في الأسواق الجانبية عندما يتوقع المتداول كسرًا لهذه الحالة.
مزايا وعيوب استراتيجية الاختناق
| العيوب | | تتطلب حركة سعرية كبيرة لتغطية تكلفة الصفقة وتحقيق الربح. | | خسارة قسط الخيارين إذا بقي السعر ثابتًا أو تحرك بشكل طفيف. | | تتطلب مراقبة دقيقة للسوق. | | قد تكون مكلفة بسبب شراء خيارين. | |
إدارة المخاطر في استراتيجية الاختناق
- تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
- تحديد سعر الإضراب: اختر سعر إضراب يعكس توقعاتك للتقلبات. كلما زادت المسافة بين سعر الإضراب والسعر الحالي، زاد الربح المحتمل، ولكن أيضًا زادت تكلفة الصفقة.
- تاريخ الانتهاء: اختر تاريخ انتهاء مناسبًا. كلما زاد تاريخ الانتهاء، زادت تكلفة الصفقة، ولكن أيضًا زادت فرصة حدوث حركة سعرية كبيرة.
- استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): على الرغم من أن الخيارات الثنائية لا تدعم عادةً أوامر وقف الخسارة التقليدية، يمكنك تحديد نقطة خروج مسبقة بناءً على تحليل التحليل الفني.
- تنويع المحفظة: لا تعتمد على استراتيجية واحدة فقط. قم بتنويع محفظتك الاستثمارية لتقليل المخاطر.
الاختناق مقابل استراتيجيات أخرى
| الاستراتيجية | الوصف | متى تستخدم | |---|---|---| | استراتيجية اللمس (Touch/No Touch) | تراهن على ما إذا كان السعر سيمس مستوى معين أم لا. | عندما تتوقع حركة سعرية محددة. | | استراتيجية نطاق السعر (Range) | تراهن على أن السعر سيبقى داخل نطاق معين. | عندما تتوقع سوقًا جانبيًا. | | استراتيجية الاتجاه (Trend Following) | تراهن على استمرار اتجاه معين. | عندما يكون هناك اتجاه واضح في السوق. | | استراتيجية الاختراق (Breakout) | تراهن على كسر مستوى مقاومة أو دعم. | عندما تتوقع كسرًا لمستوى رئيسي. | | استراتيجية المضاربة (Scalping) | تهدف إلى تحقيق أرباح صغيرة من حركات سعرية متكررة. | عندما يكون السوق نشطًا ومتقلبًا. | | استراتيجية مارتينجال (Martingale) | مضاعفة حجم الصفقة بعد كل خسارة لتحقيق الربح. | استراتيجية عالية المخاطر. | | استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci) | تستخدم مستويات فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول والخروج. | تعتمد على التحليل الفني. | | استراتيجية بولينجر باند (Bollinger Bands) | تستخدم نطاقات بولينجر لتحديد التقلبات. | تعتمد على التحليل الفني. | | استراتيجية المتوسطات المتحركة (Moving Averages) | تستخدم المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاهات. | تعتمد على التحليل الفني. | | استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI) | تستخدم مؤشر القوة النسبية لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع. | تعتمد على المؤشرات الفنية. | | استراتيجية MACD | تستخدم مؤشر MACD لتحديد الاتجاهات وقوة الزخم. | تعتمد على المؤشرات الفنية. | | استراتيجية Ichimoku Cloud | نظام تحليل فني شامل. | تعتمد على التحليل الفني. | | استراتيجية التحليل الأساسي (Fundamental Analysis) | تعتمد على البيانات الاقتصادية والأخبار. | تتطلب فهمًا عميقًا للاقتصاد. | | استراتيجية تحليل حجم التداول (Volume Analysis) | تحلل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات. | تتطلب فهمًا لكيفية قراءة حجم التداول. | | استراتيجية Price Action | تعتمد على تحليل حركة السعر. | تتطلب خبرة في قراءة الرسوم البيانية. | | استراتيجية Pin Bar | تعتمد على أنماط الشموع اليابانية. | تعتمد على التحليل الفني. | | استراتيجية Engulfing | تعتمد على أنماط الشموع اليابانية. | تعتمد على التحليل الفني. | | استراتيجية Morning Star | تعتمد على أنماط الشموع اليابانية. | تعتمد على التحليل الفني. | | استراتيجية Evening Star | تعتمد على أنماط الشموع اليابانية. | تعتمد على التحليل الفني. | | استراتيجية Head and Shoulders | تعتمد على أنماط الرسوم البيانية. | تعتمد على التحليل الفني. | | استراتيجية Double Top | تعتمد على أنماط الرسوم البيانية. | تعتمد على التحليل الفني. | | استراتيجية Double Bottom | تعتمد على أنماط الرسوم البيانية. | تعتمد على التحليل الفني. |
نصائح إضافية
- التدريب: قبل المخاطرة بأموال حقيقية، تدرب على استراتيجية الاختناق باستخدام حساب تجريبي.
- التعلم المستمر: استمر في تعلم المزيد عن الأسواق المالية والخيارات الثنائية واستراتيجيات التداول.
- الانضباط: التزم بخطة التداول الخاصة بك وتجنب اتخاذ قرارات متسرعة.
- التحكم في العواطف: لا تدع العواطف تؤثر على قرارات التداول الخاصة بك.
خلاصة
استراتيجية الاختناق هي أداة قوية للمتداولين الذين يتوقعون تقلبات كبيرة في السوق. ومع ذلك، فهي ليست استراتيجية مضمونة، وتتطلب فهمًا جيدًا للمخاطر وإدارة فعالة لرأس المال. من خلال اتباع النصائح المذكورة أعلاه، يمكنك زيادة فرصك في النجاح باستخدام استراتيجية الاختناق في الخيارات الثنائية.
center|500px|مثال توضيحي لاستراتيجية الاختناق
المصادر
- [Investopedia - Straddle](https://www.investopedia.com/terms/s/straddle.asp)
- [Binary Options University - Straddle Strategy](https://www.binaryoptionsuniversity.com/straddle-strategy/)
```
ابدأ التداول الآن
سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
