Volume Weighted Average Price (متوسط السعر المرجح بالحجم)
متوسط السعر المرجح بالحجم (Volume Weighted Average Price - VWAP)
مقدمة
متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) هو مؤشر التحليل الفني يستخدم على نطاق واسع في أسواق العملات المشفرة، الأسهم، السلع، وغيرها من الأسواق المالية. يمثل VWAP متوسط سعر الأصل خلال فترة زمنية معينة، مع الأخذ في الاعتبار حجم التداول لكل سعر. بمعنى آخر، يعطي VWAP وزنًا أكبر للأسعار التي تم تداول الأصل عندها بكميات كبيرة. يعتبر VWAP أداة قوية للمتداولين والمستثمرين لتقييم جودة تنفيذ الصفقات، وتحديد مستويات الدعم و المقاومة، وتقييم الاتجاه العام للسوق.
كيف يتم حساب VWAP؟
لحساب VWAP، يتم ضرب سعر كل صفقة في حجم التداول الخاص بها، ثم جمع هذه القيم. بعد ذلك، يتم قسمة المجموع على إجمالي حجم التداول خلال الفترة الزمنية المحددة. الصيغة الرياضية هي:
VWAP = Σ (السعر × الحجم) / Σ الحجم
حيث:
- Σ (سيجما) تعني الجمع.
- السعر هو سعر الصفقة.
- الحجم هو حجم التداول للصفقة.
مثال توضيحي
لنفترض أننا نريد حساب VWAP لسهم معين خلال ساعة واحدة. البيانات التالية متاحة:
| الوقت | السعر | الحجم |
|---|---|---|
| 9:00 | 100 | 100 سهم |
| 9:30 | 102 | 150 سهم |
| 10:00 | 105 | 200 سهم |
لحساب VWAP:
1. (100 × 100) + (102 × 150) + (105 × 200) = 10000 + 15300 + 21000 = 46300 2. 100 + 150 + 200 = 450 3. VWAP = 46300 / 450 = 102.89
إذن، متوسط السعر المرجح بالحجم لهذا السهم خلال الساعة هو 102.89.
تفسير VWAP واستخدامه في التداول
- تحديد جودة التنفيذ: يستخدم المستثمرون المؤسسيون VWAP لتقييم ما إذا كانوا قد حصلوا على سعر جيد عند تنفيذ أوامرهم الكبيرة. إذا اشترى المستثمر بسعر أقل من VWAP، فهذا يشير إلى أنه حصل على صفقة جيدة. والعكس صحيح.
- مستويات الدعم والمقاومة: غالبًا ما يعمل VWAP كمستوى دعم أو مقاومة. إذا كان السعر يتداول فوق VWAP، فقد يعتبر مستوى الدعم. وإذا كان السعر يتداول تحت VWAP، فقد يعتبر مستوى المقاومة. الكسر فوق أو تحت VWAP قد يشير إلى استمرار الاتجاه.
- تحديد الاتجاه: يمكن استخدام VWAP لتحديد الاتجاه العام للسوق. إذا كان VWAP يتجه صعودًا، فهذا يشير إلى أن السوق في اتجاه صعودي. وإذا كان VWAP يتجه هبوطًا، فهذا يشير إلى أن السوق في اتجاه هبوطي.
- الدمج مع مؤشرات أخرى: يعمل VWAP بشكل أفضل عند استخدامه مع مؤشرات فنية أخرى مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، و MACD.
استراتيجيات تداول باستخدام VWAP
- تداول الاختراق: شراء عندما يخترق السعر VWAP صعودًا، وبيع عندما يخترق السعر VWAP هبوطًا. استراتيجية الاختراق تعتمد على قوة الزخم.
- التداول العكسي: البيع عندما يقترب السعر من VWAP من الأعلى، والشراء عندما يقترب السعر من VWAP من الأسفل. التداول العكسي يتطلب تحديد نقاط الارتداد المحتملة.
- استراتيجية المتوسط المتحرك مع VWAP: استخدام VWAP مع المتوسط المتحرك لتأكيد الإشارات. مثال: شراء عندما يعبر المتوسط المتحرك فوق VWAP.
- استراتيجية النطاق مع VWAP: تحديد نطاق تداول حول VWAP، والشراء عند الاقتراب من الحد الأدنى لل نطاق، والبيع عند الاقتراب من الحد الأعلى. تداول النطاق يتطلب تحديد مستويات الدعم والمقاومة.
- استراتيجية التجميع و التوزيع: تحليل حجم التداول بالقرب من VWAP لتحديد مناطق التجميع (Accumulation) و التوزيع (Distribution).
- استراتيجية التباعد: البحث عن التباعد بين السعر و VWAP، والذي قد يشير إلى انعكاس محتمل في الاتجاه.
- استراتيجية باستخدام خطوط VWAP المتعددة: استخدام خطوط VWAP مختلفة على فترات زمنية مختلفة (مثل 5 دقائق، 15 دقيقة، ساعة) لتحديد مستويات دعم ومقاومة متعددة.
القيود والملاحظات
- VWAP هو مؤشر متأخر، مما يعني أنه يعتمد على بيانات الأسعار السابقة.
- VWAP قد لا يكون فعالاً في الأسواق المتقلبة للغاية أو ذات الحجم المنخفض.
- يجب استخدام VWAP مع مؤشرات أخرى وأدوات تحليل فني أخرى للحصول على صورة كاملة للسوق.
- يعتمد دقة VWAP على دقة بيانات حجم التداول.
تحليل حجم التداول والـ VWAP
يعد تحليل حجم التداول جزءًا أساسيًا من فهم VWAP. حجم التداول يؤثر بشكل كبير على قيمة VWAP. زيادة حجم التداول عند سعر معين يزيد من تأثير هذا السعر على VWAP. يمكن استخدام مؤشر حجم التداول على المدى المتوسط (OBV) و مؤشر التراكم/التوزيع (A/D) مع VWAP لتأكيد إشارات التداول.
استراتيجيات التحليل الفني الأخرى ذات الصلة
بالإضافة إلى المؤشرات المذكورة أعلاه، يمكن دمج VWAP مع استراتيجيات تحليل فني أخرى مثل:
- أنماط الشموع اليابانية
- خطوط الاتجاه
- مستويات فيبوناتشي
- مؤشر ستوكاستيك
- بولينجر باندز
- إيشر للتحليل الفني
- تحليل الموجات إليوت
- نظرية التداول بين البنوك
- تحليل السلوك السعري
الخلاصة
متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) هو أداة قيمة للمتداولين والمستثمرين في أسواق العملات المشفرة والأسواق المالية الأخرى. من خلال فهم كيفية حساب VWAP وتفسيره، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة وتحسين أداءهم. تذكر دائمًا استخدام VWAP مع مؤشرات أخرى وأدوات تحليل فني أخرى للحصول على صورة كاملة للسوق.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
