|
|
| Line 1: |
Line 1: |
| === Short Straddle: دليل شامل للمبتدئين ===
| | # Short Straddle: دليل شامل للمبتدئين |
|
| |
|
| '''مقدمة''' | | '''Short Straddle''' هي استراتيجية متقدمة في [[تداول الخيارات]] تتضمن بيع خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الاستحقاق. تعتبر هذه الاستراتيجية ذات ربح محدود وخطر غير محدود، وتستخدم بشكل أساسي عندما يتوقع المتداول بقاء سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق ضيق نسبيًا حتى تاريخ الاستحقاق. في هذا المقال، سنتناول بالتفصيل كيفية عمل هذه الاستراتيجية، والمخاطر المرتبطة بها، وكيفية تنفيذها في سوق [[العملات المشفرة]]. |
|
| |
|
| استراتيجية '''Short Straddle''' هي استراتيجية تداول [[الخيارات]] تتضمن بيع خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) ونفس تاريخ الاستحقاق. تُعتبر هذه الاستراتيجية من استراتيجيات [[الخيارات غير الاتجاهية]]، أي أنها تحقق الربح عندما يكون السعر الأساسي (في حالتنا، العملة المشفرة) مستقرًا نسبيًا عند سعر التنفيذ. هذا المقال يهدف إلى شرح هذه الاستراتيجية بالتفصيل للمبتدئين في تداول الخيارات، مع التركيز على تطبيقاتها في سوق [[العملات المشفرة]]. | | == كيف تعمل استراتيجية Short Straddle؟ == |
|
| |
|
| '''كيف تعمل استراتيجية Short Straddle؟'''
| | تعتمد استراتيجية Short Straddle على تحقيق الربح من انخفاض قيمة الوقت (Time Decay) لكلا الخيارين المباعين. عندما يتم بيع الخيار، يحصل البائع على قسط التأمين (Premium) كربح فوري. مع مرور الوقت، تنخفض قيمة هذا الخيار (خاصة إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير)، مما يسمح للبائع بإبقاء القسط التأميني كربح صافي. |
|
| |
|
| عند تنفيذ استراتيجية Short Straddle، يقوم المتداول بـ:
| | | العنصر | الوصف | |
| | | |---|---| |
| * '''بيع خيار شراء (Call Option):''' يحصل المتداول على قسط (Premium) مقابل التزام بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ إذا ارتفع سعره فوقه.
| | | **نوع الاستراتيجية** | بيع (Short) | |
| * '''بيع خيار بيع (Put Option):''' يحصل المتداول على قسط مقابل التزام شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ إذا انخفض سعره تحته.
| | | **الخيار المباع** | خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) | |
| | | | **سعر التنفيذ** | نفس السعر لكلا الخيارين | |
| | العنصر | الإجراء | الربح/الخسارة المحتملة | | | | **تاريخ الاستحقاق** | نفس التاريخ لكلا ا |
| |---|---|---|
| |
| | بيع خيار شراء | بيع حق الشراء | قسط (ربح محتمل) | | |
| | بيع خيار بيع | بيع حق البيع | قسط (ربح محتمل) |
| |
| | صافي القسط | مجموع القسطين | الربح الأقصى | | |
| | حركة السعر | بعيدًا عن سعر التنفيذ | ربح |
| |
| | حركة السعر | نحو أو فوق سعر التنفيذ | خسارة |
| |
| | |
| '''شروط الربح والخسارة'''
| |
| | |
| * '''الربح الأقصى:''' يتحقق الربح الأقصى إذا بقي سعر الأصل الأساسي عند سعر التنفيذ في تاريخ الاستحقاق. في هذه الحالة، تنتهي صلاحية كلا الخيارين دون تفعيل، ويحتفظ المتداول بكامل القسط المدفوع له.
| |
| * '''الخسارة المحتملة:''' الخسارة المحتملة غير محدودة نظريًا. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، فسيتعين على المتداول شراء الأصل بسعر أعلى من سعر التنفيذ وبيعه بسعر التنفيذ (خسارة في خيار الشراء). وبالمثل، إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، فسيتعين على المتداول شراء الأصل بسعر التنفيذ وبيعه بسعر أقل (خسارة في خيار البيع).
| |
| | |
| '''متى تستخدم استراتيجية Short Straddle؟'''
| |
| | |
| تُستخدم استراتيجية Short Straddle بشكل أفضل في الحالات التالية:
| |
| | |
| * '''توقع استقرار السعر:''' عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيظل مستقرًا نسبيًا خلال فترة الاستحقاق. | |
| * '''تقلب ضمني منخفض:''' عندما يكون [[التقلب الضمني]] للخيارات منخفضًا، مما يعني أن القسط المدفوع للخيارات منخفض أيضًا. | |
| * '''الرغبة في جمع الأقساط:''' عندما يكون هدفك هو جمع الأقساط من الخيارات كدخل. | |
| | |
| '''إدارة المخاطر في استراتيجية Short Straddle'''
| |
| | |
| * '''تحديد حجم الصفقة:''' يجب تحديد حجم الصفقة بعناية بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر. | |
| * '''أوامر وقف الخسارة:''' يمكن استخدام أوامر [[وقف الخسارة]] للحد من الخسائر المحتملة. على سبيل المثال، يمكن وضع أمر وقف الخسارة إذا تحرك السعر الأساسي بعيدًا عن سعر التنفيذ بمقدار معين.
| |
| * '''المراقبة المستمرة:''' يجب مراقبة الصفقة باستمرار وتعديلها حسب الحاجة.
| |
| * '''تقليل المخاطر باستخدام [[Spread]] :''' يمكن استخدام استراتيجيات [[Spread]] لتقليل المخاطر.
| |
| | |
| '''مثال توضيحي'''
| |
| | |
| لنفترض أن سعر [[Bitcoin]] هو 30,000 دولار. يبيع المتداول خيار شراء بسعر تنفيذ 30,000 دولار وقسط 100 دولار، ويبيع أيضًا خيار بيع بسعر تنفيذ 30,000 دولار وقسط 100 دولار.
| |
| | |
| * '''صافي القسط:''' 200 دولار (هذا هو الربح الأقصى).
| |
| * '''سيناريو 1:''' إذا بقي سعر Bitcoin عند 30,000 دولار في تاريخ الاستحقاق، سينتهي كلا الخيارين دون تفعيل، ويحتفظ المتداول بـ 200 دولار.
| |
| * '''سيناريو 2:''' إذا ارتفع سعر Bitcoin إلى 32,000 دولار، فسيتعين على المتداول شراء Bitcoin بسعر 30,000 دولار وبيعه بسعر 30,000 دولار، مما يؤدي إلى خسارة.
| |
| * '''سيناريو 3:''' إذا انخفض سعر Bitcoin إلى 28,000 دولار، فسيتعين على المتداول شراء Bitcoin بسعر 30,000 دولار وبيعه بسعر 28,000 دولار، مما يؤدي إلى خسارة.
| |
| | |
| '''استراتيجيات ذات صلة'''
| |
| | |
| * [[Long Straddle]]
| |
| * [[Short Strangle]]
| |
| * [[Long Strangle]]
| |
| * [[Covered Call]]
| |
| * [[Protective Put]]
| |
| * [[Bull Call Spread]]
| |
| * [[Bear Put Spread]]
| |
| * [[Iron Condor]]
| |
| * [[Butterfly Spread]]
| |
| * [[Calendar Spread]]
| |
| * [[Diagonal Spread]]
| |
| * [[Volatility Trading]]
| |
| * [[Arbitrage]]
| |
| * [[Delta Hedging]]
| |
| * [[Gamma Scalping]]
| |
| | |
| '''التحليل الفني وتحليل حجم التداول'''
| |
| | |
| * [[Moving Averages]]
| |
| * [[Relative Strength Index (RSI)]]
| |
| * [[MACD]]
| |
| * [[Fibonacci Retracements]]
| |
| * [[Bollinger Bands]]
| |
| * [[Volume Weighted Average Price (VWAP)]]
| |
| * [[On Balance Volume (OBV)]] | |
| * [[Ichimoku Cloud]] | |
| * [[Elliott Wave Theory]] | |
| * [[Candlestick Patterns]] | |
| * [[Support and Resistance Levels]] | |
| * [[Trend Lines]] | |
| * [[Chart Patterns]] | |
| * [[Order Flow]] | |
| * [[Time and Sales]]
| |
| | |
| '''ملاحظات هامة'''
| |
| | |
| تداول الخيارات يحمل مخاطر عالية، ويجب على المتداولين فهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول. من الضروري إجراء بحث شامل والتشاور مع مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات تداول. يجب أن يكون لديك فهم جيد لـ [[أساسيات الخيارات]] قبل محاولة تنفيذ استراتيجية Short Straddle. تذكر أن [[إدارة رأس المال]] هي مفتاح النجاح في تداول الخيارات. كما يجب مراعاة [[الضرائب]] المتعلقة بتداول الخيارات. فهم [[مخاطر التقلب]] أمر بالغ الأهمية.
| |
| | |
| [[تداول الخيارات]] يتطلب الصبر والانضباط. تذكر دائمًا أن [[تحليل السوق]] هو جزء أساسي من عملية التداول.
| |
| | |
| [[Category:الفئة:استراتيجيات_الخيارات]].
| |
|
| |
|
| == ابدأ التداول الآن == | | == ابدأ التداول الآن == |
