استراتيجية الاختناق العكسي

```wiki

استراتيجية الاختناق العكسي في الخيارات الثنائية

مقدمة

تعتبر استراتيجية الاختناق العكسي (Reverse Strangle) من استراتيجيات التداول المتقدمة في عالم الخيارات الثنائية. تعتمد هذه الاستراتيجية على توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي، ولكنها تختلف عن استراتيجية الاختناق التقليدية (Strangle) في اتجاه الرهان. بينما تهدف استراتيجية الاختناق إلى الربح من حركة سعرية كبيرة في أي اتجاه، تركز استراتيجية الاختناق العكسي على الربح من بقاء السعر ضمن نطاق محدد. هذا المقال موجه للمبتدئين ويهدف إلى شرح هذه الاستراتيجية بالتفصيل، بما في ذلك مبادئها الأساسية، وكيفية تطبيقها، وإدارة المخاطر المتعلقة بها.

فهم استراتيجية الاختناق العكسي

تعتمد استراتيجية الاختناق العكسي على فتح صفقتين في نفس الوقت:

صفقة شراء (Call Option): يتم شراء خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب (Strike Price) أعلى من سعر الأصل الأساسي الحالي.
صفقة بيع (Put Option): يتم شراء خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب (Strike Price) أقل من سعر الأصل الأساسي الحالي.

الهدف من هذه الاستراتيجية هو الربح إذا ظل سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق ضيق بين سعري الإضراب. بمعنى آخر، يتوقع المتداول أن يكون الأصل الأساسي مستقراً نسبياً ولا يتحرك بشكل كبير في أي من الاتجاهين.

الفرق بين الاختناق العكسي والاختناق التقليدي

| الميزة | الاختناق العكسي (Reverse Strangle) | الاختناق التقليدي (Strangle) | |---|---|---| | **اتجاه الرهان** | توقع استقرار السعر | توقع حركة سعرية كبيرة | | **صفقات الخيارات** | شراء Call و Put | بيع Call و Put | | **الربح الأقصى** | محدود، عند بقاء السعر بين سعري الإضراب | غير محدود (نظرياً) | | **الخسارة الأقصى** | محدودة، تكلفة الخيارين | غير محدودة (نظرياً) | | **السيناريو المثالي** | تقلبات منخفضة | تقلبات عالية |

ملاحظة مهمة: الاختناق العكسي يعتبر استراتيجية أكثر تحفظاً من الاختناق التقليدي، حيث يهدف إلى الربح من الهدوء النسبي للسوق.

متى تستخدم استراتيجية الاختناق العكسي؟

هذه الاستراتيجية مناسبة في الحالات التالية:

فترات الاستقرار السعري: عندما يكون السوق في حالة استقرار نسبي ولا يوجد اتجاه واضح.
الأخبار الاقتصادية الهامة: قبل صدور أخبار اقتصادية هامة، حيث يتوقع المتداول أن يكون رد فعل السوق محدوداً.
بعد حركة سعرية كبيرة: بعد حركة سعرية كبيرة، حيث يتوقع المتداول أن يعود السعر إلى الاستقرار.
عندما تكون التقلبات الضمنية منخفضة: التقلبات الضمنية (Implied Volatility) هي مقياس لتوقع السوق للتقلبات المستقبلية. عندما تكون التقلبات الضمنية منخفضة، تكون تكلفة الخيارات أقل، مما يجعل استراتيجية الاختناق العكسي أكثر جاذبية.

كيفية تطبيق استراتيجية الاختناق العكسي خطوة بخطوة

1. تحليل الأصل الأساسي: قم بتحليل الأصل الأساسي باستخدام التحليل الفني و تحليل حجم التداول لتحديد ما إذا كان هناك فرصة لتطبيق هذه الاستراتيجية. 2. تحديد أسعار الإضراب: اختر أسعار إضراب مناسبة لخيار الشراء وخيار البيع. يجب أن يكون سعر إضراب خيار الشراء أعلى من سعر الأصل الأساسي الحالي، وسعر إضراب خيار البيع أقل من سعر الأصل الأساسي الحالي. عادةً، يتم اختيار أسعار إضراب بعيدة عن السعر الحالي لزيادة فرصة بقاء السعر ضمن النطاق. 3. تحديد تاريخ انتهاء الصلاحية: اختر تاريخ انتهاء صلاحية مناسب للخيارات. يجب أن يكون تاريخ انتهاء الصلاحية قصيراً نسبياً لتقليل تكلفة الخيارات، ولكن يجب أن يكون طويلاً بما يكفي لإعطاء السعر فرصة للاستقرار. 4. شراء الخيارات: قم بشراء خيار الشراء وخيار البيع بالأسعار المحددة. 5. مراقبة الصفقة: راقب سعر الأصل الأساسي عن كثب. إذا ظل السعر ضمن النطاق بين سعري الإضراب، ستحقق ربحاً. 6. إغلاق الصفقة: يمكنك إغلاق الصفقة قبل تاريخ انتهاء الصلاحية إذا كنت تعتقد أن السعر قد يتحرك خارج النطاق.

إدارة المخاطر في استراتيجية الاختناق العكسي

تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر من 1-2% من رأس مال التداول الخاص بك في صفقة واحدة.
وضع أوامر وقف الخسارة: ضع أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) لحماية نفسك من الخسائر الكبيرة. يمكن وضع أمر وقف الخسارة عند سعر إضراب أحد الخيارين.
تنويع المحفظة: لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة. قم بتنويع محفظتك الاستثمارية لتقليل المخاطر.
فهم التقلبات الضمنية: راقب التقلبات الضمنية للأصل الأساسي. إذا زادت التقلبات الضمنية بشكل كبير، فقد ترغب في إغلاق الصفقة.
إدارة العواطف: لا تدع العواطف تؤثر على قراراتك التداولية.

أمثلة عملية

لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 50 دولاراً. تتوقع أن يظل سعر السهم مستقراً خلال الأسبوع القادم. يمكنك تطبيق استراتيجية الاختناق العكسي بالشكل التالي:

شراء Call Option: شراء خيار شراء بسعر إضراب 55 دولاراً وتاريخ انتهاء صلاحية أسبوع واحد.
شراء Put Option: شراء خيار بيع بسعر إضراب 45 دولاراً وتاريخ انتهاء صلاحية أسبوع واحد.

إذا ظل سعر السهم بين 45 و 55 دولاراً في تاريخ انتهاء الصلاحية، ستحقق ربحاً. إذا تحرك سعر السهم خارج هذا النطاق، ستخسر تكلفة الخيارين.

مؤشرات فنية مساعدة

يمكن استخدام بعض المؤشرات الفنية لتحديد فرص تطبيق استراتيجية الاختناق العكسي:

مؤشر القوة النسبية (RSI): يساعد في تحديد ما إذا كان الأصل الأساسي في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع، مما قد يشير إلى فرصة للاستقرار.
المتوسطات المتحركة (Moving Averages): تساعد في تحديد اتجاه السعر وتحديد فترات الاستقرار.
مؤشر بولينجر باندز (Bollinger Bands): يساعد في تحديد نطاق التقلبات وتحديد ما إذا كان السعر يقترب من الحدود العليا أو السفلى للنطاق.
مؤشر MACD: يساعد في تحديد قوة الاتجاه وتحديد فرص الانعكاس.

استراتيجيات تداول ذات صلة

التحذيرات والمخاطر

استراتيجية الاختناق العكسي ليست مضمونة الربح. هناك العديد من المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية، بما في ذلك:

خطر حركة السعر: إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير في أي من الاتجاهين، ستخسر أموالك.
خطر الوقت: مع مرور الوقت، تفقد الخيارات قيمتها (Time Decay).
خطر التقلبات الضمنية: إذا زادت التقلبات الضمنية بشكل كبير، فقد ترتفع تكلفة الخيارات وتؤثر على ربحيتك.

تذكر: التداول في الخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر عالية، ويجب عليك فهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول.

خاتمة

استراتيجية الاختناق العكسي هي استراتيجية تداول متقدمة يمكن أن تكون مربحة إذا تم تطبيقها بشكل صحيح. ومع ذلك، من المهم فهم مبادئ هذه الاستراتيجية وإدارة المخاطر المتعلقة بها. قبل البدء في التداول، تأكد من أنك قد قمت بإجراء بحث شامل وفهمت جميع المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية. تذكر دائماً أن إدارة رأس المال هي المفتاح لتحقيق النجاح في التداول. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

استراتيجية الاختناق العكسي

Contents