أساسيات العقود الآجلة: Difference between revisions

Revision as of 15:22, 13 April 2025

```wiki

أساسيات العقود الآجلة

العقود الآجلة هي اتفاقيات ملزمة قانوناً لشراء أو بيع أصل معين (مثل السلع، العملات، الأسهم، أو المؤشرات) بسعر محدد مسبقاً في تاريخ مستقبلي محدد. تعتبر العقود الآجلة أدوات مالية معقدة، ولكن فهم أساسياتها أمر ضروري لأي متداول، خاصةً لمن لديه خلفية في الخيارات الثنائية. هذه المقالة تهدف إلى تقديم شرح شامل للمبتدئين حول العقود الآجلة، تغطي كل شيء من التعريفات الأساسية إلى آليات التسعير وإدارة المخاطر.

ما هي العقود الآجلة؟

ببساطة، العقد الآجل هو وعد بشراء أو بيع شيء ما في المستقبل. على عكس الخيارات الثنائية التي تعتمد على توقع اتجاه السعر (صعوداً أو هبوطاً)، تتطلب العقود الآجلة توقعاً دقيقاً للسعر في تاريخ الاستحقاق. يتم تداول العقود الآجلة في البورصات المنظمة، مما يضمن الشفافية والسيولة.

المشتري (الطويل): يلتزم بشراء الأصل في تاريخ الاستحقاق بالسعر المتفق عليه. يعتقد المشتري أن سعر الأصل سيرتفع.
البائع (القصير): يلتزم ببيع الأصل في تاريخ الاستحقاق بالسعر المتفق عليه. يعتقد البائع أن سعر الأصل سينخفض.

أنواع العقود الآجلة

تتنوع العقود الآجلة بناءً على الأصل الأساسي، وتشمل:

أنواع العقود الآجلة
النوع	الأصل الأساسي	أمثلة	السلع	النفط الخام، الذهب، الفضة، القمح، الذرة، البن	عقود خام النفط برنت، عقود الذهب COMEX	العملات	اليورو، الين الياباني، الجنيه الإسترليني	عقود اليورو/الدولار الأمريكي	الأسهم	أسهم الشركات الفردية، مؤشرات الأسهم	عقود S&P 500، عقود ناسداك 100	أسعار الفائدة	سندات الخزانة الأمريكية، يورو دولار	عقود سندات الخزانة لأجل 10 سنوات	المؤشرات	مؤشرات الأسهم، مؤشرات السلع	عقود مؤشر داو جونز الصناعي

مصطلحات أساسية في العقود الآجلة

سعر التسليم (Delivery Price): السعر الذي يتم به تسليم الأصل الأساسي في تاريخ الاستحقاق.
تاريخ الاستحقاق (Expiration Date): التاريخ الذي يجب فيه تسليم الأصل الأساسي أو تسوية العقد نقداً.
الهامش (Margin): المبلغ النقدي الذي يجب على المتداول إيداعه في حسابه كضمان لتغطية الخسائر المحتملة. الهامش يعتبر "حسناً" وليس دفعة كاملة.
الرافعة المالية (Leverage): تسمح العقود الآجلة للمتداولين بالتحكم في كمية كبيرة من الأصل الأساسي بمبلغ صغير من رأس المال. الرافعة المالية تزيد من الأرباح المحتملة ولكنها تزيد أيضاً من المخاطر.
التصفية (Liquidation): إغلاق العقد قبل تاريخ الاستحقاق.
التقلب (Volatility): مدى تذبذب سعر الأصل الأساسي. التقلب العالي يزيد من فرص الربح والخسارة.
الفارق السعري (Spread): الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع.

آليات التسعير في العقود الآجلة

يتم تحديد سعر العقد الآجل من خلال قوى العرض والطلب في السوق. ومع ذلك، هناك عدة عوامل تؤثر على التسعير، بما في ذلك:

السعر الفوري (Spot Price): السعر الحالي للأصل الأساسي في السوق الفوري.
تكاليف الحمل (Cost of Carry): تشمل تكاليف التخزين والتأمين والتمويل المرتبطة بحيازة الأصل الأساسي.
أسعار الفائدة (Interest Rates): تؤثر على تكلفة التمويل.
توقعات السوق (Market Expectations): توقعات المتداولين حول الأسعار المستقبلية للأصل الأساسي.

العلاقة بين السعر الفوري وسعر العقد الآجل يمكن أن تكون في حالة:

التقارب (Contango): عندما يكون سعر العقد الآجل أعلى من السعر الفوري. يشير إلى أن السوق يتوقع ارتفاع الأسعار في المستقبل.
التراجع (Backwardation): عندما يكون سعر العقد الآجل أقل من السعر الفوري. يشير إلى أن السوق يتوقع انخفاض الأسعار في المستقبل.

إدارة المخاطر في العقود الآجلة

تعتبر إدارة المخاطر أمراً بالغ الأهمية عند تداول العقود الآجلة بسبب الرافعة المالية العالية. بعض استراتيجيات إدارة المخاطر تشمل:

أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): أوامر تبيع العقد تلقائياً عندما يصل السعر إلى مستوى معين، مما يحد من الخسائر المحتملة.
تنويع المحفظة (Diversification): الاستثمار في مجموعة متنوعة من العقود الآجلة لتقليل المخاطر.
التحوط (Hedging): استخدام العقود الآجلة لتعويض الخسائر المحتملة في استثمارات أخرى.
تحديد حجم المركز (Position Sizing): تحديد حجم العقد بناءً على تحمل المخاطر ورأس المال المتاح.
مراقبة الهامش (Margin Monitoring): مراقبة مستوى الهامش بانتظام لتجنب التصفية.

الفرق بين العقود الآجلة والخيارات الثنائية

| الميزة | العقود الآجلة | الخيارات الثنائية | |---|---|---| | طريقة التداول | شراء أو بيع عقد لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في المستقبل | التنبؤ باتجاه السعر (صعوداً أو هبوطاً) | | الرافعة المالية | عالية | أقل (عادة) | | التعقيد | أكثر تعقيداً | أقل تعقيداً | | الدفعات | هامش | مبلغ ثابت | | السيطرة | أكبر على الصفقة | أقل (توقع بسيط) | | الاستحقاق | تاريخ محدد للتسليم | تاريخ محدد للدفع |

استراتيجيات تداول العقود الآجلة

التداول الاتجاهي (Trend Following): تحديد الاتجاه السائد في السوق والتداول في اتجاهه.
التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في الأسعار.
المضاربة (Scalping): إجراء العديد من الصفقات الصغيرة للاستفادة من فروق الأسعار الصغيرة.
التحوط (Hedging): تقليل المخاطر من خلال اتخاذ مراكز متعاكسة في العقود الآجلة والأصل الأساسي.
الانتشار (Spread Trading): شراء وبيع عقود آجلة مختلفة لنفس الأصل أو أصول ذات صلة للاستفادة من الفروق السعرية.

تحليل العقود الآجلة

يتطلب تداول العقود الآجلة تحليلاً شاملاً للسوق، بما في ذلك:

التحليل الفني (Technical Analysis): استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات وأنماط الأسعار. التحليل الفني للذهب مثال على ذلك.
التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): تقييم العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على أسعار الأصل الأساسي.
تحليل حجم التداول (Volume Analysis): تحليل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
تحليل المشاعر (Sentiment Analysis): قياس معنويات المتداولين في السوق.

روابط لمواضيع ذات صلة

استراتيجيات إضافية و مؤشرات

تنويه

تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر كبيرة وقد لا يكون مناسباً لجميع المستثمرين. من الضروري فهم المخاطر المرتبطة بتداول العقود الآجلة قبل البدء في التداول. هذه المقالة هي لأغراض تعليمية فقط ولا تشكل نصيحة مالية. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

أساسيات العقود الآجلة: Difference between revisions

Revision as of 15:22, 13 April 2025

Contents